证劵投资技术分析

证劵投资技术分析摘要万科A股作为人们心目中的蓝筹股，也是受到关注比较多的一支股票。但是自从09年后半年开始，随着政府对房地产业整理的决心并且连续出台了一系列的政策来控制房价问题。万科A股也在不断的下跌中，何时才能探底这是一个目前谁也回答不了的问题。本论文主要从万科A股的公司简介和其股票的基本知识出发，首先从基本面综合万科A股的行业信息和2010年以来的所有宏观经济政策，分析了各种因素对万科A股走势的影响；接着从技术面分析了万科A股的K线，成交量等并对万科A股的量价，活跃度，成本，筹码等技术方面进行了评测。我认为，目前我们对万科A股应该继续持观望的态度，国家会不会有新的针对房地产的政策，新政策的力度又会有多强，这些都是影响万科A股后期走势的重要关键词：证券分析；万科A股；K线分析2科A投资分析报告一、股票详情1.1公司简介公司简介[000002(万科Ａ)]股票代码000002股票简称万科Ａ公司名称万科企业股份有限公司公司英文名称CHINAVANKECO.,LTD.公司曾用名深圳万科企业股份有限公司成立日期1984-5-300:00:00注册资本1099521.02万元法人代表王石工商登记号440301102900139公司类型国有国家与地区中华人民共和国省份广东省城市深圳市邮编518083电话[phone]传真[phone]注册地址深圳市盐田区大梅沙环梅路33号万科中心办公地址深圳市盐田区大梅沙环梅路33号万科中心电子邮件[e-mail]公司网址主营业务大城市的住宅开发所属行业房地产开发与经营业经营范围兴办实业(具体项目另行申报)；国内商业；物资供销业(不含专营、专控、专卖商品)；进出口业务(按深经发审证字第113号外贸企业审定证书规定办理)；房地产开发。历史介绍公司前身深圳现代科教仪器展销中心,成立于1984年,1987年3月更名为“深圳现代企业有限公司”，同年11月股份制改组,并向社会发行股票.1988年深万科股票在深圳特区证券公司挂牌；1991年“深万科A”在深圳证券交易所上市,1993年4月首次发行B股,同年5月28日“深万科B”上市。所属指数沪深300指数深圳报业成份指数巨潮100指数深证成份指数深证3100指数中证100指数1.2万科A股基本资料证券简称万科A证券类型A股曾用名更名日期更名前更名后2006-10-09万科A2005-12-02万科ＡG万科A2002-03-15深万科Ａ万科A1991-01-29深万科A上市状态已经上市上市国家/地区中国大陆上市交易所深圳上市日期1991-01-29发行价(元)1上市首日收盘价(元)14.58上市首日涨跌幅(%)1358.00上市首日换手率(%)0.00摘牌日期没有摘牌特别处理和退市无行业名称房地产业-房地产开发与经营业行业代码J01进入日期2001-04-03二、基本面分析2.1万科A所属的行业及相关房地产业是指；是以土地和建筑物为经营对象，从事房地产开发、建设、4经营、管理以及维修、装饰和服务的集多种经济活动为一体的综合性产业，属于第三产业，是具有先导性、基础性、带动性和风险性的产业。主要包括；土地开发、房屋的建设、维修、管理，土地使用权的有偿划拨、转让、房屋所有权的买卖、租赁、房地产的抵押贷款，以及由此形成的房地产市场。在实际生活中，人们习惯于上将从事房地产开发和经营的行业称为房地产业。房地产业的具体内容包括：（1）国有土地使用权的出让；（2）房地产的开发与再开发：征用土地，拆迁安置，委托规划设计，对旧城区的开发与再开发；（3）房地产经营：土地使用权的转让、出租、抵押以及房屋的买卖、抵押等经济活动；（4）房地产中介服务：房地产咨询中介，房地产评估中介，房地产代理中介；（5）物业管理：房屋公用设备实施的养护维修并为使用者提供安全、卫生、优美的环境；（6）房地产的调控与管理：建立房地产市场、资金市场、技术市场、劳务市场、信息市场，制定合理的房地产价格体系，建立健全房地产法规，实现国家对房地产市场的宏观调控。