YANGYECMAP1串讲1预算管理

CMAPARTI:CMAPARTI:CMAPARTI:CMAPARTI:财务规划、绩效与控制　串讲杨晔,CPA,CMA,CPA,CMA,CPA,CMA,CPA,CMA2013.042013.042013.042013.041CMA新纲P1考试体系�考试形式�单项选择题100道–3小时�论述题2道—1小时�考试难度�C类2CMAP1考点分布�预算管理30%�成本管理25%�绩效管理25%�内部控制15%�职业道德5%34第一章预算管理�概念性考点非常多，要求熟练掌握，并且能够在出现在简答题时灵活进行说明�定量考点在预测技术、预算编制方法中频繁考察，重点在：�各种预测技术�生产预算，原材料预算，人工预算�现金预算预算的定义�预算是：�营运计划和控制工具，�定量目标�为损益、现金流量和财务状况设定了具体目标�包括预算编制和预算控制企业将预算作为四种工具�规划工具、沟通和协调工具、监控工具、评估工具5预算编制和预算控制�有预算编制还要有预算控制�预算控制的目的包括：�使预算预测性更强�协调各相关方及相关运营活动�提供反馈，以确保预算目标的实现�预算控制中目标设定应当合理，这样可以激励员工6预算作为绩效评估标准�绩效评估标准：预算还是历史数据？�选择预算作为绩效评估的原因：�过去的错误和问题可能影响当期的绩效评估�过去的业绩不一定能揭示未来的结果�预算考虑到经营环境的重大变化，而历史数据无法反映�绩效评估应当建立在可控成本基础上。7成功的预算编制的特征�预算与公司战略保持一致�预算流程相对独立�有效配置资源�数据和事实必须准确�管理层充分认可�员工视预算为规划、沟通和协调工具，而不是压力或惩罚措施8成功的预算编制的特征�预算应对员工起到激励作用�预算应作为一种内部控制工具，以可变成本作为基础实施绩效评估�销售和管理费用的预算应足够详细�预算编制团队的上级部门必须审查并核准预算�最终预算不应轻易变更，但应足够灵活以便于应用9预算流程方法的区别�权威式预算（自上而下的预算）：�参与式预算（自下而上的预算）：�混合式预算法：自上而下和自下而上两种方法的结合10几种预算编制方法的比较权威式混合式参与式最高管理层将战略目标整合到预算中自上而下沟通战略目标；自下而上实施目标不优先考虑战略目标最高管理层更好地控制决策保留了最高管理层对预算的控制权；同时能获得各层级的专业信息；缺点是预算编制流程比较长来自第一线的专业信息使预算决策更可靠用指令代替沟通最高管理层与预算编制者双向沟通中低层向最高领导层全面沟通员工：不满；不受激励员工更好地接受预算，并为实现预算目标付出更大努力员工：参与；受激励中低层可能不会严格地遵循预算员工对预算具有责任感，加上高管的全面审查，使严格的预算能得到遵循高管过松或过严的审批会导致预算松弛适用于小型企业或环境相对稳定的企业适用于大多数公司，使战略与战术更好的平衡适用于经营环境高度波动的企业11预算松弛�预算松弛：预算中给自己留有余地�预算松弛表现方式：�成本预算高估（费用项高估）�销售预算低估（收入项低估）�如何避免预算松弛：�高管层制定有一定挑战的预算目标；�严格的预算审批；�零基预算和作业基础预算�管理层以身作则，管理层自己不带头预算松弛�预算和实际对比准确度的奖惩；�职业操守-诚信预算松弛（考试重点）�预算过程中，管理层可以考虑适当预算松弛�可以增加预算执行的灵活性，对于无法预见的情况可以及时处理，不必要额外审批，提高解决问题的能力和效率�如果预算过紧，员工的表现容易受到超预算影响，降低员工士气.