第四章 投资

第四章投资学习目标•短期投资、长期股权投资、长期债权投资•初始投资成本的确定——范围•持有期间损益：股利和利息收益的核算•持有期间损益：长期股权投资中，被投资单位损益核算的权益法和成本法•期末计价——跌价或减值准备•处置——损益计算第四章投资第一节投资的分类第二节短期投资第三节长期股权投资（重点）第四节长期债权投资本章内容框架对内投资，形成流动资产、固定资产、无形资产等主要会计问题：1、取得：初始投资成本的确定2、持有：股利、利息、被投资单位的损益3、期末计价：减值/跌价准备4、处置和划转对外投资短期投资：股权或债权长期投资长期股权投资长期债权投资其他投资第四章投资第一节投资的分类第二节短期投资第三节长期股权投资第四节长期债权投资投资（Investment）的概念•经济学中，投资是从整个国民经济来看资本性物品的增加。即，股权的买卖不算投资。•财务管理中，投资指长期资本支出，西方叫CapitalBudget，非常重要。包括两类：•证券投资、间接投资、对外投资•实物投资、项目投资、对内投资、固定资产投资•会计学中，仅仅指对外投资，以证券投资为主。委托贷款、信托投资在本章中暂不涉及。思考：生活中说的投资是什么含义呢？投资的分类•投资除对内、对外之分，还可分为：•按投资期限：长期投资和短期投资，以一年为界；二者可能转化，一年内到期的长期投资在资产负债表中列作流动资产。•按权利性质：股权投资和债权投资。•股权可参与管理，用手投票；也可“用脚投票”，即通过买、卖或持有股票的决策行使权利。•债权的权利内容是还本付息。债券是一种固定收益证券，FixedIncomeSecurities。投资的分类•按照投资目的分：•取得控制权，长期股权投资•实现兼并收购（购并/并购），长期股权投资•利用闲置资金，短期投资•谋取稳定收益，债权投资•谋求风险收益，投机！投资“三性”•盈利性：收益评价•安全性：风险评价•流动性，变现能力资产组合理论资本资产定价模型……第四章投资第一节投资的分类第二节短期投资第三节长期股权投资第四节长期债权投资第二节短期投资•一、短期投资的入账价值•二、现金股利和利息•三、期末计价•四、处置一、短期投资入账价值•1、概念：指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资。•2、初始投资成本：•包括：取得时实际支付的全部价款，•买价，•税金（证券印花税），•手续费（给证券公司）•不包括：应收股利和应收利息•举例：教材P143,例4-1,4-2二、短期投资的现金股利和利息•取得时的应收股利和应收利息：收回时冲减原已单独入账的相应项目(例4-3)•持有期间的现金股利和利息：在实际收到时作为初始投资成本的收回，冲减短期投资的账面价值。•说明：这种收益要等到短期投资处置掉了，通过较低的处置成本反映出来。这样处理，比直接记作收益更加稳健。•举例：教材第144页。三、短期投资的期末计价•1、理论上，可有三种方法：•成本法•市价法•成本与市价孰低法——会计准则要求采用•2、成本与市价孰低法的账户设置：短期投资跌价准备，是“短期投资”账户的备抵调整账户。“短期投资跌价准备”账户短期投资跌价准备恢复，冲回，冲销计提余额3、成本与市价孰低法的计算•计提短期投资跌价准备的基础/范围口径：•按投资总体•按投资类别•按单项投资•哪种计提基础更稳健？更简便？4、成本与市价孰低法的账务处理•（1）计提或补提：•借：投资收益—计提的短期投资跌价准备贷：短期投资跌价准备教材:例4-7•（2）已确认跌价损失的短期投资价值又得以恢复，应在原来已确认的投资损失的金额内冲回。•借：短期投资跌价准备贷：投资收益—计提的短期投资跌价准备成本与市价孰低法举例•期末计算跌价准备后，比较调整前“短期投资跌价准备”账户的余额，计算应调整额：①确定“跌价准备”账户的调整前余额；②按照前述方法计算期末跌价准备在调整后应当保留的余额(贷方，正数)；③计算：调整额=调整后余额–调整前余额④编制分录：•金额为正，则调增，贷记“跌价准备”；•金额为负，则调减，借记“跌价准备”教材:例4-8四、短期投资的处置•1、一般原则：按所收到的处置收入与短期投资的账面价值的差额确认为投资收益。•2、是否在处置时结转“短期投资跌价准备”？•若按单项计提的，同时结转；•若按类别或总体计提的，不必结转，到期末一并调整。举例•假定期初跌价按总体计提10%，期末计提20%。原短期投资100万元，处置了20万后，原来的跌价准备10万应调整为16万，调整额为6万（=后16–前10）。若未处置，应调10万。4万即“一并调整”的数额。若期末计提10%呢？短期投资短期投资跌价准备初：100原：10处置：20调整额：6余额：80余额：163、部分处置某项投资时成本的确定•按该项投资的总平均成本确定。（类似于加权平均法）短期投资的处置会计分录短期投资出售(例:4-10)借：银行存款（实际收到金额）短期投资跌价准备（已计提账面金额）投资收益（该项投资损失）贷：短期投资—**股票（债券）（出售时账面余额）应收股利（利息）（已宣告未收到）投资收益（该项投资的收益）只出现其一短期投资转长期投资（成本高于市价）借：长期股权投资（短期投资市价）长期债权投资（短期投资市价）短期投资跌价准备（已提准备金）投资收益（尚未提足的跌价准备额）贷：短期投资—**股票（债券）（账面金额）短期投资转长期投资（成本低于市价）借：长期股权投资长期债权投资贷：短期投资-**股票短期投资-**债券小结•到目前为止，已经学习过的资产减值准备有3项：•坏账准备（应收账款，其他应收款）•存货跌价准备•短期投资跌价准备•本章还有2项：长期投资减值准备、委托贷款减值准备•以后还有3项：固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备第四章投资第一节投资的分类第二节短期投资第三节长期股权投资第四节长期债权投资第三节长期股权投资•一、初始投资成本的确定•二、成本法•三、权益法（难点）•四、期末计价•五、处置•参考：《企业会计准则第2号——长期股权投资》，2006年。一、长期股权投资初始投资成本•购入（其他方式取得，如以股抵债，略）•包括：•买价•税金•手续费•不包括：•为取得该投资发生的评估、审计、咨询等费用（当期损益—管理费用）•已宣告发放但尚未领取的现金股利二、长期股权投资的成本法•（一）基本含义•期末，长期股权投资以取得时的成本计价。