现金流量卡及其构成

1第二章现金流量及其构成现金流量的概念现金流入现金流出净现金流量现金流量的构成投资销售收入成本费用税金利润2投资的构成及形成的资产总投资固定资产投资无形资产投资递延资产投资建设期利息、汇兑损益预备费用（基本预备费、涨价预备费）固定资产无形资产递延资产建设投资流动资金投资流动资产产3销售收入利息支出外购原材料、燃料、动力费工资及福利费未分配利润应付利润总成本费用利润总额盈余公积金销售税金及附加消费税、营业税、资源税、城市维护建设税及教育费附加折旧、摊销费修理费其它费用所得税税后利润经营成本4案例：连锁加盟老年浴室项目来自南航三、四、五、七、八院的五名同学参加学校组织的大学生创业计划。王同学建议开一个面向中老年人的连锁加盟浴室。她胸有成竹地讲：“我经过仔细观察，这几年人们住房条件改善，洗澡也不难。可是老年人的洗澡仍是一个社会难题。老人特别是有病老人，自己单独洗澡有困难，小辈甚至钟点工、保姆不会耐心负责帮助老人洗澡，有的老人一提洗澡就发愁。”5可行性研究一周后，五位同学又聚在一起开会，王同学向大家汇报了情况：托乐嘉小区共有4000户，60岁以上老人1800人，调查问询时，老人和小辈都表示支持办浴室，并提出两点建议：①在退休者中聘请1-2位医务工作者，将洗澡、推拿、按摩、医务咨询结合起来，更受欢迎。②注意设备的采购，确保老人安全问题。实质上问题转变为：如何比较不同老年浴室项目方案的投资、成本以及收益问题6因素项目价格（万元）使用成本客户心理因素其他优缺点燃气设置3较高使用时较安全燃气管道普及，安装方便温度任意调整，水量不限热水供应稳定，不受时间限制通风环境要好电热水器5最高使用时有心理恐惧，怕不安全用热水量不受限制温度调整随意如遇停电会影响正常使用太阳能装置6最低使用时最安全用水量不能太大阴天雨季，供热水有困难淋浴设备：燃气式、电热水器式、太阳能式71）预计投资费用12万：①购买（或租用）淋浴设备、燃气报警装置、床、椅子、空调以及设备安装费用等②连锁品牌加盟费。③开办费（筹建期的工资、办公费、培训费、印刷费、差旅费、注册登记费）④预备费用2）预计每年经营成本4万：含支付燃气与水电费、员工工资与福利、维修费、房租等。3）预计每年营业收入8万。8老年浴室净收益估算表（单位：万元）年份项目12345投资12经营成本4444营业收入8888净现金流量？？-124444累计净现金流量-12-8-404思考题：王同学提供的方案可行吗？他们的估算能作为决策依据吗？9第一节现金流量的概念3.净现金流量=现金流入-现金流出现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）现金流量的三要素：时点、大小、方向一、基本概念1.现金流出：相对某个系统，指在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。2.现金流入：相对一个系统，指在某一时点上流入系统的资金或货币量，如营业收入等。10二、现金流量的表示方法1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发生的各种现金流量的大小和方向。第一节现金流量的概念(续)年末0123456现金流入10028028028018080现金流出2006080808012070净现金流量-200402002002006010项目寿命周期：建设期＋试产期＋达产期+稳产期+衰退期+回收处理阶段112.现金流量图时间t0123时点，表示这一年的年末，下一年的年初200150现金流量现金流入现金流出注意：若无特别说明•时间单位均为年；•投资一般发生在年初•销售收入、经营成本及残值回收等发生在年末现金流量的大小及方向122.现金流量图（续）现金流量图的几种简略画法0123456200801802808028080280801006012070时间（年）13第二节现金流量的构成投资销售收入成本费用税金利润一、投资广义投资:人们的一种有目的的经济行为，即以一定的资源（资金、人力、技术和信息等）投入某项计划，以获取所期望的报酬。