房地产是房产和地产的合称。房产是指建筑在土地上的各种房屋，包括住宅、仓库、厂房、商业、服务、文化、教育、办公医疗和体育用房等；地产则包括土地和地下各种基础设施，例如供热、供水、供电、供气、排水排污等地下管线以及地面道路等。2.22010年宏观经济政策在此主要列举出自2010年之后的国家出台的主要针对房地产业的宏观政策：（1）1月10日，国务院发布《关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》二套房贷款首富比例不得低于40%，增加保障性住房和普通商品住房有效供给，合理引导住房消费，抑制投资投机性购房需求，加强风险防范和市场监管，加速推进保障性安居工程建设，落实地方各级人民政府责任五大方面共11条措施，简称5“国十一条”。（2）1月21日国土资源部发出《国土资源部关于改进报国务院批准城市建设用地申报与实施工作的通知》提出，申报住宅用地的，经济适用住房，廉租住房和中低价位，中小套型普通商品住房用地占住宅用地的比例不得低于70%。（3）2月20日，银监会正式发布《流动资金贷款管理暂行办法》和《个人贷款管理暂行办法》，打击炒房者和投机行为。（4）3月10日，国土资源部再次出台了19挑土地调控新政，即《关于加强房地产用地供应和监管有关问题的通知》，该同志明确规定开发商竞买保证金最少两成，1月内付清地价50%，囤地开发商将被“冻结”等19条内容。（5）3月18日，国资委表示，除16家以房地产为主业的中央企业外，78户不以房地产为主业的中央企业正在加快进行调整重组，在完成企业自有土地开发和已实施项目等阶段性工作后，退出房地产主业。（6）4月2日，财政部下发通知称，对两个或两个以上个人共同购买90平方米及一下普通住房，其中一个或多个人已有购房记录的，该套房产的共同购买人均不适用首次购买普通住房的契税优惠政策。（7）4月11日，中国银监会主席刘明康表示，银监会要求所有银行在6月底之前提交贷款情况的评估报告，并称房地产风险敞口大，要严控炒房行为，银监会表示，银行不应对投机投资购房贷款，如无法判断，则应发福提高贷款的首付款比例和利率水平，北京部分银行已将二套房首付比例提升至60%。（8）4月14日，国务院常务会议要求，对贷款购买第二套住房的家庭，贷款首付款不得低于50%，贷款利率不得低于基准利率的1.1倍。另外，对购买首套住房且套型建筑面积在90平方米以上的家庭，贷款首付比例不得低于30%。（9）4月18日，国务院发布通知指出，商品住房价格过高，上涨过快，供应紧张的地区，商业银行可根据风险状况，暂停发放购买第三套及以上住房贷款；对不能提供一年以上当地纳税证明或社会保险缴纳证明的非本地居民暂停发放购买住房贷款。（10）4月30日，北京政府发布调控通知。要求商业银行根据风险状况暂停发放第三套及以上住房和不能提供1年以上本市纳税证明或社会保险缴纳证明的非本市居民购房的贷款。统一购房家庭只能新购买一套商品住房。6（11）5月31日，国务院同意发展改革委《关于2010年深化经济体制改革重点工作的意见》。《意见》指出，出台资源税改革方案，逐步推进房产税改革。2.3结合分析各种因素对万科A股走势的影响2010年中国房地产政策已由此前的支持转向抑制投机，遏制房价过快上涨，并且先后采取了土地、金融、税收等多种调控手段。不过，频频刷新的地王记录，以及仍在不断上涨的房价令政策执行效果和政府公信力屡遭诟病。国家统计局数据显示，今年3月全国70个大中城市房屋销售价格同比上涨11。7%。1-3月，中国完成房地产开发投资6，594亿元，同比增长35。1%；房屋新开工面积3。23亿平方米，同比增长60。8%；商品房销售额7，977亿元，同比增长57。7%。中国的证券交易市场不同于道琼斯之类的证券交易市场，国家政策对中国证券交易的有着很大影响。