中国省际物质资本存量估算(1)

____________________________________________________________________________________________1中国省际物质资本存量估算：1952-2000*张军吴桂英张吉鹏*摘要：本文通过回顾和比较已有研究中国资本存量的相关文献，考虑到中国国内生产总值历史数据的几次重大补充和调整，本文对各年投资流量、投资品价格指数、折旧率/重置率、基年资本存量的选择与构造以及缺失数据进行了认真的处理和研究，并在此基础上利用补充和调整后的分省数据，根据永续盘存法估计了中国大陆30个省区市1952-2000年各年末的物质资本存量。关键词：省际资本存量固定资本投资价格指数经济折旧率*本文是张军主持的研究项目“资本形成、投资效率和经济增长的实证研究：1978-2000”的阶段性研究成果之一，该项目得到国家社会科学基金（批准号02BJY129）的慷慨资助，对此，本文作者表示感谢。文中可能出现的错误和缺陷由张军负责。本文在研究和写作过程中得到很多人的帮助。尤其要感谢许宪春先生向作者对若干统计指标的解释，章元博士有益的讨论，复旦大学中国经济研究中心提供的“中国经济发展分地区电子数据库”，孙刚同学和北京大学中国经济研究中心刘明兴博士在数据方面提供的建议和帮助。当然，文责自负。*张军，复旦大学中国经济研究中心，200433，电话：[phone]；E-mail：[e-mail]。吴桂英，复旦大学中国经济研究中心。张吉鹏，复旦大学就业与社会保障研究中心。____________________________________________________________________________________________2一引言正如许多利用总量数据计算经济增长率或全要素生产率的研究已经指出的，计算经济增长率或全要素生产率的关键是对产出与投入数据的科学计量，特别是资本数据的计量尤其重要。而对于那些直接考察投资相关问题的研究来说，资本数据更是不可或缺。已经有一些研究试图对中国的总量资本存量进行估算，在这一方面比较有代表性的研究按时间顺序依次包括，张军扩（1991），贺菊煌（1992），邹（Chow,1993），谢千里等（Jefferson,etc.,1996），任若恩和刘晓生（1997），胡和阚（HuandKhan,1997），王小鲁（2000），杨格（Young,2000），王和姚（WangandYao,2001），张军（2002），黄永峰等（2002），宋海岩等（2003），李治国和唐国兴（2003），何枫等（2003），张军和章元（2003），张军等（2003），龚六堂和谢丹阳（2004）1。然而，随着对中国经济增长来源、地区经济发展和地区差距研究的深入，实证工作对中国省际资本存量的数据提出了要求。我们认为，准确估计各省区市的资本存量是一件非常有挑战性也非常有意义的工作。这是因为，第一，已有对中国总量资本存量的估算在指标选择和计算方法上缺乏一致的结论，所估算的数据也有较大出入，见张军和章元（2003）在论文中对此所做的一个简要综述。通过对已有研究的回顾和比较，我们试图采用更为合理的指标和方法，利用省际数据的丰富信息，估计出各省区市的资本存量数据，如果将它们加总，就可以对已有总量资本存量的估算进行有益的检验和补充。第二，细分省际的资本存量数据对于地区经济发展和地区差距的研究非常重要，而这种研究正在也将越来越受到研究者们的关注（张吉鹏和吴桂英，2004）。但是就估算资本存量的文献来看，除了一些近期的研究开始计算分省数据，如杨格（Young,2000），宋海岩等（2003）以及龚六堂和谢丹阳（2004），大部分研究并未进行省一级的细分的估算；而即使计算了分省数据的研究，也都没有公布其估算的最终结果。第三，中国国内生产总值核算历史上，发生过两次历史数据的重大补充和一次历史数据的重大调整。第一次是对改革开放后的1978至1984年数据的补充，这项工作是在1986年至1988年间进行的；第二次是对改革开放以前的1952至1977年数据的补充，这项工作是在1988至1997年间进行的。而第一次重大调整是在中国进行首次第三产业普查后的1994年和1995年间进行的。这两次补充数据和一次调整数据的详细资料主要发表在国家统计局经济核算司（1997）出版的《中国国内生产总值核算历史资料（1952－1995）》一书上，见许宪春（2002）对此的一个介绍。由于这本年鉴以及1999年中国统计出版社出版的《新中国五十年统计资料汇编》都包含了分省数据，并首次公布了一些重要的经济指标，所以为估计省际资本存量提供了客观条件2。综上所述，我们希望本文是对已有中国资本存量估算研究的补充和延续，并1从龚六堂和谢丹阳（2004）使用的数据和指标说明来看，其资本数据可能直接来源于北京大学中国经济研究中心“林毅夫发展论坛”提供的《1952－1999中国经济增长数据》。所以本文对龚六堂和谢丹阳（2004）中资本数据的评论也适用于《1952－1999中国经济增长数据》。2国外的研究者在进行同类研究时，最重要的数据来自于许等人的研究成果（Hsuehetc.,1993,1999）。