第八章投资(二)-长期股权投资

1上海立信会计学院会计学系主讲胡启鸿2章节结构第五节报表列示第一节长期股权投资概述第二节长期股权投资的初始计量第三节长期股权投资的后续计量第四节长期股权投资减值和处置3学习目标与要求投资目的和分类投资初始成本的计量投资收益的确认和计量成本法和权益法的会计处理投资后续成本计量投资处置的会计处理4小林在大明公司财务部实习，看到大明公司本年初投资的明华公司汇来180万元现金股利，小林高兴地对财务部经理说：“今年你们公司的利润可以增加180万元了。”你是否完全同意他的说法？现金股利计入利润？5“案例”2中投公司“黑石”投资案中投公司2007年9月成立的国有独资公司，注册资本$2000亿，财政部和央行是其大股东2007年6月在黑石集团（百仕通）首发前购入其9.9%的股份（每股$31），锁定期4年；当年股价即跌到每股不足1/3（每股$10不到）2008年10月16日黑石股价为每股$9.4，增持股份至12.5%，中投公司成立一年多即发生账面亏损达$100亿6“案例”2中国平安“富通”投资案2007年11月27日购入富通集团4.18%的股份，每股约19欧元2008年3月20日平安宣告与富通集团签署建立全球资产管理战略合作伙伴，拟以每股21.5欧元（折合人民币238.74元）收购富通集团全球资产管理业务-富通投资管理公司50%股份2008年7月20日富通股价跌至每股10欧元，平安又以8亿元人民币增持富通股份，共持有其4.99%的股份2008年10月2日平安战略投资富通计划宣告终止。此时，富通股价已跌至每股1.22欧元，平安亏损170亿元人民币据统计，截止2008年，平安对富通集团投资总成本238.74亿人民币，账面市值仅剩10.58亿元人民币，亏损幅度高达95.57%，亏损约228.16亿元人民币，平安计提该项投资减值损失157亿元人民币7“案例”3中信证券投资“贝尔斯登”逃过一劫2007年1月计划以$10亿收购贝尔斯登9.9%的股份，每股$110；其投资已经到了最后审批和3个月的尽职调查报告阶段2008年3月14日美联储通过摩根大通银行向贝尔斯登投入紧急融通资金，以每股$2合计$2.4亿，收购贝尔斯登全部股权8投资的定义及特点投资的分类投资核算的规范长期股权投资要点第一节投资概述9第一节投资概述投资的定义及特点投资的定义投资是企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产通过将企业的部分资产转让给其它单位使用，达到获取利益的目的将企业的现金投资于一定的金融资产，通过金融资产的买卖使资本增值10第一节投资概述投资的特点投资是以让渡其他资产而换取的一项长期资产投资所获经济利益非企业直接生产经营所产生11第一节投资概述投资的分类按投资目的分为：短期投资和长期投资长短期投资取决于管理当局的意图交易性金融资产和可供出售金融资产是短期投资持有至到期投资、长期股权投资和投资性房地产是长期投资12第一节投资概述按投资性质划分权益性投资（即股权投资）债权性投资混合性投资按投资的变现能力划分易于变现的投资不易于变现的投资13投资分类图示投资长期投资短期投资交易性金融资产可供出售金融资产投资性房地产长期股权投资持有至到期投资按投资目的划分按投资性质划分按投资性质划分14第一节投资概述投资核算的规范《长期股权投资准则》和《金融工具确认和计量准则》金融资产投资应遵循《金融工具确认和计量准则》股权投资应遵循《长期股权投资准则》15长期股权投资要点长期股权投资的初始计量初始投资成本的确定长期股权投资的后续计量成本法和权益法资产减值投资处置长期股权投资的披露16第二节长期股权投资的初始计量同一控制:按账面价值（改制时的评估价值）与企业初始合并有关计量非同一控制:按公允价值变化与企业合并无关:一般按公允价值初始成本计量17为何要区分同一控制与非同一控制同一控制下的企业合并，其合并对价不是双方讨价还价的结果，往往不代表公允价值，因此以账面价值作为会计处理的基础同一控制下的初始投资成本与支付现金、转让非现金资产或承担债务的账面价值之间的差额调整资本公积，可以有效避免利润操纵18第二节长期股权投资的初始计量初始成本计量同一控制下的企业合并初始投资成本按合并日在被合并方所有者权益账面价值（或改制时的评估价值）中享有的份额确定以现金或非现金资产等方式合并时，初始投资成本与支付现金、转让非现金资产或承担债务的账面价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益以发行股票方式合并时，初始投资成本与发行股票面值（股本）之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益19同一控制下的企业合并参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方控制，如：母公司将某子公司控股权用于交换非全资子公司增加发行的股份母公司将某子公司控股权出售给另一子公司集团内某子公司自另一孙公司处取得对某一子公司的控制权同一控制下企业合并的特点：不一定是合并双方完全出于自愿的交易行为合并有关各方的最终控制人所控制的净资产并未因合并而发生增减变化。20同一控制下的企业合并以现金或非现金资产等方式合并时：借：长期股权投资（按被合并方净资产账面价值享有的份额）贷：银行存款无形资产（账面价值）资本公积（差额）以发行股票方式合并时：借：长期股权投资（按被合并方净资产账面价值享有的份额）贷：股本资本公积（差额）21第二节长期股权投资的初始计量非同一控制下的企业合并购买方合并成本应按付出资产、发生或承担债务、发行权益性或债务性证券等的公允价值进行计量（包括发行证券相关交易费）支付非现金性资产的公允价值与其账面价值的差额，计入合并当期的损益（营业外收入或营业外支出）以发行股票方式合并时，发行其股票的公允价值与股票面值（股本）之间的差额，调整资本公积22以现金或非现金资产等方式合并时：借：长期股权投资（公允价值）贷：银行存款无形资产（注销）营业外收入（非现金资产的公允价值与帐面价值的差额）以发行股票方式合并时：借：长期股权投资（按股票的公允价值计量）贷：股本资本公积（差额）非同一控制下的企业合并23第二节长期股权投资的初始计量企业合并以外的方式取得的长期股权投资以支付现金取得的长期股权投资成本按实际支付的全部价款计量但实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利应作为应收项目单独核算以发行权益性证券方式取得的长期股权投资成本按权益性证券的公允价值计量（包括相关交易费）投资者投入的长期股权投资成本按合同或协议约定的价值计量，但合同或协议约定的价值不公允的除外24【例1】C公司支付价款125万元取得D公司50％股权；D公司可辨认净资产账面价值200万元，公允价值220万元。