主要包括生产性投资和非生产性投资狭义投资是指人们在社会经济活动中为实现某种预定生产、经营目标而预先垫付的资金。投资的构成及形成的资产总投资固定资产投资无形资产投资递延资产投资建设期利息、汇兑损益预备费用（基本预备费、涨价预备费）固定资产无形资产递延资产建设投资流动资金投资流动资产产固定资产的有关概念及计算固定资产原值：购建固定资产的实际支出，包括建设期利息。折旧：固定资产在使用过程中会逐渐磨损和贬值，其价值逐步转移到产品中去，称为固定资产折旧。转移的价值以折旧费的形式计入产品成本。固定资产净值=固定资产原值-累计折旧额期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价值（现金流入）一、投资22投资来源自有资金投资者缴付的出资额(包括资本金和资本溢价)。包括：新增资本金、资本公积金、提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。负债资金银行和非银行金融机构的贷款及发行债券收入等。1）长期负债：包括长期借款、应付长期债券和融资租赁长期应付款项等。2）短期负债：短期借款、应付账款等。注意：国家规定了自有资金最低数额与比例、资本金筹集到位期限和不得随意抽走的规定。无形资产不能超过注册资本金的20%；投资来源自有资金负债资金流动资产固定资产无形资产递延资产投资资金来源资金使用资产24二、费用与成本总成本：生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的货币表现。活劳动：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。物化劳动：由物资形态表现的劳动工程经济分析中不严格区分费用与成本。251、成本费用的分类2）按经济性质分为九类：①外购材料；②外购燃料；③外购动力；④工资及福利费；⑤折旧费；⑥摊销费；⑦利息支出；⑧修理费；⑨其他费用。二、成本费用总成本费用＝①＋②＋…＋⑨总成本费用＝生产成本+销售费用+财务费用+管理费用1）按照会计制度中的成本项目分类①生产成本②销售成本③财务费用④管理费用26以成本项目分类总成本费用生产成本直接费用包括直接材料费用(指在生产中用来形成产品主要部分的材料)、直接工资(指在产品生产过程中直接对材料进行加工使之变成产品的人员的工资)和其它直接费用。制造费用指为组织和管理生产所发生的各项间接费用，包括生产单位（车间或分厂）管理人员工资、职工福利费、折旧费、矿山维检费、维修费及其它制造费用（办公费、差旅费、劳保费等）。期间费用销售费用指销售商品过程中发生的费用，包括由企业承担的运输费、装卸费、包装费、保险费差旅费、广告费以及专设销售机构的人员工资及福利费、折旧费和其它费用管理费用指企业行政管理部门为管理和组织经营活动所发生的各项费用，包括管理部门人员工资和福利费、折旧费、修理费、物料消耗、办公费、差旅费、保险费、工会经费、职工教育经费、技术开放费、咨询费、诉讼费、房产税、车船税、土地使用税、无形资产摊销、开办费摊销、业务招待费及其它管理费用。财务费用指企业在筹集资金等财务活动过程中发生的费用，包括生产经营期间发生的利息净支出、汇兑净损失、银行手续费、为筹集资金所发生的其它费用。27销售收入利息支出外购原材料、燃料、动力费工资及福利费未分配利润应付利润总成本费用利润总额盈余公积金销售税金及附加消费税、营业税、资源税、城市维护建设税及教育费附加折旧、摊销费修理费其它费用所得税税后利润经营成本28工程经济分析中的费用成本不同于会计中的费用成本1）会计中:是企业经营活动中已经发生的各项耗费的真实记录，数据是唯一；工程经济分析中：是对未来的预测结果，有不确定性。2）会计中的计量:针对特定会计期间，企业经营活动和特定产品的生产过程；工程经济分析中的计量:针对某一投资项目或技术方案的实施结果。3）会计中：费用与成本是不同的概念。工程经济分析中：一般不严格区分费用和成本（具有相同的本质现金流量）。同时，它具有一个特有的术语经营成本。