OFSA 资产负债管理解决方案详细介绍

资产负债管理系统应用研讨Copyright©2003,Oracle.Allrightsreserved.内容•资产负债管理的理论和方法•ALM系统的工作流程•内部资金转移价格的理论和方法•FTP系统的工作流程•系统实施策略Copyright©2003,Oracle.Allrightsreserved.什么是风险和风险管理?•风险是不确定的；•风险是金融机构创造利润的源泉；•因此，风险不是坏事，相反的，如果你能管理的风险越好，你创造的价值也越大，金融机构必须坚持这样的理念：没有风险就没有价值；•因此，风险是不能避免的，如果你想创造更大的价值，你必须承担适量的风险；•什么是适量的风险?•它依赖于资本规模和风险倾向的喜好程度；•金融机构必须承担适量的风险，否则，他可能走向破产；•因此，金融机构可以在承担适量的风险范围内可靠的运行；•因此，对于评估何为适量风险的每项工作就是风险管理。•金融机构的风险包括：资产和负债的利率风险；信用风险（贷款或债券或担保）；市场风险（交易类资产）；操作风险（人、处理流程、系统、外部的）；Copyright©2003,Oracle.Allrightsreserved.什么是利率风险和资产负债管理（ALM）?•我们不可以只针对资产或只针对负债谈论利率风险；•尽管你有一个资产方的帐户，按某条市场利率曲线的3个月利率浮动，你不能说它有利率风险，只因为它按某条利率曲线浮动；•你应该看负债方；•如果负债方也有一个按同样的利率曲线3个月利率浮动，则没有利率风险；•但如果负债方是固定利率，或按另外一种利率方式浮动，如按6个月或1年的利率浮动，则是有风险的，这就是利率风险；•同样，尽管你有一个固定利率的资产，它可能预计有利率风险，依赖于负债方的资金结构；•利率风险来自于资产和负债的到期错配；•因此，我们必须仔细查看资产和负债的结构情况，以管理利率风险。•资产负债管理（ALM）完成这项工作；•因此，ALM对于利率风险的风险管理是非常有用的；•资产负债管理ALM的典型报告：缺口Gap（重定价缺口和流动性缺口）；市值/持续期MV/Duration和市值敏感性分析；净利息收入NII模拟；收益风险度EaR(EarningsatRisk)；Copyright©2003,Oracle.Allrightsreserved.ALM资产负债管理的典型结果报告报告分类报告内容目标用户和功能特点Gap缺口报告根据每笔资产和负债产品的重定价日期和到期日情况，按用户定义的时间段排列展示每个帐户及汇总层面的现金流变化情况，包括重定价缺口和流动性缺口.-.从财务会计角度看，为银行管理层和ALM决策者提供的报告-.不能按照每次利率变化的情景计算利息收入和成本.-.因为使用帐面余额表示，不能反映在利率变化时的资产和负债的市值改变情况Duration持续期/MV市值敏感性利率变化影响的市值敏感性分析-.从股东的角度看，为股东提供的净资产变化情况报告-.支持三种持续期：MacaulayDuration,ModifiedDuration,EffectiveDuration.NIISimulation净利息收入模拟按利率变化情景计算的利息收入和支出报告-.从财务会计角度看，银行管理层和ALM决策者提供的报告-.和缺口Gap报告结合使用-.能够解决缺口报告只能分析利率曲线平行移动情况的缺点.InterestEaR利息收益风险度依据大量的（上千个）、按不同期限结构模型模拟的利率变化情景，计算利息收入的可能的分布概率-.从财务会计角度看，为银行监管者提供的报告-.EaR=预计的平均收益–预计的最小收益-.利率风险的资本需求=EaR/r(r:风险释放利率)-.利率风险的利息现金流分布-.和价值风险度VaR是一致的Copyright©2003,Oracle.Allrightsreserved.简单的ALM案例研究–例子数据•例子•资产：1年期贷款，余额100￥，浮动利率，每3个月重定价，分期偿还模式为子弹式（到期一次性还本），利息现金流假设为每3个月1￥；•负债：3个月定期存款，余额100￥，固定利率，子弹式分摊（到期一次性还本），利息现金流假设到期日支付1￥；预计的现金流Asofdate当前日期3个月6个月9个月12个月100资产1111Asofdate当前日期3个月6个月9个月12个月100资产1111Asofdate当前日期3个月6个月9个月12个月100负债1Asofdate当前日期3个月6个月9个月12个月100负债1Copyright©2003,Oracle.Allrightsreserved.流动性缺口报告重定价缺口报告简单的ALM案例研究–缺口报告示例Asofdate当前日期3个月6个月9个月12个月100Asofdate当前日期3个月6个月9个月12个月100资产负债11111预计的现金流10000-100缺口0-100-100-100累计缺口100负债100资产12个月9个月6个月3个月科目时间10000-100缺口0-100-100-100累计缺口100负债100资产12个月9个月6个月3个月科目时间0000缺口0000累计缺口100负债100资产12个月9个月6个月3个月科目时间0000缺口0000累计缺口100负债100资产12个月9个月6个月3个月科目时间Copyright©2003,Oracle.Allrightsreserved.•缺口报告的弱点和不足：–净利息收入模拟公式：△NII=Gap×△r–利息收入的增长预计为100×1%，假设利率增长1%，因为1年累计的重定价缺口是+100(RSA:资产敏感型)，如下表所示；–但如果短期利率（如3个月利率）不是和中长期利率平行移动的，计算公式△NII=GapX△r就是不正确的。(缺点1：依赖于利率曲线平行移动的前提条件)；–如果资产和负债基于不同的收益率曲线变动，或者每条利率曲线的变化速度不匹配，则计算公式△NII=GapX△r也是不正确的。