第五章对外投资

第五章对外投资广义的投资概念包括对外投资和对内投资，狭义的投资概念仅指对外投资。会计核算中的投资，一般是指狭义的投资。投资概述对外投资指为谋求生产经营以外的经营利益，将资产使用权让渡给其他单位，而获得的另一项权益性资产。对内投资指把财力投在企业内部，购置各种经营用或服务用资产的投资。投资包括对外投资和对内投资两种对外投资的特点4、收益的价差性：指企业通过买卖债权、股权而获取高于原投入的价差3、收益的间接性：指企业不是直接操作已让渡的资产来为企业谋取利益，而是通过受让者操作已让渡的资产获得效益后分配取得2、资产的让渡性：指企业欲获得投资这类资产，必须先将企业所拥有的流动资产、固定资产、无形资产等让渡给其他单位，才可以换取债权投资资产或股权投资资产1、投资的目的性：指对外投资的目的是增加财富或谋求其他利益对外投资的分类按投资的性质不同指为取得债权所做的投资，目的不是为了获得另一企业的剩余资产，而是为了获取高于银行存款利率的利息，并保证按期收回本息权益性投资债权性投资混合性投资指为获取另一企业的权益或净资产所做的投资。目的是为了获得另一企业的控制权或为了实施对另一企业的重大影响，或为达到其他目的往往表现为混合性的证券投资，是既有权益性质又有债权性质的投资对外投资的分类按照投资目的不同：1、交易性金融资产：指企业取得以交易为目的、准备近期出售的金融资产为形式的投资。如从二级市场购入的股票、债券、基金等。2、持有至到期投资：指以取得到期日固定、收回金额固定或可确定，且有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产为形式的投资。如购入三年期、年利率6%的债券，企业有明确意图和能力持有至到期日3、长期股权投资：指企业取得以长期股权为形式的投资4、可供出售金融资产：指可供出售的非衍生金融资产，以及除“贷款和应收账款”、“持有至到期投资”、“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”以外的金融资产为形式的投资5、投资性房地产：指企业为赚取租金或资本增值，或两种目的兼有而持有的房地产。如已出租的土地使用权、已出租的建筑物、持有并准备增值后转让的土地使用权。它是企业投资的一种特殊形式。交易性金融资产的核算掌握交易性金融资产的处置掌握交易性金融资产的初始计量理解交易性金融资产的概念教学目标掌握交易性金融资产的后续计量交易性金融资产的核算主要内容交易性金融资产的相关概念交易性金融资产的初始计量交易性金融资产的后续计量交易性金融资产的处置1234交易性金融资产的核算一交易性金融资产的相关概念1、定义企业为了近期内出售而持有的金融资产，例如企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。交易性金融资产的核算2、确认条件金融资产满足下列条件之一的，应当划分为交易性金融资产：取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售或回购。属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。属于衍生金融工具。交易性金融资产的核算3、相关科目“交易性金融资产”科目资产类科目。核算企业为交易目的所持有的股票投资、债券投资、基金投资等交易性金融资产的公允价值。借方交易性金融资产的取得成本资产负债表日其公允价值高于账面余额的差额贷方资产负债表日其公允价值低于账面余额的差额企业出售交易性金融资产时结转的成本分别设置“成本”、“公允价值变动”等明细科目进行核算交易性金融资产的核算“公允价值变动损益”科目损益类科目，核算企业交易性金融资产等公允价值变动而形成的应计入当期损益的利得或损失。借方资产负债表日企业持有的交易性金融资产公允价值低于账面价值的差额贷方发生额的转出额贷方资产负债表日企业持有的交易性金融资产公允价值高于账面余额的差额借方发生额的转出额交易性金融资产的核算“投资收益”科目核算企业持有交易性金融资产等期间取得的投资收益以及处置交易性金融资产等实现的投资收益或投资损失。借方企业出售交易性金融资产等发生的投资损失贷方企业出售交易性金融资产等发生的投资收益交易性金融资产的核算企业取得交易性金融资产时，应按公允价值计量，相关交易费用应当直接计入当期损益。相关交易费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用，如手续费、佣金等。注意：取得交易性金融资产所支付的价款中包含的已宣告但未发放的现金股利或者已到付息期但尚未领取的债券利息应单独确认为应收项目。二交易性金融资产的初始计量交易性金融资产的核算公允价值初始账务处理取得交易性金融资产：借：交易性金融资产—成本应收股利（或应收利息）投资收益贷：银行存款收到股利或利息：借：银行存款贷：应收股利（或应收利息）公允价值已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的利息交易费用实际支付的金额交易性金融资产的核算【例1】2010年3月9日，甲公司支付价款106000元从二级市场购入乙公司发行的股票10000股，每股价格10.60元（含已宣告但尚未发放的现金股利0.60元），另支付交易费用1000元。甲公司将其划归为交易性金融资产。甲公司的账务处理：（1）3月9日购入乙公司股票，确定该项交易性金融资产的初始入账金额为：10000*10=100000元。借：交易性金融资产—成本100000应收股利6000投资收益1000贷：银行存款107000交易性金融资产的核算三交易性金融资产的后续计量资产负债表日，企业应当按照公允价值计量，并对其账面价值进行调整，金融资产的公允价值变动计入当期损益。持有期间取得的利息或者现金股利，应确认为投资收益。交易性金融资产的核算后续账务处理资产负债表日，公允价值高于账面余额：借：交易性金融资产—公允价值变动贷：公允价值变动损益公允价值低于账面余额，则作相反分录持有期间的股利或债券利息：借：应收股利（或应收利息）贷：投资收益被投资单位宣告发放的现金股利或者资产负债表日计算的应收利息交易性金融资产的核算【例2】承接【例1】，假定2010年4月3日，甲公司收到乙公司发放的现金股利6000元；2010年6月30日，乙公司的股票价格涨到每股13元。