5无形资产评估

LOGO12019年9月29日星期日第五章无形资产评估第一节无形资产评估概述第二节无形资产评估的收益法第三节无形资产评估的成本法第四节专利权和非专利技术评估第五节商标权评估第一节无形资产评估概述第一节无形资产评估概述一、无形资产及其分类二、影响无形资产评估价值的因素三、无形资产评估的前提及对象四、无形资产评估的程序第一节无形资产评估概述一、无形资产及其分类指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。企业会计准则----无形资产（2006）1.非实体性－－无实体有表现形式2.排他性－－由特定主体排他占有，凡不能排他或不需代价既能获得的不是无形资产3.效益性－－为其控制的主体在较长时期内创造效益无形资产特性DOUDANX第一节无形资产评估概述（二）无形资产的分类1.按企业取得无形资产的方式分类企业自创和外购2.按无形资产有无专门法律保护分类有专门法律保护和无专门法律保护3.按无形资产能否独立存在分类可确指和不可确指(三)无形资产功能特性（1）附着性（2）共益性（3）积累性（4）替代性DOUDANX第一节无形资产评估概述二、影响无形资产评估价值的因素（1）无形资产的取得成本创造发明成本法律保护成本发行推广成本(2)机会成本(3)效益因素(4)使用期限(5)技术成熟程度(5)转让内容因素(7)国内外该种无形资产的发展趋势、更新换代情况和速度(9)同行业同类无形资产的价格水平(8)市场供需状况DOUDANX第一节无形资产评估概述《资产评估准则-一一无形资产》中指出:当出现无形资产转让和投资、企业整体或部分资产民购处置及类似经济活动时,注册资产评估人员可以接受委托,执行无形资产评估业务对于以无形资产进行成本核算摊销为目的的评估因受到现行财务会计制度和税收制度的限制和约束,除非得到有关部门的批准,通常不能开展。三、无形资产评估的前提及对象(一)无形资产评估一般应以产权变动为前提无形资产的获利能力表现为企业的超常收益能力,或者表现为能够给企业带来超额收益。因此,无形资产评估就是对获利能力的评估。表现为带来的追加利润能够带来垄断利润(二)无形资产评估是对其获利能力的评估第一节无形资产评估概述四、无形资产评估的程序（一）明确评估目的转让、投资、企业产权变动、法律诉讼等。（二）鉴定无形资产1、确认无形资产存在2、鉴别无形资产种类3、确定无形资产有效期限（三）搜集相关资料(1)无形资产的法律文件或其他证明材料。(2)无形资产的自创(制)成本或外购成本。(3)使用无形资产给受益主体带来的经济效益、(4)无形资产的存续期、法定期限、受益年限、技术寿命期等。(5)技术成熟程度,主要是指技术性无形资产在所处技术领域中(四）确定评估方法虽然三种方法均可用于无形资产的评估，但是由于：无形资产的成本与效用的非对称性；大多数无形资产难以复制；市场交易案例难以搜集，因此最合适的方法是收益法。新近形成的无形资产有可能采用成本法。市场法则取决于是否能寻找到具有可比性的交易案例。(五)整理并撰与报告,做出评估结论DOUDANXPAND第二节无形资产评估的收益法第二节无形资产评估的收益法一、无形资产评估中的收益法基本公式二、无形资产预期收益额的确定三、无形资产评估中折现率的确定四、无形资产收益期限的确定五、无形资产收益法应用举例第二节无形资产评估的收益法一、无形资产评估中的收益法基本公式ntttrRKP1)1(ntttrRKYP1)1(最低收费额K一无形资产分成率;R一第t年分成基数(预期超额收益);t一收益期限;r一折现率Y一一一最低收费额。决定因素重置成本净值机会成本t第二节无形资产评估的收益法例某企业转让制药生产全套技术,经搜集和初步测算已知下列资料:一是该企业与购买企业共同享受该制药生产技术,双方设计能力分别为1400万箱和600万箱;二是该制药生产全套技术系国外引进,账面价格400万,已使用5年,尚可使用15年,5年通货膨胀率累计为10%;三是该项技术转让对该企业生产经营有较大影响,由于市场竞争,产品价格下降,在以后15年中减少的销售收入按折现值计算为110万元,增加开发费以保住市场的追加成本按现值计算为50万元。根据上述资料,计算确定:该制药生产全套技术的重置成本净值;该无形资产转让的最低收费额评估值。（1）5年通货膨胀率累计为10%,对外购无形资产的重置成本可按物价指数法调整,并根据成新率确定净值,由此可得到该制药生产全套技术的重置成本净值为:400×(1+10%)×15÷(5+15）=330(万）(2）因转让双方共同使用该项无形资产,设计能力分别为1400万箱和600万箱,确定重置成本净值分摊率为:600+(1400+600）×100%=30%(3)由于无形资产转让后加剧了市场竞争,在该项无形资产的寿命期间,销售收入减少费用增加的折现值是转让无形资产的机会成本,根据资料可得:110十50=160(万元〉因此,该项无形资产转让的最低费额评估值为:330×30%+160=259（万元〉第二节无形资产评估的收益法二、无形资产预期收益额的确定☻无形资产收益额是由无形资产带来的超额收益。