预算参与者�预算的制定或废除由三方决定�董事会：审查预算，予以批准或退回修改�最高管理层：对预算负有最终责任�确保每个管理层都能理解并支持预算�激励下属作出真实、完整的预算，避免预算松弛�预算委员会：由高级管理层组成，通常由CEO或一名副总裁领导�指导预算编制工作、核准预算、裁决不同意见、监控预算、检查结果，并审查修改的预算14预算修正�预算修正：所有预算参与者�如果定期修改预算，要确保设置足够高的预算修改门槛，使员工对预算更负责、预算工作更高效�修改预算时，应保留原始预算的副本，以便在期末与实际结果进行比较成本标准�标准的类型16权威式标准参与式标准制定方管理层制定管理层和相关各方共同协调制定优点速度快，与企业目标更好地匹配更容易被接受缺点可能会导致员工不满，影响执行效果费时间，需要管理层和各方相互协商妥协以确保实现目标成本标准�理想标准vs.基本可实现标准17理想标准基本可实现标准特点远期目标；只有在所有情况都是最佳可能结果时才能实现；适用于持续改进战略和全面质量管理理念与历史标准相似；受过恰当培训的员工按正常速度操作应能达到的标准缺陷用理想标准衡量实际工作，会使员工丧失积极性如果标准定得过低，会导致员工过于松懈；执行此标准不能满足持续改进战略的要求18定量分析方法�回归分析�时间序列分析�平滑法�学习曲线分析（非常重要，论述题的偏爱）�期望值分析�敏感性分析回归分析�线性回归：线性、无偏估计�基本公式Y=a+b1x1+b2x2++b3x3+……………………+bNxN�衡量标准�R平方（R-Square)：介于0和1之间�T值(t-stats)：衡量自变量和因变量之间是否有合理的长期关系：一般大于2，如果T值太小，考虑删除自变量�多元线性回归：考察各自变量之间的相关性，避免多重共线性：如果两个自变量相关系数超过0.7，需剔除一个自变量19时间序列分析�定义：变量在一定时间间隔内的取值进行分析，以明确数据模式，对未来的取值做出预测�本质：回归分析中使用时间作为自变量�四个要素：�趋势�周期�季节�无规则变化时间序列分析：优点和缺点�优点�有助于理解明显向上或明显向下的趋势，帮助管理层通过趋势分析制定策略：扩张vs.收缩�具有周期性特征的企业的战略可以更好地与经济形势相匹配�具有季节性特征的企业可以更好地计划生产、管理存货以应对不同季节的销量变化�缺点�假设过去的模式持续到未来�只关注时间，可能会忽略其他变量的影响�杂音讯息会对分析带来不利影响21平滑法：解决时间序列波动性�(简单)移动平均�加权移动平均：不同的权重�指数平滑法�公式：Ft+1=a*Yt+(1-a)*Ft　　t:当前时间期间　Ft+1:t+1期预测值　Yt:t期实际值　Ft:t期预测值　a:平滑指数，介于0和1之间，一般来讲，变化剧烈的情形a会相对小，否则大…指数平滑法：优点和缺点�优点:�对数据的要求少，不需要保存所有历史数据�在时间序列效果稳定时（不存在明显趋势、周期、季节性因素时），预测效果非常好�缺点：�在明显趋势、周期性、季节性因素存在时，预测效果不好�降低数据变化的影响，不容易识别趋势23学习曲线法�以学习率为基础。学习率是指随着产出的翻倍，平均时间相比先前水平下降的百分比�累计生产数量每次翻番时，单位生产时间减少20%的学习曲线称为80%的学习曲线�增量单位时间学习模式（克劳福德方法）：适合规模较大、较复杂的运营�累计平均时间学习模式（赖特方法）：适用于较简单的运营学习曲线法：增量模式�假设一个新工人组装第一件产品需要10小时，产量（X)每翻一倍，增量单位时间（生产最后一个单位所需的时间Y)会下降20%。即第二件产品需要8小时（10×0.8），第四件产品需要6.4小时（8×0.8），第八件产品需要5.12小时（6.4×0.8）。25产量（X)X)X)X)增量单位时间（Y)Y)Y)Y)总时间平均生产时间1101010/1=10210×0.8=810+8=1818/2=948×0.8=6.431.42*31.42/4=7.8686.4×0.8=5.1253.47*53.47/8=6.68*生产4件和8件产品的总时间需要通过软件进行计算，不要求掌握学习曲线法：累计模式假设一个新工人组装第一件产品需要10小时，产量每翻一倍，平均生产时间会下降20%。即前两件产品平均生产时间是8小时（10×0.8），前四件产品平均生产时间是6.4小时（8×0.8），前八件产品平均生产时间是5.12小时（6.4×0.8）。