则C公司的初始投资成本为125万元，包括享有D公司可辨认净资产公允价值份额110万元(220X50%)及超过公允价值份额支付的差额15万元企业合并以外的方式取得的长期股权投资25企业合并以外的方式取得的长期股权投资【例2】如果C公司对D公司投资支付价款95万元，其他条件同【例1】。则C公司的初始投资成本为95万元，对于初始投资成本小于享有D公司可辨认净资产公允价值份额（110万）的差额，C公司应确认利得计入当期营业外收入15万元，同时调整增加投资成本15万元。26差额的会计处理差额的类型有关会计处理初始投资成本大于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额初始投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额增加初始投资成本借:长期股权投资－投资成本贷:营业外收入全部作为初始投资成本27【例3】光明公司2009年1月初同时对两家公司投资。被投资单位银行存款支付购买股权价款购买股权(%)被投资单位可辨认净资产公允价值核算方法长江公司600,000501,000,000权益法黄河公司750,000402,000,000权益法要求：根据上述资料，作出光明公司两项投资的有关会计处理。（金额单位：元）28【例3】解答(1)对长江公司投资应作如下会计处理:借：长期股权投资—长江（成本）600,000贷：银行存款600,000说明：600,000元中：享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额500,000元（1,000,000元×50％）《可计入“长期股权投资—长江（成本）”》；另有100,000元为超过公允价值份额支付的差额《可计入“长期股权投资—长江（成本）”》。29【例3】解答(2)对黄河公司投资应作如下会计处理:借：长期股权投资—黄河（成本）750,000贷：银行存款750,000借：长期股权投资—黄河（成本）50,000贷：营业外收入50,000说明：享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额为800,000元（2,000,000元×40％），可计入“长期股权投资—长江（成本）。30长期股权投资的初始成本计量所付价款中包含已宣告未领取的现金股利应收股利取得投资发生的审计、法律服务、评估询费等中介费及相关管理费管理费用为投资发生的借款利息财务费用不包括第二节长期股权投资的初始计量31第三节长期股权投资的后续计量长期股权投资的类型长期股权投资的成本法长期股权投资的权益法成本法与权益法转换32长期股权投资的类型后续计量主要涉及投资持有期间核算方法、投资损益的确认与计量、成本法与权益法转换、长期投资减值、长期投资处置长期股权投资的类型控制指能统驭（有权决定）被投资单位的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。如母子公司，50%以上持股比例。共同控制指按合同约定由若干投资企业共同决定被投资单位的财务和经营政策，任何一方不能单独决定。如合营企业（合资经营企业），50%左右的持股比例。33长期股权投资的类型重大影响指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权利，但不能控制或与其他方共同控制这些政策的制定。如联营企业，20%-50%的持股比例。无控制、无共同控制且无重大影响指对被投资单位无上述影响的情况。20%以下的持股比例。34投资企业对被投资单位的影响程度与会计处理的关系对被投资单位的影响程度股权投资核算方法备注回图表集锦控制成本法纳入合并报表不纳入合并报表权益法共同控制权益法不纳入合并报表重大影响有市价的采用公允价值计量模式无市价的采用成本计量模式计入可供出售金融资产无重大影响35长期股权投资的成本法长期股权投资核算的成本法成本法适用范围控制36长期股权投资的成本法成本法的要点成本法下，长期股权投资的账面价值一般不作调整（除追加投资、收回投资、投资减值等情况外）被投资企业宣告分派利润或现金股利时计入投资收益37成本法的帐务处理1.取得投资时（以现金或非现金资产等方式）借：长期股权投资—B公司贷：银行存款2.被投资单位宣告分派现金股利或利润时借：应收股利贷：投资收益长期股权投资的成本法38【例4】成本法例示茂利公司2009年7月1日以银行存款支付1,000,000元购买了H公司90%的股权，采用成本法核算该项投资。H公司2009年实现净利润600,000元,并于2010年2月1日宣告分派现金股利500,000元。要求：根据上述资料，作出茂利公司取得投资及分得股利的会计处理。39【例4】解答①茂利公司2009年7月取得投资时：借：长期股权投资—H公司1,000,000贷：银行存款1,000,000②茂利公司2010年2月1日应作会计分录：借：应收股利45,000贷：投资收益45,00040成本法的评价项目成本法一般能反映投资成本，但不能反映投资者对被投资单位所享有权益基本接近。能提供投资回报的相关信息强调法律关系，不注重经济联系不能及时反映投资损失比较简单账户余额提供会计信息的相关性确认投资收益与现金流入的时间差异程度影响投资收益确认的因素反映投资损失的敏感性方法的难易程度41长期股权投资的权益法权益法的适用范围共同控制重大影响42权益法下“长期股权投资”明细