☻由于无形资产的功能特性——附着性，因此存在如何从无形资产与有形资产共同作用创造的收益中分离出无形资产创造的收益。1、直接估算法若能够直接判断无形资产带来的超额收益，则可用此方法。通过对比使用无形资产前后收益差额确定无形资产的收益额。△收入增长型：（1）价格上升R=（P2–PI）Q（1—T）（2）销量扩大R一超额收益;P2一使用无形资产后单位产品的价格;PI一未使用无形资产前单位产品的价格;Q一产品销售量(此处假定销售量不变);T一所得税税率R=(Q2-Q1)（P-C）(1-T）R一超额收益;Q2一使用无形资产产品的销售量;Q1一未使用无形资产前产品的销售量;P一产品价格（此处假定价格不变);C一产品的单位成本;T一所得税税率。第二节无形资产评估的收益法△费用节约型：R=(Cl-C2)Q(l-T）R一超额收益;Cl一未使用无形资产前的产品单位成本;C2一使用无形资产后产品的单位成本;Q一产品销售量(此处假定销售量不变);T一所得税税率。(二)差额法第二节无形资产评估的收益法(三)分成率法收益额=销售收入X销售收人分成率=销售利润X销售利润分成率销售收入分成率=销售利润分成率X销售利润率销售利润分成率=销售收入分成率÷销售利润率边际分析法约当投资分成法(四)要素贡献法％30％20％技术密集型行业40％40％20％一般行业30％40％30％高科技行业30％50％20％(四)要素贡献法第二节无形资产评估的收益法与有形资产相比，无形资产的收益较高，风险也较大，故无形资产的风险报酬率往往高于有形资产。三、无形资产评估中折现率的确定折现率＝无风险报酬率+风险报酬率△指具有超额获利能力的时间，即经济寿命。△形成无形资产无形损耗（功能性损耗与经济性损耗）的原因。技术进步传播面扩大社会需求下降△无形资产收益期的方法1、法定年限法2、更新周期法3、剩余寿命预测法四、无形资产收益期限的确定五、无形资产收益法应用举例P205第二节无形资产评估的收益法五、无形资产评估收益法应用举例甲企业将一项专利使用权转让给乙企业,拟采用对利润分成的方法,该专利系3年前从外部购人,账面成本80万元,3年间物价累计上升25%,该专利法律保护期10年,已过4年,尚可保护6年。经专业人员测算,该专利成本利润率为400%,乙企业资产重置成本为4000万元,成本利润率为12.5%,通过对该专利的技术论证和发展趋势分析,技术人员认为该专利剩余使用寿命为5年,另外,通过对市场供求状况及相关会计资科分析得知,乙企业实际生产能力为年产某型号产品20万台,成本费用每台约为400元,未来5年间产量与成本费用变化不大,该产品由于采用了专利技术,性能有较大幅度提高,未来第1、第2年每台售价可达500元,在竞争的作用下,为维护市场占有率,第3、第4年售价将降为每台450元,第5年降为每台430元,折现率确定为10%。要求:根据上述资料确定该专利评估值(不考虑流转税因素）。第二节无形资产评估的收益法五、无形资产评估收益法应用举例1.确定利润分成率（1）确定专利重置成本:80×(l+25%=100(万元〉（2）专利约当投资量:10OX（1+400%)=500(万元)（3）乙企业资产约当投资量:4000×(1+12.5%)=4500(万元)(4)利润分成率:560÷(4500+500)×100%=10%2.确定评估值(1)确定每年利润额:第1、第2年:(500-4000)×20=2000(万元)第3、第4年:(450-400)×20=2000(万元〉第5年:(430-400)×20=600(万元)(2)确定分成额:第1、第2年:2000×10%=200(万元〉第3、第4年:1OOOX10%=100(万元)第5年:60OX10%=60(万元)(3)确定评估值:200÷(1十10%)十200÷(1+10%)十100÷(1+10%)+100÷(1+10%)十60÷(l十10%)=20OX0.9091十200×0.8264+100×0.7513十100×0.6830十60×0.6209=528(万元)2345第三节无形资产评估的成本法第三节无形资产评估的成本法一、无形资产成本特性二、无形资产评估成本法的基本思路和计算公式三、无形资产重置成本的确定四、无形资产成新率的估算第三节无形资产评估的成本法一、无形资产成本特性在企业生产经营过程中,科研费用一般都是比较均衡地发生的,并且比较稳定地为生产经营服务,因而我国现行财务制度一般把科研费用从当期生产经营费用中列支,而不是先对科研成果进行费用资本化处理,再按无形资产折旧或摊销的办法从生产经营费用中补偿。但这样一来,企业账簿上反映的无形资产成本就是不完整的,大量账外无形资产的存在是不可忽视的客观事实。同时即使是按国家规定进行费用支出,资本化的无形资产的成本核算一般也是不完整的。因为无形资产的创立具有特殊性,有大量的前期费用,如培训、基础开发或相关试验等往往不计入该无形资产的成本,而是通过其他途径进行补尝。(l)不完整性无形资严的创建经历基础研究、应用研究和工艺生产开发等漫长过程,成果的出现带有较大的随机性和偶然性,其价值并不与其开发费用和时间产生某种既定的关系。如果在一系列的研究失败之后偶尔出现一