投资学习指导

第第三三章章投投资资学学习习指指导导教学目的与要求：投资是企业资金运动的一个重要环节，也是企业会计核算的主要内容。不同期限、性质的投资，其特点不同，管理要求不同，会计处理也是不同的。通过本章的学习，使学生了解我国投资准则对各类投资的取得、收益和处置进行会计处理的规定。并在全面了解我国投资准则的基础上，对准则制定和实施中若干问题作一探讨。本准则的重点和难点1、本准则的重点制定和颁布本准则的基本出发点在于要真实而客观地反映投资的价值，明晰产权关系，对由于产权投资所产生的产权关系变动分门别类地提供核算资料,以便于分析投资变动的原因及其下一步的决策。因此,本准则的重点在于:(1)投资账面价值的调整。依据历史成本原则,一项资产的成本就是取得该项资产时的实际支出,也即历史成本,历史成本一经入账,任何企业都不得随意调整资产的账面价值,即便该资产的市价发生了变化。但是,与其他资产不同的是,投资是一种受市场和被投资企业经营状况影响较大的资产,是风险性资产,投资的实际价值会因时因地而发生变动,因此,很有必要适时进行调整,以提供双重资料,即,一方面提供投资的历史成本价值资料,另一方面又提供由于市场价格下降或被投资企业财务状况发生剧烈恶化致使企业投资价值发生减损的资料。有鉴于此,本准则规定企业应该计提投资损失准备,即,通过对短期投资计提跌价准备和长期投资计提减值准备来反映投资的真实价值,也就是说,期末资产负债表上投资的真正价值应该是账面余额扣除损失准备后的金额。损失准备的计提,一方面增强了企业抗拒风险的能力,另一方面也使投资价值更接近于真实价值,避免或减少虚假资产价值对投资者的误导和所产生的盲目投资活动。(2)依据投资的不同目的,准确确认投资损益。投资获利是产生投资的基本出发点,一般而言,人们进行投资活动的目的主要有四个:?为暂时闲置资金寻找用武之地;?利用市价波动获得近期收益;?控制或影响其他企业;?为自己提供稳定的原料基地或销售市场。在上述四种目的中,基于前两种目的的投资大都是为获取近期利益，投资期限较短，后两种目的的投资则是为了获得长远利益,期限较长。由此可见,短期投资的目的不在于持有,而是在市价向有利方向发展时,随时处置其,因此,短期投资损益虽包括持有收益和处置收益,但基于会计实质重于形式的原则,对于短期投资损益的核算重点在于处置收益上,因此,在企业持有短期投资期间,并收到现金股利时,并不做投资收益处理,而是视同短期投资的收回而直接冲减短期投资成本。然而对于长期投资来说，企业发生长期投资活动主要是出于长远利益考虑,为企业提供长远的现金流入或其他利益,因此,长期投资的目的在于持有而不是随时处置,因而持有收益的获得是至关重要的,除非当投资企业发现持有长期投资已无利可图时,或投资企业由于生产经营策略发生变更时,投资企业才会处置长期投资。因而,长期投资损益的核算就要分别体现持有损益和处置损益。尤其是企业长期投资对象不同,投资时的市场价格情况不同,企业长期投资持有损益的内容也不同。例如,对于长期股权投资来说,持有损益就是投资企业按股权比例所享有的被投资单位净资产的变动部分(权益法)或被投资单位利润的分配数(成本法)。而对于长期债券投资来说,投资持有损益则是应计利息扣除相关费用摊销数再扣除溢价摊销数或加上折价摊销数后的余额,。(3)分门别类地提供产权投资价值的具体内容。首先,将产权投资依据其影响程度分为控制、共同控制、重大影响和无控制、无共同控制、无重大影响等四种类型,并规定前三种采用权益法核算,最后一种采用成本法核算;其次,对采用权益法核算的长期股权投资,要分别按股权投资准备、股权投资差额、损益调整和股权成本等明细项目进行核算,以适应明晰产权关系、发展产权投资对提供详细的产权投资资料的要求。这样,通过会计核算后,企业报表使用者不仅可以了解投资企业在被投资企业净资产中所占有的份额,而且还可以了解到长期股权投资价值的组成项目、变动结果和原因,从而间接掌握被投资企业财务状况和经营成果。