黄金投资实务-第三章_黄金投资工具

第三章：TheInstruments黄金投资工具2主要内容纸黄金1实物黄金3黄金衍生品实物黄金•实物黄金投资有哪些？•实物黄金投资规则与策略第一节：•古文物金饰，亘古长存，中国古老的历史，黄金即是皇权财富的象征01文物·金镶宝石戒指02文物·金镶珍珠宝盒03文物·香薰04文物·皇后金镶宝石凤冠05文物·金玉玺06文物·金提壶07文物·金蕾丝花囊08文物·金镶珠七珍实物黄金金币金条从长期保值功能方面来看，金条比金币略胜一筹。•金条纯度比较高从流通领域方面看，金条与金币也略有差异。•金条由商业银行或直销旗舰店发售，可根据国内外市场每天挂出的价格进行交易，可随时变现。•纪念金币的销售带有垄断性质，变现不方便。实物黄金•交易成本不同纪念金币与黄金饰品具有比较高的溢价，需缴纳增值税。金条、金块的交易主要集中于银行与投资公司，交易成本低于纪念金币和黄金饰品，且不征收交易税3金币金条个人投资实物黄金的相关规则•投资者进行个人实物黄金交易，既能够通过“低买高卖”获利，也能够直接提取实物黄金放在家里。•投资实物黄金，投资者只需持现金或者在银行开立的储蓄卡折以及身份证等有效证件，即按照银行公布的价格进行购买，银行将为投资者开立发票、成交单等凭证。投资实物黄金的注意事项金币价值可大于本身黄金首饰是否适合投资?投资实物黄金的注意事项黄金首饰不适合投资黄金首饰价值纯金价值纯金价值有统一衡量标准。人工成本珠宝的制作工艺，价值衡量难以统一在珠宝变现时将大量流失。黄金饰品包含了较高的设计费用，其售价远高于国际金价，如果作为投资，短期内不会有任何回报。此外，黄金首饰回购渠道相对单一，一般只有金店和中国黄金等专业机构回购，而且其回购价格远低于实时金价。黄金实物投资适合长期投资投资实物黄金的注意事项投资型黄金功能在于保值，尤其在通胀时代；但这种保值是建立在长期的历史统计之上的，通常要用１０年以上的周期来考量，所以实物黄金是适合长期投资。黄金实物投资必须先弄清回购渠道中国近代黄金大事记•1950年4月，中国人民银行制定下发《金银管理办法》（草案），冻结民间金银买卖，明确规定国内的金银买卖统一由中国人民银行经营管理。•1982年，中国人民银行开始发行熊猫金币。•1982年9月，在国内恢复出售黄金饰品，迈出中国开放金银市场的第一步。•1983年6月15日，国务院发布《中华人民共和国金银管理条例》，规定“国家对金银实行统一管理、统购统配的政策，禁止私自买卖和借贷抵押金银”。•2002年10月30日，上海黄金交易所开业，中国黄金市场走向全面开放。•2004年8月16日，上海黄金交易所推出AUT＋D现货延迟交收业务。•2004年9月6日，中国人民银行行长周小川在伦敦金银市场协会（LBMA）上海年会上表示，中国黄金市场应该实现从商品交易为主向金融交易为主转变，由现货交易为主向期货交易为主转变，由国内市场向融入国际市场转变。•2005年7月18日，上海黄金交易所与工行上海分行联合推出“金行家”业务，这是上海黄金交易所首次推出的面向个人的黄金投资产品。•2008年1月9号上海期货交易所正式推出黄金期货合约交易。201207视频：中国黄金第一案故宫城中历经千百年的西洋珍宝01西洋文物镀金钟02西洋地球仪03镀金宝瓶04金葡萄架人举表05金龙宝盒06镀金象拉战车乐钟07镀金孔雀开屏人打钟08镀金牧羊风景羊驮钟09山羊驮乐表10嵌珐琅祥禽报瑞钟纸黄金•什么是纸黄金？•纸黄金投资规则第二节：纸黄金纸黄金（黄金凭证）是个人记账式黄金买卖，是由银行提供的服务，买卖交易中双方不涉及黄金实物交割，采用记账方法来投资黄金。账户内黄金一般不可以提现货，如需提现货，只有补足足额资金后，才能换取。由于不涉及实金交收，交易成本更低。黄金账户资金账户买黄金卖黄金委托商业银行托管盈利模式:低买高卖差价利润纸黄金交易规则交易实例：2005年10月20日上午9：00，中行黄金报价为121.29/122.29。某客户在中国银行买入黄金100克，共投资12,229元，其后，国际黄金价格上扬，中国银行人民币金价格随之走高。