证劵投资学

证券投资学K线图分时线第一章证券投资基础知识第二章证券发行市场第三章证券交易市场第四章证券投资风险第五章股票投资的基本分析方法第六章股票投资技术分析第七章股市投资实用第一章证券投资基础知识第一节证券投资的主体一、个人投资者（1）个人投资者投资的目的（2）个人投资者投资的特点二、机构投资者（1）政府机构（2）金融机构：包括证券经营机构，商业银行，保险公司，基金。（3）企业三、证券投资者和证劵投机者（一）证券投资者（二）证券投机者第二节证券投资概念一、证券概念（一）证券的定义与类型证券是多种经济权益凭证的统称，可以概括为用来证明持券人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。按其性质不同可将证券分为证据证券，凭证证券和有价证券。二、股票的定义股票是一种有价证券，是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据股票持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的可转证的书面凭证。股票代表其持有人（即股东）对股份公司的所有权，每一股股票所代表的公司所有权是相等的，即我们通常所说的“同股同权”。股票特征（l）不可偿还性。（2）参与性。（3）收益性。（4）流通性。（5）价格波动性和风险性。股票的收益投资股票的收益可分为收入收益和资本利得两部分。1．收入收益。收入收益是指投资者以股东身份，按照持股数量从公司分配到的股息和红利。在股票的收入收益中，股息和红利是有区别的。在数量上，股息的比率一般是固定的，红利不是事先约定的，要根据企业经营状况而定；在时间上，股息发放时间可在年底或次年年初，也可分期多次发放，红利一般在次年年初发放；在来源上，股息不一定必须从盈利中发放，红利必须从公司的盈利中发放；在对象上，股息一般是指优先股的收益，红利一般是指普通股的收益。同一种股票既能取息又能分红一般是不应存在的，只有一种极为特殊的股票--参与优先股，它除了优先取得约定的股息外，还可与普通股股东一样，以平等比例参与分配红利。2．资本利得。资本利得是由股票买卖差价所形成的收益，也就是股票低价买进、高价卖出所赚得的差价利润。股票的种类1、记名股票与无记名股票2、有票面金额股票与无票面金额股票3、普通股票与优先股票影响股票价格波动的因素（一）政治因素（二）经济因素（三）心理因素（四）企业因素股票交易市场1、股票的一级市场2、股票的二级市场3、第三市场4、第四市场证券交易所场外交易市场二板市场普通股及股东权利普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。普通股构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式。目前，在上海和深圳证券交易所上中交易的股票都是普通股。（1）公司决策参与权（4）剩余资产分配权。（3）优先认股权。（2）利润分配权。涨跌停板制度涨跌停板制度源于国外早期证券市场，是证券市场中为了防止交易价格的暴涨暴跌，抑制过度投机现象，对每只证券当天价格的涨跌幅度予以适当限制的一种交易制度，即规定交易价格在一个交易日中的最大波动幅度为前一交易日收盘价上下百分之几，超过后停止交易。我国证券市场现行的涨跌停板制度是1996年12月13日发布，1996年12月26日开始实施的，旨在保护广大投资者利益，保持市场稳定，进一步推进市场的规范化。制度规定，除上市首日之外，股票（含A、B股）、基金类证券在一个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10％，超过涨跌限价的委托为无效委托。我国的涨跌停板制度与国外制度的主要区别在于股价达到涨跌停板后，不是完全停止交易，在涨跌停价位或之内价格的交易仍可继续进行，直到当日收市为止。在国外发达股票市场，当股票市场发生巨大波动时，个别股票的涨跌停板限制才启动。股市交易时间每日9：15分可以开始参与交易，11：30-13：00为中午息时间，下午13：00再开始，15：00交易结束。具体交易时间为：深沪证交所市场交易时间为每周一至周五。上午为前市9：15至9：25为集合竞价时间9：30至11：30为连续竞价时间下午为后市13：00至15：00为连续竞价时间休市日:周六、周日和上证所公告的休市日不交易。(一般为五一、十一、春节等国家法定节假日)股票的交易费用股票交易手续费包括三部分：1.印花税：成交金额的1‰。目前由双边征收改为向出让方单边征收2.证券监管费（俗称三费）：约为成交金额的0.2‰，实际还有尾数，一般省略为0.2‰3.过户费（仅上海股票收取）：每1000股收取1元，不足1000股按1元收取。4.券商交易佣金：最高为成交金额的3‰，最低5元起，单笔交易佣金不满5元按5元收取。一般情况下，券商对大资金量、交易量的客户会给予降低佣金率的优惠，因此，资金量大、交易频繁的客户可自己去和证券部申请。另外，券商还会依客户是采取电话交易、网上交易等提供不同的佣金率，一般来说，网上交易收取的佣金较低。炒股软件炒股的软件选择当然就很重要。