投资词典（推荐DOC66）

投资词典A目录股A2权证A股是指在我国国内发行，供国内居民和单位用人民币购买的普通股票。A2权证A2权证是指国家股和法人股的配股权利采取权证方式转让给法人机构或社会公众，而形成的权证。页首B目录股标准券标准券的折算率保证公司债备兑凭证变动收益证券不动产抵押公司债不记名股票不可赎回优先股不可转换优先股票不适销证券部分偿还包销本国债券不记名公司债券部分改组部分资产评估本利比被动的债券组合管理本金安全性原则避税型证券组合B股是指专供境外投资者在境内以外币买卖的特种普通股票。标准券标准券是指在证券回购交易中，由交易所根据证券经营机构证券帐户的国债存量，按照不同的券种，根据各自的折合比率计算的，用于回购抵押的标准化国债券（综合债券）。可见标准券是一种假设的回购综合债券，它是由各种债券根据一定的折算率折合相加而成。标准券的折算率标准券的折算率是指国债现券折算成国债回购业务标准券的比率。公布这一折算比率的积极意义在于：既切实维护了国债回购参与者的利益，又充分发挥了市场的综合功能，同时也促进了国债市场的完善和发展。保证公司债保证公司债是公司发行的由第三者作为还本付息担保的债券，是担保证券的一种。备兑凭证备兑凭证属于广义的认股权证，其持有者可按某一特定价格购买某种股票或几种股票组合，投资者为获得这一权利，须付出一定的代价（备兑凭证发行价），在到期日可根据股价情况选择行使或不行使权利。备兑凭证由有关股票对应的上市公司以外的第三者发行，通常由资信良好的金融机构发行。变动收益证券变动收益证券是指因客观条件的变化其收益也随之变化的证券。如普通股，其股利收益事先不确定，而随公司税后利润的多少来确定，浮动利率债券也属此类证券。不动产抵押公司债不动产抵押公司债是以公司的不动产（如房屋、土地等）作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。不记名股票不记名股票也称无记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。它与记名股票的差别主要在于股票记载方式上。不可赎回优先股票不可赎回优先股票是指发行后根据规定不能赎回的优先股票。这种股票一经投资者认购，在任何条件下都不能由股份公司赎回。不可转换优先股票不可转换优先股票是指发行后不允许其持有者将它转换成其他种类股票的优先股票。它与可转换优先股票相对应，没有给投资者提供改变股票种类的机会。不适销证券不适销证券是指证券持有人在需要现金时，不能或不能迅速地在证券市场上出售的证券。这种证券虽不能或不能迅速地在证券市场上出售，但都有投资风险较小、投资收益确定、在特定条件下也可以换成现金等特点，如定期存单等。部分偿还部分偿还是指从债券发行日起，经过一定宽限期限后，按发行额的一定比例，陆续偿还，到债券期满时全部还清。属于期中偿还的一种情况。包销包销是指承销商将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。采用这种方式，当实际招募额达不到预定发行额时，剩余部分由承销商全部承购下来，并由承销商承担股票发行风险。包销一般又分为全额包销和余额包销两种。本国债券本国债券是指本国政府、银行、企业或其他机构在本国国内，以本国货币为面值发行的债券。它与国际债券相对应。不记名公司债券不记名公司债券是指不记载债券持有人姓名的公司债券。部分改组部分改组指拟改组企业根据一定的设想和原则将企业资产进行分割重组，将一部分资产保留在原企业或原企业改组的有限责任公司中，而将优良资产及主营业务所涉及资产由原企业作为发起人投入拟设立的上市公司，并由原企业作为该上市公司股份的股权持有单位行使股东权利。我国多数企业在改组的过程中都采用了这种方法。部分资产评估部分资产评估是指对一类或几类资产的价值进行的评估。本利比本利比是每股股价与每股股息的比值。其计算公式为：本利比=每股股价?每股股息本利比是获利率的倒数，表明目前每股股票的市场价格是每股股息的几倍，以此来分析相对于股息而言股票价格是否被高估以及股票有无投资价值。被动的债券组合管理被动的债券组合管理是为了实现某种不受到利率影响(将利率风险降为零）的目标收益而建立债券组合，我们称之为被动的债券的组合管理。相应的组合称为有免疫力的组合。本金安全性原则本金安全性原则是构建证券组合应遵循的基本原则之一。它是指投资者在构建证券组合时应考虑本金的安全无损性。本金的安全不仅指保持本金原值，而且包括保持本金的购买力。避税型证券组合避税型证券组合是一种特殊类型的证券组合。以美国为例，它通常投资于市政债券，这种债券免交联邦税，也常常免交州和地方税。页首C目录成交量成交价除息除权筹码场外交易市场传真委托、函电委托次日交收财务风险参与公司债参与优先股票长期国债成长型基金抽签偿还初级市场储备风险次级市场存托凭证代理买卖证券场外交易市场诚实信用原则从事证券相关业务的会计师事务所从事证券业务的资产评估机构财务代理人产权界定超额配售选择权承购包销方式承销商承销承销团协议承销协议初次发行储蓄存单方式存货周转率长期负债比率财务比率分析财务补贴财务管理体制财政收支财政政策参数产业生命周期常住居民次要趋势成交量指当天成交的股票数量。一般情况下，成交量大且价格上涨的股票，趋势向好。成交量持续低迷时，一般出现在熊市或股票整理阶段，此时市场交投不活跃。成交量是判断股票价格走势的重要依据，为分析主力行为提供了重要的依据。投资者对成交量异常波动的股票应当密切关注。成交价成交价是股票的成交价格，它是按如下原则确立的：1.在连续竞价状态2.最高的买入申报与最低的卖出申报相同。高于卖出价位的买入申报以卖出价成交。3.低于买入价的卖出申报以买入价位成交。除息指股份公司向投资者以现金股利形式发放红利。除息前，股份公司需要事先召开股东会议确定方案、核对股东名册，除息时以规定某日在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。除息同样会造成股价下跌，投资者应谨慎判断。除权股份公司在向投资者发放股利时，除去交易中股票配股或送股的权利称为除权。