第九章对外投资

1本章学习目的与提要由于投资的目的和类型不同，会计对其确认和计量的方法及结果都有很大差别。本章主要介绍企业对外投资的基本分类，不同类型下投资行为对企业的资产和损益产生的影响。第九章对外投资第一节投资概述广义的投资一般可以分为两大类：一类是对外投资；另一类是对内投资。广义的投资包括权益性投资、债权性投资、期货投资、房地产投资、固定资产投资等。狭义的投资仅指对外投资。本章所讲的投资是狭义的投资。2投资，指企业为通过分配增加财富，或为谋求其它利益，而将资产使用权让渡给其它单位而获得的另一项资产。3一、按投资方式分类第一节投资概述股票投资企业以认购其他企业股票的方式向其他企业投资。分为直接投资和间接投资两种形式。债券投资通过购买债券的方式进行的对外投资。有国家债券，金融债券，企业债券。其他投资除上述有价证券投资以外所进行的对外投资。一般指联营投资。4二、按投资性质分类（一）股权性投资为获取对另一个企业权益或净资产所进行的投资，这种投资行为使得投资人成为被投资企业的所有者；（二）债权性投资为取得债权所进行的投资，目的是为获取高于银行存款利率的利息，并保证按期收回本息。如购买国债、公司债等；（三）混合性投资通过购买混合证券的方式对外投资。混合性证券是指兼有债务性质和权益性质的证券。比如优先股，可转换债券。5三、按投资期限分类1、短期投资：能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的对外投资。2、长期投资：指除短期投资以外的对外投资。长期投资的目的：（1）实现纵向联合（2）实施多元化经营战略（3）积累整笔资金，以供特定用途之需。长期投资将企业资金在较长时间内让度出去，其前提应是不影响企业正常资金周转，因此，长期投资的资金应是企业经营资金循环之外的资金，其来源应具备长期性和稳定性。短期投资的目的在于对企业暂时闲置资金的有效利用。2015/11/24会计学原理徐立新6分类依据投资类别内容举例按投资时间长短短期投资：短期有价证券投资，如交易性金融资产长期投资：长期股权投资和长期债券投资按投资形成的产权关系股权投资：股票投资和项目投资债权投资公司债券、金融债券和政府债券按投资方式实物投资固定资产投资、无形资产投资证券投资股票投资、债券投资、基金投资现行会计准则对投资的分类交易性金融资产二级市场购入的股票投资、债券投资、基金投资、衍生工具持有至到期投资准备持有至到期的公司债券投资、政府债券可供出售金融资产未列入其他分类的股票投资、债券投资长期股权投资对子公司股权投资、对联营公司股权投资、对合营公司股权投资其他常见的分类方法四、企业会计准则对对外投资的规定交易性金融资产：指企业为赚取市场价差而持有的债权投资、股票投资、基金投资，其主要特征以公允价值计量且其变动计入当期损益。持有至到期投资：指从二级市场上购入的到期日确定、回收金额固定或可确定、企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产，比如固定利率国债、浮动利率公司债券等。可供出售金融资产：指贷款和应收账款、持有至到期、交易性金融资产以外的金融资产。以公允价值计量且其变动计入所有者权益。长期股权投资：指企业投出的期限在1年以上的各种股权性质的投资。7对外投资相关账户设置“交易性金融资产”账户“可供出售金融资产”账户“持有至到期投资”账户“长期股权投资”账户“公允价值变动损益”账户“投资收益”账户2015/11/24会计学原理徐立新89第二节交易性金融资产作为交易性金融资产应当符合以下条件：A、持有目的：近期内出售；B、可辨认金融工具，且近期采用短期获利方式进行管理；C、属于衍生金融工具：股票、债券、基金交易性金融资产的会计核算账户：设置“交易性金融资产”、“公允价值变动损益”、“投资收益”等科目。一、交易性金融资产的定义交易性金融资产（TradeFinancialAssetInvestment）是指为了近期出售以赚取差价为目的而进行的短期投资。交易性金融资产的判定2015/11/24会计学原理徐立新10股票或债券是否准备长期持有可供出售金融资产交易性金融资产长期股权投资持有至到期投资不确定否是股票债券二、交易性金融资产的计量原则初始计量按取得日的公允价值进行初始计量，相关交易费用比如手续费和佣金等计入当期损益。现金股利或利息的处理1.企业取得投资所支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或债券利息，应当单独确认为应收项目进行处理。2.持有期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益后续计量资产负债表日按该资产的公允价值进行调整，差价计入公允价值变动损益账户出售交易性金融资产时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。2015/11/24会计学原理徐立新11交易性金融资产会计处理2015/11/24会计学原理徐立新12时点计量原则账务处理交易性金融资产会计处理初始计量按公允价值计量借：交易性金融资产（公允价值）应收利息或应收股利投资收益（交易费用）贷：银行存款等相关交易费用计入当期损益（投资收益）已宣但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的利息，应当确认为应收项目持有期间被投资单位发放股利或利息，计入投资收益借：应收股利或应收利息贷：投资收益后续计量资产负债表日按公允价值计量，公允价值变动计入当期损益借：交易性金融资产——公允价值变动贷：公允价值变动损益（公允价值低于其账面余额做相反分录）处置处置时，售价与账面价值的差额计入投资收益①借：银行存款贷：交易性金融资产——成本——公允价值变动（账面余额）投资收益（差额）同时：将原记入“公允价值变动损益”的金额转出：②借：公允价值变动损益贷：投资收益（如亏作相反分录）将持有交易性金融资产期间公允价值变动损益转入投资收益13例9-1：2011年1月1日，甲公司购入一批债券，作为交易性金融资产进行核算和管理，实际支付价款32万元，另外支付交易费用300元，以银行存款支付。