2006年1月20日，该客户准备卖出其所持有黄金。在11：07时在中国银行进行询价，此时价格为143.70/144.70。该客户以143.70的价格卖出其所持有的100克黄金，获利14,370-12,229=2,141。短短3个月的时间，该客户的投资回报率就达到了2,141/12,229=17.51%。•(1)纸黄金的开户身份证+不低于购买10g黄金的现金纸黄金买卖专用账户•(2)纸黄金的交易费用•买卖黄金一次收取1元/克的手续费•一次购买量超过1000克可享受一定折扣•(3)纸黄金的交易起点•每笔申报交易起点数额是10克•买卖申报是10克和大于10克的整克数量中行“黄金宝”中行“黄金宝”95566建行账户金办理流程•网上银行：建设银行龙卡、卡折及个人身份证→签约网上银行•手机银行：身份证及复印件→办理证券卡→签约手机银行工行账户金操作流程柜面交易凭本人有效身份证件、工行活期存折、工银灵通卡或理财金账户卡到工行指定网点办理。工银灵通卡或理财金账户卡→注册“金融E家”个人网上银行客户→开设黄金账户→指定资金账户工银灵通卡或理财金账户卡→注册电话银行/到网点申请开通中国工商银行中国银行中国建设银行实物金投资产品账户金投资产品“黄金宝”业务“账户金”业务实物黄金人民币账户金美元账户金交易币种人民币人民币美元人民币人民币标价元/克元/克美元/盎司元/克元/克交易起点买入1000g卖出100g10g0.1盎司10g10g最小计量单位1手（=100g）10g0.01盎司10g10g可否提金可提金不可提金是否要开户开立金交所的黄金交易账户开立工行的黄金账户无须开户开立“黄金宝”交易账户开立“账户金”账户开户费60元无交易手续费成交金额的0.21%单边价差0.4元/克单边价差1.5美元/盎司单边价差0.4元/克单边价差0.5元/克资金清算时间日市：T+1夜市：T+2T+0交易时间周一至周五上午10：00-11：30每周一早上7：00至周六早上4：00每周一早上8：00至周六凌晨3：00周一至周五上午10：00-15：30下午13：30-15：30周一至周四晚21：15-23：30交易方式实时委托，撮合成交实时交易、委托交易实时交易交易渠道电话银行、网上银行、手机银行、柜台纸黄金如何利用委托交易?•委托交易是指客户与银行订立的一种委托黄金买卖关系,依据约定的委托价格进行黄金买卖,在即时价格达到委托价格时而进行成交的一笔黄金买卖。获利委托止损委托双向委托三种委托方式获利委托•例如:•目前纸黄金价格为200元，而你想195元买入，就可以使用获利委托195元买入，当纸黄金价格到达195元时，系统自动成交，成交价格就是你设定的195元。如果填写大于195元的数值，系统就马上买入，买入价格就是你填入的价格了。•而卖出黄金时与买入相反，在卖出黄金时获利委托是指价格高于目前价位卖出。•例如：•目前黄金价格为200元，而你想220元卖出，就可以使用获利委托220元卖出，当纸黄金价格到达220元时，系统自动成交，成交价格就是你设定的220元。止损委托•当黄金价格下降的时候，为了控制风险，避免更大损失，可以设定止损委托。•例如：•目前黄金价格为200元，而你设定的止损点为195元，当黄金价格下行至195元时，系统自动成交。双向委托•思考：双向委托在买入的时候是否有意义？•举例：•你目前有黄金180克，当前价格是200元，你认为黄金价格会上涨到220元，但如果跌破支撑位190元，就会有更大的下跌，可能会跌到190元。那你就可以设双向委托，获利委托价格为220元，止损委托价格为190元。当价格真的跌破190元，系统就会自动以190元卖出黄金，防止更大损失，当价格涨到220元时就以220元的价格成交，获得收益。纸黄金－特别提款权“特别提款权”又称纸黄金特别提款权是IMF于1969创设的一种帐面资产，目的在于增加国际储备，调节国际收支逆差。按份额进行分配，分配后不必偿还。特别提款权在创设初期，是用黄金定值的，80年改为5种货币定值（美元、日元、马克、法郎和英镑）。纸黄金与实物黄金比较