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企业投资过程的核算第一节、企业投资概念•一、企业投资概念•企业投资是指企业以自有的资产投入，承担相应的风险，以期合法地取得更多的资产或权益的一种经济活动。•企业投资需要注意几个方面的问题：•1．客观评估自身条件，要量力而行。•2．认真研究投资环境。•3．确定投资项目，要作好市场调查第一节、企业投资概念•二、企业投资的特点•企业投资具有以下特点：•1．投资目的的多样性。总体上说，企业投资的目的是为了获得投资收益，从而实现企业的财务目标。但企业的投资总是各个相对独立的投资项目进行的，具体投资业务的直接目的也是有区别的。企业的投资目的可以分为以下几种类型：•（1）扩充规模。•（2）控制相关企业。•（3）维持现有规模效益。•（4）提高质量，降低成本。•（5）应对经营风险。•（6）承担社会义务。第一节、企业投资概念•二、企业投资的特点•企业投资具有以下特点：•1．投资目的的多样性。•2．投放时机的选择性。投资并不是随便进行的，只有客观上存在投资的有利条件时，投资时机才能真正到来。•3．投资回收的时限性。任何投资都必须收回，由于资金时间价值的客观存在，投资不仅要收回，而且要及时收回并有收益。•4．投资收益的不确定性。投资收益是在未来才能获得的，最终收益多少，事先难以准确把握。正由于投资收益的这种不稳定性，使投资存在一定的风险。第一节、企业投资概念•三、企业投资的分类•为了加强投资管理，提高投资效益，必须对投资进行科学的分类，以分清投资的性质。对企业投资可作如下分类：•1．按投资与企业生产经营的关系，可分为直接投资和间接投资•2．按投资回收时间的长短，可分为短期投资和长期投资•短期投资是指准备在一年以内收回的投资，主要指对现金应收账款、存货、短期有价证券等的投资。长期投资是指一年以上才能收回的投资，主要指对房屋、建筑物、机器、设备等能够形成生产能力物质技术基础的投资，也包括对无形资产和长期有价证券的投资。一般而言，长期投资风险高于短期投资，与此对应，长期投资收益通常高于短期投资。第一节、企业投资概念•三、企业投资的分类•3．按投资的方向和范围，可分为对内投资和对外投资•对内投资是指把资金投放在企业内部，购置各种生产经营用资产的投资。对外投资是指企业以现金、实物、无形资产等方式或者以购买股票、债券等有价证券方式向其他单位的投资。从理论上讲，对内投资的风险要低于对外投资，对外投资的收益应高于对内投资，随着市场经济的发展，企业对外投资机会越来越多。第一节、企业投资概念•四、企业投资应考虑的主要因素•企业投资，一般要考虑以下因素：•1．投资收益•2．投资风险•3．投资弹性•4．投资管理和经营控制能力•5．筹资能力•6．投资环境第一节、企业投资概念•五、企业投资管理的原则•企业在投资时应遵循以下原则：•1．认真进行市场调查，正确把握投资机会市场不断变化和发展，产生出一个又一个新的投资机会。•2．建立科学的投资决策程序，认真进行投资项目的可行性分析•3．及时足额地筹集资金，保证投资项目的资金供应•4．认真分析风险和收益的关系，适当控制企业的投资风险第二节、企业投资业务会计处理的理论依据•新会计准则投资核算分类具体表现如下：①交易性金融资产；②持有至到期投资；③委托贷款（或贷款）；④可供出售金融资产；⑤长期股权投资•1.交易性金融资产的会计处理•用“交易性金融资产”科目核算以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，具体包括：①企业为近期内出售而短期持有的债券投资、股票投资、基金投资等，比如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金；②直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，该科目可按交易性金融资产的类别和品种，分别以“成本”、“公允价值变动”等进行明细核算。第二节、企业投资业务会计处理的理论依据•金融资产属于企业的流动资产，要求以公允价值计量。在购入时，按该金融资产公允价值入账，相关交易费用记入“投资收益”科目，已到付息期但尚未领取的利息或已宣告但尚未发放的现金股利，记入“应收利息”或“应收股利”科目。在持有期间，取得的利息或现金股利，应当确认为投资收益。在资产负债表日，企业应将该金融资产的公允价值变动计入当期损益，记入“公允价值变动损益”科目，并调整该金融资产账面价值。在处置时，应将出售收入与其账面价值之间的差额确认为投资收益；同时，将处置的金融资产在持有期间已确认的公允价值变动损益进行转出，借记或贷记“公允价值变动损益”科目，贷记或借记“投资收益”科目。由于该金融资产以公允价值计量，且其变动都计入了当期损益，期末不需要计提跌价准备。第二节、企业投资业务会计处理的理论依据【例6-1】甲公司2007年11月在证券市场上购入A公司股票，将其划分为交易性金融资产，具体业务如下：•（1）2007年11月25日，以每股3元的价格购入10万股，并支付交易费用（印花税、手续费等）3000元。•（2）2007年12月31日，该股票的市场价格为每股4元。•（3）2008年5月20日，收到A公司当月宣告并发放的现金股利1万元。•（4）2008年6月1日，出售上述50%的A公司股票，出售收入21万元。第二节、企业投资业务会计处理的理论依据•上述业务的会计处理如下：•（1）在2007年11月25日购入时，•借：交易性金融资产——A公司股票（成本）300000•借：投资收益3000•贷：银行存款303000第二节、企业投资业务会计处理的理论依据•（2）在2007年12月31日资产负债表日，持有的A公司股票公允价值变动额为:（4－3）×100000=100000（元）•借：交易性金融资产——A公司股票（公允价值变动）100000•贷：公允价值变动损益100000•并结转公允价值变动损益，•借：公允价值变动损益100000•贷：本年利润100000第二节、企业投资业务会计处理的理论依据•（3）在2008年5月20日收到现金股利时，•借：银行存款10000•贷：投资收益10000第二节、企业投资业务会计处理的理论依据•（4）在2008年6月1日出售上述50%的A公司股票时，•借：银行存款210000•贷：交易性金融资产——A公司股票（成本）150000•贷：交易性金融资产——A公司股票（公允价值变动）•50000•贷：投资收益10000•同时，结转已出售部分以前发生的公允价值变动损益，•借：公允价值变动损益50000•贷：投资收益50000第二节、企业投资业务会计处理的理论依据•2.