针对这一业务，甲公司的会计处理如下：借：交易性金融资产—债券—成本320000投资收益300贷：银行存款32030014如果企业投资股票所支付的价款中，包含了已经宣布但尚未发放的现金股利，则应从投资成本中扣除，单独作为“应收股利”入账。其原因在于，企业支付的股价中包含的未付股利，其实质是企业在投资时垫付资金，是投资企业的债权。如果企业投资的债券是分期付息、到期一次还本的债券，而投资行为又是在债券的两个付息日之间发生，那么投资方在下个付息日可以收到整个付息期的利息。因此，自上个付息日至购买日之间的利息，应由投资方先行垫付。投资企业应从实际支付价款中扣除应收利息，将余额作为债券成本入账，应收利息则单独入账。15例9-2：2011年1月3日，甲公司购入同安公司每股面值1元的普通股股票10000股，市价每股12.8元，另加付经纪人佣金等费用800元。甲公司将这项投资作为交易性金融资产进行管理。同安公司已于2010年12月25日宣告分派每股0.1元的现金股利，并定于2011年1月10日起按1月5日的股东名册支付股利。甲公司已于购入当日办妥过户手续。此项投资应按实际支付价款扣除应收股利后的金额入账，会计处理如下：借：交易性金融资产—同安股票—成本127000应收股利1000投资收益800贷：银行存款128800收到股利时：借：银行存款1000贷：应收股利100016例9-3：乙公司2011年5月1日购入中泉公司当年3月1日发行的面值为1000元，年利率6%的一年期公司债券100份，市价为面值的103%。乙公司将其作为交易性金融资产进行管理和核算。债券于当年9月1日及第二年3月1日各付息一次。另付经纪人佣金等费用800元。投资日的会计分录为：借：交易性金融资产——成本102000应收利息1000投资收益800贷：银行存款103800乙公司共支付103800元（1000×100×103%+800）17例9-4：承例9-3，假定乙公司于9月1日收到泉中公司中所付6个月债券利息3000元，其中包括收回先行垫付的应收利息1000元和投资4个月期间形成的投资收益2000元。会计分录为：借：银行存款3000贷：应收利息1000投资收益200018例9-5：2011年12月31日，甲公司持有的某交易性金融资产年初余额为32000元，年末公允价值为34000元。甲公司应做会计处理如下：借：交易性金融资产—公允价值变动2000贷：公允价值变动损益200019例9-6：承例9-2，假定甲公司在于2011年2月8日出售了1月3日购入的含有应收股利的同安公司股票5000股，每股售价13.07元，支付经纪人佣金等相关费用680元。甲公司共收到64670(5000*13.07-680)元，收回的投资成本63500(12700*50%)元，扣除投资成本之后的余额1170元作为投资收益入账。应编制会计分录：借：银行存款64670贷：交易性金融资产—成本63500投资收益1170如果被处置的交易性金融资产在出售前确认过公允价值变动损益，在出售时应该如何处理？20例9-7，承例9-5，2011年12月31日，甲公司持有的某交易性金融资产年初余额为32000元，年末公允价值为34000元，确认了2000元的公允价值损益。2012年3月18日甲公司将该项金融资产全部出售，售价35000元，支付经纪人佣金等相关费用320元。共收到款项34680元（35000—320），与出售前该交易性金融资产的账面余额之间的差额680元应该确认为交易性金融资产形成的投资收益；与此同时，2011年12月31日确认的公允价值变动损益2000元也应该结转为投资收益。21会计处理如下：借：银行存款34680公允价值变动损益2000贷：交易性金融资产34000投资收益2680或者分开写：借：银行存款34680贷：交易性金融资产34000投资收益680同时：借：公允价值变动损益2000贷：投资收益2000将公允价值变动损益结转投资收益的原因在于，公允价值变动损益是根据权责发生制计算的已经发生但是尚未实现的损益；而投资收益是已经实现的损益。22第三节持有至到期投资持有至到期投资，指到期日固定、回收金额固定或可确定，有活跃市场且企业有明确意图和能力持有至到期的金融工具。持有至到期投资的特点：（1）到期日固定、收回金额固定或可确定，指不需要考虑发行方的信用风险。（2）有明确意图和能力持有至到期，即企业在持有期间不会因为资金问题或其它原因提前出售这些资产。除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。持有至到期投资的判定2015/11/24会计学原理徐立新23是债券吗否股权投资是债券投资准备长期持有吗否交易性金融资产是长期债券投资有能力持有至到期是持有至到期投资否可供出售金融资产持有至到期投资的会计处理2015/11/24会计学原理徐立新24持有至到期投资的会计处理初始计量按公允价值和交易费用之和计量已到付息期但尚未领取的利息，应当确认为应收项目后续计量采用实际利率法，按摊余成本计量持有至到期投资转换为可供出售金融资产可供出售金融资产按公允价值计量，公允价值与账面价值的差额计入资本公积处置处置时，售价与账面价值的差额计入投资收益25一、持有至到期投资的投资成本（一）取得时取得日的公允价值+相关交易费用之和，作为该项资产的取得成本，记入“持有至到期投资”账户的借方借:持有至到期投资——成本（债券面值）应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）贷：银行存款（实际支付的全部价款）按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”明细科目。“利息调整”明细科目中还要核算交易费用26例9-8：2012年1月1日，丙公司购买了一项债券，剩余年限5年，价款4400万元和1万元的交易费用，均以银行存款支付。公司将该项债券投资作为持有至到期投资进行核算和管理。该债券票面金额为5000万元，固定利率为5%，每年年末支付，发行方无权要求提前兑付该债券。债券购买日丙公司的会计处理如下。借：持有至到期投资—成本50000000贷：银行存款440100