(缺点2：利率基点风险)；–结论：NII净利息收入模拟报告的实质是解决缺口报告的弱点；–NII报告不能分析利率变化情况下的市值敏感性，需要市值MV和持续期Duration的分析支持；1年+1年-3个月-科目时间段1003000300-100-200缺口0-200累计缺口200300负债100100资产1年+1年-3个月-科目时间段1003000300-100-200缺口0-200累计缺口200300负债100100资产简单的ALM案例研究–缺口分析的不足Copyright©2003,Oracle.Allrightsreserved.重定价缺口报告示例–RepricingGap余额0-3个月3-6个月6-12个月1-3年3-5年5年以上现金11,8540000011,854存放同业22,1988,56101,3981,415010,825证券交易5,06787114701,4261,1481,474证券投资109,3164,91612,22211,55741,03528,27511,312商业贷款125,20197,2068,6262,9823,00759612,785住房贷款54,41951,8076589902894671公共事业贷款4,1634,106001056零售贷款41,5133,277181,6481,0296835,472固定资产4,260000004,260其它资产27,8610000027,861资产总计405,852170,74421,67118,57748,20230,090116,569活期存款57,7200000057,720定期存款233,91397,06930,03943,37612,84481449,771同业存款4,7661,4427091,2461,354150大额存单9,8806,0503,73199000借入款项35,89112,1025,2617,2202,5381,8866,885发行债券10,757003,0005,7371,500520其它负债30,6380000030,638负债总计383,566116,66339,74054,94122,4724,216145,53454,081-18,068-36,36425,72925,874-60,46454,08136,013-35125,37851,252-9,211累计缺口资产负债科目表COA资产负债当期缺口Copyright©2003,Oracle.Allrightsreserved.54,081–18,06825,729–60,4643个月-6个月-1年-3年-5年-5年以上+25,37836,01351,252缺口累计缺口(3月底)–36,36454,081–351–9,211一旦利率上升超过限额，则需要评估利率风险限额：±2亿元(总资产底5%)25,874分析意见：1年期的累计缺口是负值(-).则一旦利率下降，NII净利息收入预计将上升，但如利率上升，则NII净利息收入预计将下降，实际的上升或下降的数额由NII净利息收入模拟报告反映.重定价缺口报告分析–RepricingGapCopyright©2003,Oracle.Allrightsreserved.流动性缺口报告示例–LiquidityGapCOA资产负债科目表余额0-3个月3-6个月6-12个月1-3年3-5年5年以上现金11,85411,85400000存放同业22,1988,56101,3981,415010,825证券交易5,0675,06700000证券投资109,31683,9590117,963017,384商业贷款125,20146,42527,45227,5488,7491,87213,156住房贷款54,41913,39010,41623,2966,319263735公共事业贷款4,1636254489191,414557199零售贷款41,5131,9636052,7201,5587634,591固定资产4,260000004,260其它资产27,8610000027,861资产总计405,852185,03038,92155,89227,4182,76795,825活期存款57,72021,603000036,117定期存款233,91389,53129,92546,99115,5112,13149,824同业存款4,7661,3987091,2461,354590大额存单9,8806,0503,73199000借入款项35,89114,0665,2617,2202,5381,8864,921发行债券10,757003,0005,7371,500520其它负债30,6380000030,638负债总计383,566132,64939,62558,55525,1405,576122,020当期缺口39,196-705-2,6642,278-2,810-26,195流动性缺口39,19638,49135,82838,10635,29622,286资产负债Copyright©2003,Oracle.Allrightsreserved.分析意见：在每个时段底缺口都是正值(+),在当前情况下，在长期和短期内都没有流动性风险可以预计.39,196–7052,278–26,1953个月6个月1年3年5年5年以上+38,10539,19638,49135,81735,296限额缺口累计缺口(3月底)一旦3个月缺口低于限额，需要评估风险–2,664–2,81022,286流动性缺口报告分析–LiquidityGapCopyright©2003,Oracle.Allrightsreserved.预计的现金流科目时间利率不变利率上升100基点资产47负债11NII36NII变化3Asofdate当前日期3个月6个月9个月12个月100资产1111Asofdate当前日期3个月6个月9个月12个月负债1001NII报告1222简单的ALM案例研究–NII净利息收入报告假设3个月后利率