与除息一样，除权时也以规定日的在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。除权一般会造成股价的下跌，投资者不能轻易就此做出股价处于低位的判断，而应根据股价的走势，做出正确的判断。筹码投资人手持一定数量的股票待价而沽，暂不卖出的股票，称筹码。手中有多少股票，就可以叫做手中有多少筹码。场外交易市场场外交易市场是证券交易所以外的证券交易市场的总称。其早期主要形式是店头市场（又称柜台市场），现在还包括第三市场、第四市场等。传真委托、函电委托传真委托、函电委托是指委托人填写委托内容后，将委托书以传真或函电方式表达委托意向，提出委托要求。次日交收次日交收是指证券买卖双方在交易达成之后，于下一营业日进行证券和价款的收付，完成交收。财产股息是公司用现金以外的其他财产向股东分派股息。最常见的是公司持有的其他公司或子公司的股票、债券、也可以是实物。财务风险财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。参与公司债参与公司债是指其债券持有者除了可以得到事先规定的利息外，还可以在一定程度上参与公司盈利分红的债券。参与优先股票参与优先股票是指除了按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票。参与优先股票又可以分为全部参与优先股票和部分参与优先股票两种，前者有权与普通股票一起等额分享本期的剩余盈利，其收益没有上限规定，后者有权在一定额度内与普通股票一起分享本期的剩余盈利，其收益有上限规定。长期国债长期国债是指偿期限在10年或10年以上的国债。一般被用作政府投资的资金来源，在资本市场上有着重要地位。成长型基金成长型基金是指追求基金资产长期增值而投资于信用度较高、有长期成长前景的公司股票或长期盈余的基金。抽签偿还抽签偿还是指在期满前偿还一部分债券时，通过抽签方式决定应偿还债券的号码。它可以分为一次性抽签和分次抽签两种。初级市场初级市场即证券发行市场。储备风险储备风险是指国家、银行、公司等到持有的储备性外汇资产因汇率变动而使其实际价值减少的可能性。次级市场次级市场即证券流通市场。存托凭证存托凭证（DR：DepositaryReceipt）是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票，有时也代表债券。代理买卖证券业务代理买卖证券业务又称证券经纪业务。是指证券经营机构接受投资者（客户）委托代投资者（客户）买卖有价证券的行为，是证券经营机构主要业务之一。场外交易市场场外交易市场是在证券交易所以外的证券交易市场的总称。诚实信用原则诚实信用原则是指要求证券发行与交易活动的当事人应当诚实履行义务，不得滥用权利。证券监督管理机关和证券争议处理机关在履行职责时，如果没有法律依据或法律规定不明，应当依据诚实信用原则解释法律和处理问题。从事证券相关业务的会计师事务所从事证券相关业务的会计师事务所是指对公开发行和交易股票的公司、证券经营机构和证券交易场所进行报表审计、净资产验证及其他相关的咨询服务的专门机构。从事证券业务的资产评估机构从事证券业务的资产评估机构是指对股票公开发行、上市交易的公司资产进行评估和开展与证券业务有关的资产评估业务的专门机构。财务代理人财务代理人是指接受债券发行人的委托，负责向债券投资者支付本金和利息的代理机构。产权界定产权界定是指国家依法划分财产所有权和经营权等产权归属，明确各类产权形式权利的财产范围和管理权限的一种法律行为。超额配售选择权超额配售选择权是指由发行人依据法律对主承销商和国际协调人作出的一种授权。根据《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》、《股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则》等法规的规定，股份有限公司在发行计划确定的股份总数内发行外资股，经批准，可以与承销商在包销协议中约定，在包销数额之外预留不超过该次拟募集外资股数额15%的股份，在股票上市后视市场情况决定是否发行。预留股份的发行，视为该次发行的一部分。承购包销方式承购包销方式是国债发行方式之一，是指各金融机构按一定条件向财政部或地方财政部门承销国债，并由其在市场上分销，未能发售的余额由承销商购买的发行方式。承销商承销商是指与发行人签订协议，以包销或代销的方式为发行人销售股票的证券经营机构。承销承销是指将股票销售业务委托给专门的股票承销机构代理。按照发行风险的承担、所筹资金的划拨及手续费高低等因素划分，承销方式有包销和代销两种。承销团协议承销团协议是指组织承销团的主承销商与其他承销团成员就承销事项明确各自权利义务关系的合同文件，又称分销协议。承销协议承销协议是股票发行人就其所发行的股票承销事宜与股票承销商签定的具有法律效力的文件。初次发行初次发行是指以募集方式设立股份有限公司时公开募集股份或已设立公司首次公开发行股票。储蓄存单方式储蓄存单方式是指通过发行储蓄存单抽签决定认股者的发行方式。承销商在招募期内通过指定银行机构无限量地向社会投资者发售专项定期定额存单，并根据存单的发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可以认购股份数量的多少确定中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者的发行方式。存货周转率存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标，是销售成本被平均存货所除得到的比率，或叫存货的周转次数。其计算公式为：存货周转率=销货成本?平均存货该指标的好坏反映企业的存货管理水平，不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。长期负债比率长期负债比率是从总体上判断企业债务状况的一个指标，是长期负债与资产总额的比率，用公式表示为：长期负债比率=长期负债?资产总额′100%财务比率分析财务比率分析是同一张财务报表的不同项目之间、不同类别之间