•被投资单位净资产发生增减变化时，不作处理•被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益（二）适用条件•（新〈准则〉有变化！）•1、投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资•2、投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。控制与子公司•控制：是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。•子公司：投资企业能够对被投资单位实施控制的被投资单位为其子公司，投资企业应当将子公司纳入合并财务报表的合并范围。•控股比例：50%以上为绝对控股•投资企业对子公司的长期股权投资，应当采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。共同控制和合营企业•共同控制：是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。•投资企业与其他方对被投资单位实施共同控制的被投资单位为其合营企业。•持股比例：各50%重大影响和联营企业•重大影响：是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。•投资企业能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为其联营企业。•参考比例：20%职业判断•在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，应当考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。新旧会计准则的变化•属于“控制”的情况下，原准则要求采用权益法，新准则要求采用成本法！•增加了对潜在表决权的考虑。（三）成本法的要求•《准则》要求：•采用成本法核算的长期股权投资应当按照初始投资成本计价。追加或收回投资应当调整长期股权投资的成本。•被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资损益。•投资企业确认投资损益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。成本法下的会计核算取得长期股权投资(例4-12)借：长期股权投资——甲公司（实际支付的全部价款）应收股利（已宣告但尚未支付的现金股利）管理费用（为取得该投资发生的评估、审计、咨询等费用）贷：银行存款被投资企业宣告分派利润或现金股利1.投资企业投资当年获得的利润或现金股利。企业实现的盈余一般在下一年度发放利润或股利，所以投资企业当年获得的股利有一部分属于投资前被投资单位实现的盈余的分配。只有属于投资后被投资单位实现的盈余的分配才属于投资企业投资年度的投资收益。超过部分作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值。投资企业投资年度应享有的投资收益=投资当年被投资单位实现的净损益x投资企业持股比例x当年投资持有月份/全年月份（12）应冲减初始投资成本的金额=被投资单位分派的利润或现金股利x投资企业持股比例-投资企业投资年度应享有的投资收益•举例：A公司2001年2月10日购入B公司普通股股票50000股，每股价格为8.2元，另支付相关税费3075元，A公司购入B公司股份占B公司表决权资本的2%，并准备长期持有。B公司于2001年3月5日宣告分派2000年度的现金股利，每股0.5元。•（1）计算初始投资成本=50000x8.2（成交价格）+3075（相关税费）=413075（2）购入股票时借：长期股权投资——股票投资（B公司）413075贷：银行存款413075（3）B公司宣告分派现金股利借：应收股利25000贷：长期股权投资——股票投资（B公司）25000•举例：A公司于1999年6月5日购入B公司股票100000股，每股价格为18.5元，另支付相关税费13380元，A公司购入B公司股份占B公司有表决权资本的1%，并准备长期持有。B公司1999年共实现利润250万元，并于2000年1月5日宣告分派现金股利100万元。•（1）计算初始投资成本=100000x18.5+13880=1863880（2）购入股票时借：长期股权投资——股票投资（B公司）1863880贷：银行存款1863880（3）B公司宣告分派现金股利A公司应分得的现金股利=1000000x1%=10000A公司应享有的投资收益=2500000x1%x7/12=14583投资收益现金股利，不必冲减投资成本借：应收股利10000贷：投资收益10000•接上例，假定B公司2000年1月5日宣告分派现金股利150万元。A公司应分得的现金股利=1500000x1%=15000A公司应享有的投资收益=2500000x1%x7/12=14583A公司应冲减投资成本金额=15000-14583=417借：应收股利15000贷：投资收益14583长期股权投资——股票投资（B公司）417•2、以后年度投资企业所获得的利润或现金股利，确认投资收益或冲减投资成本。应冲减初始投资成本的金额=（投资后至本年末止被投资单位累积分派的利润或现金股利-投资后至上年末止被投资单位累积实现的净损益）x投资企业的持股比例-投资企业已冲减的初始投资成本应确认的投资收益=投资企业当年获得的利润或现金股利-应冲减初始投资成本的金额•举例:A企业2006年1月1日以银行存款购入C公司10%的股份,并准备长期持有。实际投资成本为110000元。C公司于2006年5月2日宣告派2005年度的现金股利100000元。假设C公司2006年1月1日股东权益合计为1200000元，其中股本为1000000元，未分配利润为200000元；2006年实现净利润400000元；2007年5月1日宣告分派现金股利300000元。•（1）2006年1月1日投资时借：长期股权投资——C公