从2010年1月1日起，房价的发展随着国家政策的收紧与及银行利率的变更而产生很大的变化，它会从一个高潮期走向底谷，而房地产企业也一样的命运，万科A公司从08年的逢拔发展到现在的人们谈“房”色变，从而导致了人们对房地产不再向往昔的追捧，在新政策正式出台之前，更多的人选择了观望。股票实质也是一种具有价格波动的特殊商品，其价格由市场供求关系和本身价值双重决定。现在由于成交量少了，万科A的股价就理所当然的往下降了，实际上这是一个挤泡沫的过程。三、技术面分析3.1万科A的技术分析通过观察移动平均线可以研判市场的多空倾向。通常将长、中、短期的移动平均线画在一起。如果三种移动平均线并列上涨，则表明市场呈现多头占上锋的格局；反之，如果三种移动平均线并列下跌，则市场呈现空头占上锋的格局。移动平均线能够识别旧的行情趋势的终结或反转，和新行情的产生契机，它不能领先于行情，却能够忠实地反映市场行情和走势。由于移动平均线是一种平滑曲线，所以能够有效地过滤掉不明不白的小跳动，因此能够客观地反映市场行情的大趋势，在观察移动平均线时还要观察8个不同信号。（1）移动平均线从下降趋势转为上升趋势，股价从移动平均线下方向上突破平均线为买入信号。7（2）股价向下跌破移动平均线，但很快又回到移动平均线之上，移动平均线仍然保持上升趋势，为买入信号。（3）股价位于移动平均线之上，短期下跌但未向下穿越移动平均线，是买入信号。（4）股价暴跌，跌破移动平均线后远离移动平均线，为买入信号。（5）移动平均线由上升趋势转为盘局，或下跌，最后一日收市价向下跌破平均线，为卖出信号。（6）股价向上突破移动平均线但很快又回到平均线之下，移动平均线仍然维持下跌局面，为卖出信。.（7）股价在移动平均线之下，短期向上但并未突破移动平均线且立即转为下跌，为卖出信号。（8）股价暴涨向上突破移动平均线，且远离移动平均线为卖出信号。由上图可以看到，四月初股票上涨，在4月2号，K线图出现十字星K线并且股价触高位，这是股价要下跌的预警，应该看好行情及时出手。后期股市连续三天出现阴线，虽然中间4月9号出现了一个小阳线，但是12号又8出现了一个大阴线，说明股票并没有反弹的迹象，后期会继续走低，整个股价从14号开始出现大跌，并且在19号出现了带上影线的光头阴线，这种下影线的光头阴线出现在股价已经上涨了一段行情后，并且此时股价处于高位，这是一个预警K线，股价很可能会走软，进入整盘阶段甚至下跌阶段。20号的开盘价低于前一天的收盘价，并且如19号一样出现带下影线的光头阴线，这时说明股价会进入下跌阶段。5月18日，万科A股探价格最低点6.83，这是一个很好的反弹预告，说明后期股票会上涨。但从6月10号开始出现连续四天的小阴线说明股市上涨还是有压力，应该还会在地位持续一段时间。光看价格变动并不能很好的了解一个股票，再看一下这段时间的交易量：价格的变动必然带来交易量的变动，从4月6号万科A股出现阴线，然后开始大幅度的下跌，此时反映在交易量上就是大量的卖出，后期股价在地位不断的徘徊，反应在交易量上就是股票买入和卖出的交叉出现，交易比较活跃。3.2万科Ａ股的技术评测更新时间:2010年06月22日万科A股弱势盘局特征明显；成本9.68元，总体弱势状态依然明显，出局。（1）万科Ａ(000002)量价分析天数量价配合度状态涨跌幅5日平均涨幅度5日平均成交量增减幅5日波动-0.002无类别1.96%-0.01%4.77%（2）万科Ａ(000002)活跃度分析天数波动率(%)上榜次数描述同期涨跌幅度活跃程度市场排名一日波动97.03%0非常活跃1.15%58（3）万科Ａ(000002)成本分析9时间收盘价主力成本最近价与成本差幅度(%)今日7.2909.681-2.391-24.69昨日7.3409.693-2.353-24.28五日前7.1309.745-2.615-26.83十日前7.2809.808-2.528-25.77二十日前7.3909.962-2.572-25.82（4）万科Ａ(000002)筹码分析股票代码获利筹码套牢筹码相对波动00000215.54%84.46%4.47%（5）万科Ａ(000002)筹码变