二、成本费用29二、经营成本经营成本是工程经济中特有的术语，是工程项目在生产经营期的经常性的实际支出。经营成本总成本费用折旧与摊销费利息支出30三、折旧、摊销以及利息支出①折旧费与摊销费（不属于现金流量）折旧和摊销并不是企业实际的支出，而只是一种会计手段，把以前发生的一次性支出在生产经营期中进行分摊。以核算。它们属于总成本费用，可以影响当年应缴纳的所得税和可分配利润。②利息支出（不属于现金流量）对于企业来说是实际的现金流出。但在评价项目全部投资效果时，不考虑资金来源问题。同时，利息不属于经常性支出。在工程经济分析中，为计算于分析方便，通常把经营成本作为一个单独的现金流出项；如果分析中需要考虑借贷利息支出，则另列一个现金流出项。31（1）固定资产折旧的计算为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和快提折旧费，现行财务制度对折旧方法和折旧年限均有明确规定。将企业的固定资产分为3大部分，22类，对各类固定资产折旧年限规定了最高限和最低限。二、成本费用折旧计算方法主要包括平均年限法、工作量法、加速折旧法等,其中加速折旧法包括双倍剩额递减法和年数总和法。32折旧的计算（续）1）平均年限法：每年计提的折旧额相等折旧年限固定资产净残值固定资产原值年折旧额折旧年限预计净残值率固定资产原值年折旧额年折旧率1%100固定资产净残值：预计折旧年限终了时的固定资产残值减去清理费用后的余额。净残值率：固定资产净残值与固定资产原值之比，一般为3%-5%，各类固定资产的折旧年限由财政部统一规定。通常已知332）工作量法：对于某些专业设备或交通运输车辆的折旧，是以固定资产完成的工作量（行驶里程、工作小时、工作台班、产品数量等）为单位计算折旧额：成的工作量预计使用期限内可以完固定资产净残值固定资产原值单位工作量折旧额年实际完成工作量单位工作量折旧额年折旧额34①双倍余额递减法：折旧额计算不考虑固定资产净残值，用年初固定资产净值（固定资产价值余额）乘以直线折旧率的2倍，特点是年折旧率不变，年折旧额递减。3）加速折旧法%1002折旧年限年折旧率年折旧率固定资产净值年折旧额2固定资产净残值固定资产净值最后两年折旧额折旧年限预计净残值率固定资产原值年折旧额年折旧率1%10035②年数总和法主要特点：折旧基数不变，年折旧率递减%10021）（折旧年限折旧年限固定资产已使用年限折旧年限年折旧率年折旧率期末残值固定资产原值年折旧额)(36例一台设备原值12000元，预计使用年限为5年，寿命终了时净残值收入预计为500元，计算设备年折旧额。平均年限法)(2300550012000元D双倍余额递减法10462500172828804800120001728%40)2880480012000(2880%40)480012000(4800%4012000%402%1005154321DDDDD年折旧率767151)50012000(1533152)50012000(2300153)50012000(3067154)50012000(3833155)50012000(%1001554321DDDDDi年折旧率年数总和法37摊销费：无形资产和递延资产等一次性投入的分摊。1）无形资产：在有效使用年限中平均。按照法律和合同规定的年限来分摊，如果两者都没有规定，最少需要十年。2）递延资产：包括开办费和租入固定资产改良支出。开办费：自企业生产经营起，按不短于5年分摊；租入的固定资产改良支出：在租赁期内平均分摊。（2）摊销费的计算38三、销售收入销售收入是企业生产经营阶段的主要收入来源，是企业向社会出售商品或提供劳务的货币收入。销售收入＝产品销售量×价格或销售收入＝∑(产品销售量i×价格i)39四、税金税金是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金税收是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种方式，具有强制性、无偿性和固定性的特点。税收是国家对各项经济活动进行宏观调控的重要