甲公司的账务处理：（1）4月3日，收到现金股利：借：银行存款6000贷：应收股利6000（2）6月30日，确认股票价格变动：借：交易性金融资产—公允价值变动30000贷：公允价值变动损益30000交易性金融资产的核算四交易性金融资产的处置企业处置该交易性金融资产时，其损益得以实现，实现的损益通过“投资收益”科目反映。损益包括两个方面：a、处置该项交易性金融资产时出售收入与其账面价值的差额；b、将已计入公允价值变动损益的部分转入投资收益交易性金融资产的核算处置时的账务处理处置交易性金融资产：借：银行存款贷：交易性金融资产—成本—公允价值变动投资收益同时：借：公允价值变动损益贷：投资收益实际收到的金额差额，也可能在借方交易性金融资产的核算【例3】承接【例1】、【例2】，假定2010年8月15日，甲公司将持有的乙公司股票全部出售，实际收到出售价款150000元存入银行。甲公司的账务处理：（1）8月15日，出售乙公司股票：借：银行存款150000贷：交易性金融资产—成本100000—公允价值变动30000投资收益20000（2）同时：借：公允价值变动损益30000贷：投资收益30000交易性金融资产的核算交易性金融资产初始计量后续计量处置关键：概念重点1、初始计量2、后续计量3、处置的账务处理难点1、交易性金融资产的初始成本2、处置投资损益的确定交易性金融资产的核算五总结：重点、难点公允价值的定义公允价值：亦称公允市价、公允价格。熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格持有至到期投资的核算一、持有至到期投资的性质与主要会计问题是指企业购入的到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。主要指长期债权投资。如国债、公司债券等。分类：分期付息债券一次还本付息债券持有至到期投资主要会计问题：取得时的入账价值确定和会计处理；持有期间投资收益的确定和会计处理；到期兑现的会计处理；期末计价以及重分类的问题。“持有至到期投资”到期日固定回收金额固定或可确定（购入的股权投资因其没有固定的到期日，没有固定的回收金额，不符合持有至到期投资的条件，不能划分为持有至到期投资。)企业有明确意图和能力持有至到期有活跃市场特征企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类，通常表明其违背了将投资持有到期的最初意图。如果处置或重分类为其他类金融资产的金额相对于该类投资（即企业全部持有至到期投资）在出售或重分类前的总额较大，则企业在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资（即全部持有至到期投资扣除已处置或重分类的部分）重分类为“可供出售金融资产”。持有至到期投资不能随便转出。如果没有到期就转出，要受到惩戒：企业在两年内不准再将任何金融资产划分为持有至到期投资；剩余的持有至到期投资也要转出，放到可供出售金融资产。但也不是全都受到惩罚：比如购买的是某公司债券，现在某公司财务状况非常恶化，这种情况下转换就不再惩戒之列。还有，持有至到期投资，现在已经持有4年零10个月，再有2个月就要到期。但由于资金紧张而变现，这种情况也不在惩戒之列。例如，某企业在2007年将某项持有至到期投资重分类为可供出售金融资产或出售了一部分，且重分类或出售部分的金额相对于该企业没有重分类或出售之前全部持有至到期投资总额比例较大，那么该企业应当将剩余的其他持有至到期投资划分为可供出售金融资产，而且在2008年和2009年两个完整的会计年度内不能将任何金融资产划分为持有至到期投资（注意:这是惩罚性规定）。但是，需要说明的是，遇到以下情况时可以例外：1.出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内），且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响；2.根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金；3.出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。以上几种情况不需要惩罚。二、持有至到期投资的取得什么是溢价、折价？产生溢价、折价的原因——金融市场利率与债券票面利率不一致差额的含义：与日后多付利息或少付利息相关★债券的溢折价★投资入账价值的确定：准则规定，持有至到期投资应按购入时实际支付的价款作为初始入账价值包含实际买价以及手续费、佣金等初始直接费用。★持有至到期投资取得的账务处理1.会计科目“持有至到期投资——成本(面值)——利息调整(溢折价)——应计利息（一次付息债券）应收利息（分期付息债券）2.初始投资的具体计价仅仅阐述以银行存款购入的持有至到期投资持有至到期投资＝实际支付的价款（公允价值＋相关交易费用）－已到付息期未领取的债券利息企业取得的持有至到期投资借：持有至到期投资——成本（面值）应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）持有至到期投资——利息调整（差额，也可能在贷方）贷：银行存款等如果是一次付息债券，“应收利息”应计入“持有至到期投资——应计利息”三、持有至到期投资的到期兑现持有至到期投资的到期兑现，是指持有至到期投资的期限届满时按面值收回投资及应收未收的利息借：银行存款贷：持有至到期投资——面值◎资产负债表日，进行减值测试，如果存在减值（减记至预计未来现金流量的现值）借：资产减值损失贷：持有到期投资减值准备四、持有至到期投资的减值◎已计提减值准备的持有至到期投资价值以后又得以恢复，应在原已计提的减值准备金额内冲转已计提的减值准备。借：持有到期投资减值准备贷：资产减值损失出售持有至到期投资，应按实际收到的金额，借记“银行存款”等科目，按其账面余额，贷记“持有至到期投资——成本、利息调整、应计利息”科目，按其差额，贷记或借记“投资收益”科目。已计提减值准备的，还应同时结转减值准备。借：银行存款贷：持有至到期投资--成本--利息调整--应计利息（或应收利息）投资收益（差额，也可能在借方）在到期前出售持有至到期投资将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产