2、本准则的难点执行本准则，按照本准则的规范进行会计核算时,可能在如下几方面产生困难:长期投资减值的判断。投资的计价,也即长期投资账面价值的调整是本准则的核心问题之一,那么,如何客观地、公正地评价企业的长期投资价值则是难点之一。按照本准则,投资企业是否对其长期投资计提减值准备,是投资企业对其长期投资未来可收回金额的正确估计而作出的一种职业判断,也就是说,当预计到其长期投资未来可收回金额低于账面价值时,企业应该计提长期投资减值准备。那么,长期投资未来可收回金额的合理估计就成为计提长期投资减值准备的前提和依据。如果估计不准而盲目计提长期投资减值准备,虽然会计上比较稳健,但影响到投资企业当年的盈利表现,尤其对于上市公司来讲,则会直接影响其每股盈余从而影响其在资本市场上的形象和股票市价。但若不计提长期投资减值准备,虽然报表盈利水平较高,但由于被投资企业可能的财务状况恶化实际已经影响到投资企业未来投资收益的获得,甚至影响到其投资成本的收回,致使投资企业经受投资风险压力,或许使企业受连带影响而走入困境。这样一种两难选择的决策需要企业作出职业判断,要否计提?什么时候计提?计提多大比例?本准则指南只提出了一些对长期投资减值的判断原则,具体如何操作必须由企业自主决定,这一方面为会计师提出了提高职业素质的要求,另一方面也为充分发挥会计师的主观能动性提供了空间,当然,也更增加了长期投资减值判断的难度。清算股利的计算。准确核算长期投资所产生的投资损益是本准则的又一重点。当长期股权投资采用成本法核算时,企业收到股利或投资分回利润后并不能盲目作为投资损益来反映,而是要按照被投资单位在接受投资后产生的累积净利润数额去判定,如果所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过了被投资单位在接受投资后产生的累积净利润,其超过部分就不属于利润的分配而是投资的返还,即以股利或利润的形式返还资本,属于清算股利的性质,对于投资企业来说则是投资的收回,因此,不能作为投资收益反映而应冲减投资成本。清算股利概念的提出,并作为投资成本的收回进行核算,使得投资企业避免了一方面高估利润,把资本作为利润进行分配,另一方面又高估投资价值,把已经退还而不存在的资本仍作为投资价值的一部分继续反映在账表上的不合理做法,使企业账表上的投资价值真正代表其真实价值。但是,按照本准则,采用成本法核算的长期投资一般是小额投资,或对被投资企业无重大影响的投资,这种情况下,被投资单位没有法律义务,也没有利益压力去向投资企业提供报表,或向投资方报告其当年净利润和自接受投资后所创造的累积净利润。这样,投资企业要想于每次收到投资分回利润或现金股利时,判定其是否属于投资收益就比较困难,也就是说,投资企业必须经常保有其长期股权投资对象的盈利产生情况和利润分配情况,尤其是当长期股权投资项目较多,而又都采用成本法核算的情况下,被投资单位财务信息的获取和积累就成为投资损益核算是否准确的前提条件,特别是当被投资企业属于非上市企业时,这种资料的获取就有一定的困难,从而增加了成本法下投资损益核算的难度。一一、、短短期期投投资资（一）短期投资初始投资成本的确定短期投资在取得时应以初始投资成本计价。短期投资的初始投资成本，是指取得短期投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。但是，实际支付的价款中所包含的某些股利和利息，不构成初始投资成本。（二）短期投资的现金股利和利息（短期投资持有期间的计价）对短期投资持有期间的现金股利和利息，不确认投资收益，应于实际收到时，冲减投资的账面价值，但已记入应收股利或应收利息科目的现金股利或利息除外。例：甲公司于2003年3月10日购入乙公司股票，实际支付价款为302万元其中，2万元为已宣告但尚未领取的现金股利。2003年4月10日，乙公司分派现金股利甲公司收到上述已宣告分派的现金股利2万元。2004年2月10日，乙公司宣告分派2003年度现金股利，甲公司可获得现金股利1万元；乙公司于2004年3月1日分派股利。