26产量xxxx单位累积平均时间总时间第xxxx件产品的具体时间1101010210×0.8=88×2=1616-10=648×0.8=6.46.4×4=25.64.54*86.4×0.8=5.125.12×8=40.963.55**生产4件和8件产品的具体时间需要通过软件进行计算，不要求掌握学习曲线法：计算解题思路�首先确认题目是否是增量模式还是累计模式。�增量关注的是单个的�累计关注的是生产特定批次产的平均时间�考试题目中，不一定会问生产了2的倍数的总时间，可能会问生产了2N-1个产品的总时间�要学会反向推，题目可能告诉生产了两个的总时间，或者生产了第二个的单位时间，要求求解生产了16个总时间，或者生产了15个的总时间。简单方法是先求回第一个生产时间，然后逐级下推学习曲线法的实际情况�学习曲线不可能会让效率和相关成本无限下降，�人的能力是有极限的，人的效率也会随着年龄,疲劳,生病及枯燥等因素下降�很多企业的人工本成随着企业效率的提高和利润的增加会提高(如增加很多人手、福利过多增加等).�因此成本的变化是最初随着学习/经验曲线而下降，到一定程度不再继续下降，而会持平一段时间，然后甚至增加…学习曲线法的优点�通过学习曲线计算可帮助管理层更好的估算出产品成本从而有利于制定产品价格：如考虑到成本会逐渐下降，在初入市场时就可以采取低价迅速获得市场份额�有利于预算制定,如制定预算人员成本、员工人数、生产成本等；�可以用于绩效评估，因为学习曲线可用来考核员工的效率是否有了提高;�学习曲线能促进更好的生产工作安排，从而有利于准时交货、增加客户满意度；�学习曲线可延伸到生产以外的其他领域，如销售、财务等，随着工作的熟练和越有经验，效率会提高，用时会越短,这叫作经验曲线.29学习曲线法的缺点�学习曲线更适合人工密集型、重复性人工操作的企业;不适用于机器执行的重复性任务�学习曲线里用的降低率(如80%)是固定的，但实际中降幅可能会有变化，因此需要调整。计算中假设学习率不变，在现实中未必如此�生产率的变化可能来自学习以外的其他因素（如产品组合变化、劳动力组合变化等），学习曲线法没有考虑这些因素31期望值分析期望值分析方法期望值(EV)=∑x(Px)EV=期望值∑=求和符号X=某种情景下的具体预测值Px=相应情景发生的概率32敏感性分析为什么需要敏感性分析？�在预测中，一些变量的微小变化会对预测结果造成重大影响（敏感性高），而另一些变量的变化对预测结果影响不大（敏感性低）。�掌握预测结果对于不同变量的敏感性，有助于决策者做出最佳决策方案。33敏感性分析的优点和缺点�优点�向管理者揭示不同变量对预测结果的不同影响，区分敏感性高和低的因素。�引导管理者对各种可变因素给予不同的关注和处理，做出最佳决策�缺点�每次只能尝试一个变量�某个变量的变化可能引发其它变量随之变化，而这种连动关系容易被忽视，从而导致敏感性分析结果不可靠。例如原材料价格提高，公司销售价格也可能提高�只注重了变量要有多大的变化，但忽略了变化的可能性，有的变化可能性大，有的小；总预算�什么是总预算？�总预算也称为年度商业计划或利润计划，是针对一年或不足一年的期间编制的综合预算�总预算开始于销售预算，结束于一系列模拟财务报表，收入流和成本流的每个方面都能反映�销售预算是总预算的起始点�模拟财务报表是预算的总结34各种预算方法�弹性预算法�零基预算法�增量预算法�作业基础预算法�连续性（滚动）预算法�项目预算法�静态预算，是指企业建立一个目标产出的预算�不可代替�静态预算缺点：�没有考虑未来变数，无法进行深刻和准确的业绩分析（不同销量的损益表无法进行直接比较）�弹性预算�适合未来变数多、不稳定的运营。�弹性预算的核心是设定标准销售价格以及标准单位生产成本，�销量和产量以实际为准静态预算VS弹性预算弹性预算法：优缺点�优点：�适用于在未来变数多、不稳定的运营情况下�可以更好地利用历史预算信息以改进对未来的规划