持有至到期投资的会计处理•用“持有至到期投资”科目核算企业购入的到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的各种债券，如国债和公司债券等。企业从二级市场上购入的固定利率国债、浮动利率公司债券等，符合持有至到期投资条件的，可以划分为持有至到期投资。持有至到期投资通常具有长期性质，但期限较短（1年以内）的债券投资，符合持有至到期投资条件的，也可将其划分为持有至到期投资。该科目可按持有至到期投资的类别和品种，分别以“成本”、“利息调整”、“应计利息”等进行明细核算。第二节、企业投资业务会计处理的理论依据•2.持有至到期投资的会计处理•持有至到期投资要求按摊余成本计量。•在取得时，持有至到期投资按其公允价值和相关交易费用之和确认入账，如果支付的价款中包含了已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独记入“应收利息”科目。在持有期间，应当按照实际利率法确认利息收入，计入投资收益。•实际利率应当在取得持有至到期投资时确定，在随后期间保持不变。实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入。•在处置持有至到期投资时，应将所取得价款与该投资账面价值之间的差额确认为投资收益。第二节、企业投资业务会计处理的理论依据•2.持有至到期投资的会计处理•在资产负债表日，企业应当对持有至到期投资的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，应当计提减值准备，将该持有至到期投资的账面价值减记至预计未来现金流量现值。计提时，按减记的金额借记“资产减值损失”科目，贷记“持有至到期投资减值准备”科目。第二节、企业投资业务会计处理的理论依据•2.持有至到期投资的会计处理•在资产负债表日，企业应当对持有至到期投资的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，应当计提减值准备，将该持有至到期投资的账面价值减记至预计未来现金流量现值。计提时，按减记的金额借记“资产减值损失”科目，贷记“持有至到期投资减值准备”科目。•在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回。但是，该转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。第二节、企业投资业务会计处理的理论依据•2.持有至到期投资的会计处理•【例6-2】甲公司于2007年1月1日以205万元购入了同日发行的A公司面值为200万元的债券，该债券票面利率为5%，单利计息，期限3年，到期一次还本付息。2007年末，由于A公司已发生严重的财务困难，使得该债券发生减值，预计到期时只能收回本金。要求根据上述资料进行相应的会计处理。第二节、企业投资业务会计处理的理论依据•2.持有至到期投资的会计处理••（1）在2007年1月1日购入时•借：持有至到期投资—A公司债券（成本）2000000•借：持有至到期投资—A公司债券（利息调整50000•贷：银行存款2050000第二节、企业投资业务会计处理的理论依据•2.持有至到期投资的会计处理（2）在2007年末，确认利息收入时•每年债券的票面利息=2000000×5%=100000（元）•第一年实际利息收入=2050000×3.91015%=80158（元）•借：持有至到期投资——A公司债券（应计利息）100000•贷：持有至到期投资——A公司债券（利息调整）19842•贷：投资收益80158第二节、企业投资业务会计处理的理论依据•2.持有至到期投资的会计处理•在计提减值准备时•债券账面价值=2000000＋（50000－19842）＋100000=2130158（元）•预计未来现金流量现值=2000000÷（1＋3.91015%）2=1852312（元）•应计提减值准备=2130158－1852312=277846（元）•会计分录为：•借：资产减值损失277846•贷：持有至到期投资减值准备——A公司债券277846第二节、企业投资业务会计处理的理论依据•2.持有至到期投资的会计处理•同时作会计分录为：•借：持有至到期投资——A公司债券（已减值）2130158•贷：持有至到期投资——A公司债券（成本）2000000•贷：持有至到期投资——A公司债券（利息调整）30158•贷：持有至到期投资——A公司债券（应计利息）100000第二节、企业投资业务会计处理的理论依据•2.持有至到期投资的会计处理•（3）在2008年末确认利息收入时，利息收入可按如下计算：•利息收入=（该持有至到期投资账面余额－计提的减值准备余额）×实际利率=（2130158－277846）×3.91015%=72428（元）•作会计分录为：•借：持有至到期投资减值准备——A公司债券72428•贷：投资收益72428•从现在起，每年末不再计提票面的应计利息，这些应计利息只需在备查账簿中作记录。第二节、企业投资业务会计处理的理论依据•2.持有至到期投资的会计处理•（4）在2009年末确认利息收入时，利息收入可按如下计算：•利息收入=（该持有至到期投资账面余额－计提的减值准备余额）×实际利率=[2130158－（277846-72428）]×3.91015%=75260（元）•作会计分录为：•借：持有至到期投资减值准备——A公司债券75260•贷：投资收益75260第二节、企业投资业务会计处理的理论依据•3.可供出售金融资产的会计处理•一、可供出售金融资产的概念•企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券和基金等，若没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资等金融资产的，就归为此类。该科目