可是当前的股票行情软件多如牛毛，并且有的收费，有的免费，那么对于广大的股民朋友们来说，到底选择哪一款股票软件才是最合适自己的呢，哪一款股票软件又能够脱颖而出呢？第二章证券发行市场第一节证券发行概述一、证券发行市场的概念和特点二、证券发行的审核制度1.注册制的感念与特点2.核准制的概念与特点三、证劵发行方式（一）按发行对象分为公募发行和私募发行。（二）占发行过程分为直接发行和间接发行。第二节股票的发行一、股票发行的目的1．筹措自有资本2．追加投资，扩大经营。3．增加自有资本。4．维护经营支配权。5．满足证券交易所的上市标准。6．其他。二、股票发行的方式1．包销发行方式2．代销发行方式。三、股票发行价格的种类和方法（一）发行价格的种类平价发行，溢价发行，折价发行（二）决定发行价格的因素发行价格的基本规定：公司的盈利水平，公司潜力，发行数量，行业特点，股市状态四、我国目前股票的发行方式公开发行与不公开发行直接发行与间接发行有偿增资、无偿增资和搭配增资第三章证券交易市场第一节证券交易市场概述一、证券交易的定义和作用第二节证劵交易的操作程序一、开户二、委托买卖三、竞价成交四、清算五、交割与交收六、过户第三节股票价格指数一、股票价格指数的含义（一）广义的股票价格指数（二）狭义的股票价格指数三、国际金融市场的重要股价指数1.道琼斯股票指数2.标准—普尔股价指数3.纳斯达克股价指数4.恒生股价指数我国主要股价指数1、上证综指2、深圳综合股价指数上证分时线上证指数深证综合指数深证成指第四章证券投资风险第一节证券投资的收益（一）股票投资的收益来源股息，红利，股票价值增长第二节证券投资的风险一、证券市场上的风险（一）系统性风险（二）非系统性风险第五章股票投资基本分析方法第一节股票投资基本分析概述一、股票投资基本分析方法的概念二、基本分析方法的特点第三节宏观经济因素分析一、宏观经济因素分析的意义二、宏观经济变动与股市波动的关系（一）宏观经济运行1、GDP变动对股市的影响2、经济周期变动对股市的影响3、通货膨胀对股市的影响二、宏观经济政策分析1、财政政策对股市的影响2、货币政策对股市的影响3、收入政策对股市的影响三、国际金融市场环境对股市的影响第四节行业和地域分析一、行业分析的意义二、行业市场结构与股票价格之间关系三、经济周期与股票价格之间的关系四、生命周期对股票价格的影响五、产业政策对股票价格的影响六、区域分析第五节微观因素分析——公司分析一、公司基本素质分析（一）公司竞争地位分析分析公司的技术水平、管理水平、市场开拓能力、市场占有率、资本与规模效益、项目储备及新产品开放。财务报表分类一、月报二、季报三、半年报四、年报F10公司资讯信息地雷第六章证劵投资技术分析第一节证劵投资技术分析方法概述一、证劵投资技术分析方法的概念二、证劵投资技术分析的特点第二节技术分析理论一、道氏理论道氏理论是所有市场技术研究的鼻祖。尽管他经常因为“反应太迟”而受到批评，并且有时还受到那些拒不相信其判定的人士的讥讽（尤其是在熊市的早期），但只要对股市稍有经历的人都对它有所听闻，并受到大多数人的敬重。但人们从未意识到那是完全简单的技术性的，那不是根据什么别的，是股市本身的行为（通常用指数来表达），而不是基本分析人士所依靠的商业统计材料。波浪理论美国证券分析家拉尔夫•.纳尔逊•.艾略特（R.N.Elliott）利用道琼斯工业指数平均（DowJonesIndustrialAverage，DJIA）作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美。根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种型态（Pattern）或谓波（Waves），在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。这样提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波段理论，又称波浪理论。K线理论K线理论Ｋ线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市。Ｋ线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。基本K线知识第三节K线理论一、K线的画法二、K线的分析股票周期长线持有中线持有短线持有第四节切线理论一、趋势线和轨道线二、支撑线和压力线K线的分类1、分时线2、日线3、周线4、月线5、季线6、年线分时线日线周线月线季线年线第五节形态理论一、形态理论的含义形态分析是技术分析的重要组成部分，它通过对市场横向运动时形成的各种价格形态进行分析，并且配合成交量的变化，推断出市场现存的趋势将会延续或反转。价格形态可分为反转形态和持续形态，反转形态表示市场经过一段时期的酝酿后，决定改变原有趋势，而采取相反的发展方向，持续形态则表示市场将顺着原有趋势的方向发展。第七章股市投资实用第一节炒股软件的使用1、下载安装2、软件基本介绍3、各种功能的使用4、查看财务5、关注实时动态如何选股一、政策面分析1.概念分析2.利好利空分析技术面分析1.K线分析2.波浪分析3.财务报表分析