甲公司的账务处理如下：（1）2003年3月10日投资时借：短期投资3000000应收股利20000贷：银行存款3020000（2）2003年4月10日收到分派的现金股利借：银行存款20000贷：应收股利20000（3）2004年3月1日收到分派的现金股利借：银行存款10000贷：短期投资10000（三）短期投资的期末计价短期投资的期末计价，是指期末短期投资在资产负债表上反映的价值。我国投资准则要求短期投资的期末计价采用成本与市价孰低。1.设置“短期投资跌价准备”科目，作为资产的备抵。2.在资产负债表上，“短期投资”项目表示的是净额，即以“短期投资”科目的期末余额减去备抵科目的期末余额后的净额反映。3.期末，比较短期投资的成本与市价，以其较低者作为短期投资的账面价值。市价，是指在证券市场上挂牌的交易价格，在具体计算时应按期末证券市场上的收盘价格作为市价。4.可根据企业的具体情况，分别采用按投资总体、投资类别、单项投资计算并确定计提的跌价损失准备。如果某项短期投资比较重大（如占整个短期投资10%及以上），应按单项投资为基础计算并确定计提的跌价损失准备。企业在运用短期投资成本与市价孰低时，可以根据其具体情况，分别采用按投资总体、投资类别或单项投资计提跌价准备，如果某项短期投资比较重大(如占整个短期投资10％及以上)，应按单项投资为基础计算并确定计提的跌价准备。例2，甲企业短期投资按成本与市价孰低计价，其2004年6月30日短期投资成本与市价金额如表7-1。甲企业在2004年6月30日计提短期投资跌价准备前，“短期投资跌价准备”科目余额为零。表7-1单位：元项目2004年6月30日短期投资—股票成本市价预计跌价（损）益股票A7320070000（3200）股票B6485065000150股票C719200705000（14200）股票D2136002150001400小计10708501055000（15850）短期投资—债券B企业债券356500350000（6500）C企业债券2550002600005000小计611500610000（1500）合计16823501665000（17350）甲企业分别按单项投资、投资类别、投资总体计提跌价损失准备：按单项投资计提：应提跌价准备=3200＋14200＋6500=23900（元）借：投资收益——计提的短期投资跌价准备23900贷：短期投资跌价准备——股票A3200——B企业债券6500按投资类别计提：股票投资应提跌价准备=1070850－1055000=15850（元）债券投资应提跌价准备=611500－610000=1500（元）借：投资收益——计提的短期投资跌价准备17350贷：短期投资跌价准备——股票15850——债券1500按投资总体计提：应提跌价准备=1682350－1665000=17350（元）借：投资收益——计提的短期投资跌价准备17350贷：短期投资跌价准备17350如果当期短期投资市价低于成本的金额大于“短期投资跌价准备”科目的贷方余额，应按其差额提取跌价损失准备；如果当期短期投资市价低于成本的金额小于“短期投资跌价准备”科目的贷方余额，应按其差额冲减已计提的跌价准备；如果当期短期投资市价高于成本，应在已计提的跌价准备的范围内冲回。（四）短期投资的处置短期投资的处置，主要指短期投资的出售、转让等情形，短期投资的损益通常随着短期投资的处置而实现。也即按照我国投资准则规定，短期投资只在处置时，才确认相应的投资收益。处置短期投资时，应按所收到的处置收入与短期投资账面价值的差额确认为当期投资损益。具体应用时，需注意以下几个问题：1.这里的“账面价值”是指短期投资账面余额减去已计提的跌价准备后的金额。2.处置短期投资时，已计提的短期投资跌价准备是否应同时结转，视具体情况而定。如果短期投资跌价准备按单项投资计提，由于跌价准备与单项投资有着直接对应关系，则处置短期投资时可以同时结转已计提的短期投资跌价准备；在按单项投资计提跌价准备的情况下，如果企业在处置短期投资时