前者包括1949年到1989年中国的分省统计数据，后者包括1952年到1995年的相应数据。虽然我们对这两本年鉴的确切内容不得而知，但是从已有研究中采用的数据来看，可以判断，这两本年鉴很有可能正是包含了两次补充和一次调整数据的详细资料，从而采用《中国国内生产总值核算历史资料（1952－1995）》和《新中国五十年统计资料汇编》所进行的研究与采用许等人（Hsuehetc.,1993,1999）进行的相关研究应该具有可比性和相互参考的价值。____________________________________________________________________________________________3为今后相关研究提供比较全面和准确的数据支持。在正式开始测算资本存量之前，有必要指出，资本本身是一个宽泛的概念，广义的资本可以包括物质资本、人力资本和土地。虽然少数研究考虑或讨论了土地和人力资本，如邹（Chow,1993），张军和章元（2003）以及王和姚（WangandYao,2001），但是大部分研究在估计资本存量时，仅指严格意义上的物质资本，本文也将遵循这一传统。目前已被普遍采用的测算资本存量的方法是戈登史密斯（Goldsmith）在1951年开创的永续盘存法。由于中国没有过大规模的资产普查，所以我们在本文中所采用的是在估计一个基准年后运用永续盘存法按不变价格计算各省区市的资本存量。采用相对效率几何递减模型，资本存量的估算可以写作：ititititIKK11（1）其中i指第i个省区市，t指第t年。（1）式一共涉及到四个变量，a.当年投资I的选取；b.投资品价格指数的构造，以折算到不变价格；c.经济折旧率的确定；d.基年资本存量K的确定。对于部分数据缺失的省份，还必须考虑第五个问题：e.数据缺失的处理。本文其余部分将分别讨论对投资流量、投资品价格指数、折旧率/额、基年资本存量和数据缺失的处理。然后，汇报我们所测算的1952-2000年各年末的中国大陆30个省区市的物质资本存量。最后对估算数据进行比较和检验。二当年投资I的选取已有研究对当年投资的选取主要分为三种，第一种是采用所谓“积累”（accumulation）的概念及其相应的统计口径。如早期的研究张军扩（1991），邹（Chow,1993），贺菊煌（1992），以及沿用贺菊煌（1992）方法的张军（2002）以及张军和章元（2003）。第二种是采用全社会固定资本投资（totalsocialfixedassetinvestment），如王小鲁（2000）。第三种是大部分近期研究采用的资本形成总额（grosscapitalformation）或固定资本形成总额（grossfixedcapitalformation）。积累的定义是：在一年之内，国民收入使用额中用于社会扩大再生产和非生产性建设以及增加社会生产性和非生产性储备的总额。其物质形态为一年内物质生产部门和非物质生产部门新增加的固定资产（扣除固定资产磨损价值）和流动资产。积累按照用途可以分为生产性积累和非生产性积累；按照性能可分为固定资产积累和流动资产积累两部分。其中，生产性积累是指由社会产品中的生产资料组成，包括物质生产部门新增加的生产用固定资产（扣除固定资产磨损）以及各生产企业的原材料、燃料、半成品和属于生产资料的产成品库存、商品库存、物资储备库存等流动资产的增加额。（《中国统计年鉴1992》）全社会固定资产投资额，即固定资产投资额是以货币表现的建造和购置固定资产活动的工作量。按照管理渠道分为基本建设、更新改造、房地产开发投资和其他固定资产投资四个部分。按照工作内容和实现方式分为建筑安装工程、设备、工具、器具购置，其他费用三个部分。（《中国统计年鉴2002》）资本形成总额是指常住单位在一定时期内获得的减去处置的固定资产加存____________________________________________________________________________________________4货的变动，包括固定资本形成总额和存货增加。固定资本形成总额是指常住单位购置、转入和自产自用的固定资产，扣除固定资产销售和转出后的价值，分有形固定资产形成总额和无形固定资产形成总额。有形固定资产形成总额包括一定时期内完成的建筑工程、安装工程和设备工器具购置（减处置）价值，以及土地改良、新增役、种、奶、毛、娱乐用牲畜和新增经济林木价值。无形固定资产形成总额包括矿藏的勘探、计算机软件、娱乐和文学艺术品原件等获得减处置。存货增加指常住单位在一定时期内存货实物量变动的市场价值即期末价值减期初价值的差额。（《中国统计年鉴2002》）根据上述定义，我们可以发现：首先，积累是在物质产品平衡体系（MPS）下核算国民收入时度量投资的指标，并且已经事先扣除固定资产磨损价值，从而在国民经济核算的意义下，它是一个较好的衡量每年净投资额指标，也无需再考虑折旧的处理，这也正是大部分早期研究都采用积累或者生产性积累的原因。但是从1993年起，新的联合国国民经济核算体系（SNA）体系不再公布积累数据，也没有相应的价格指数，所以我们无法沿用此法。而且，后文还将进一步讨论，在永续盘存法的意义下，积累就不再是一个合意的净投资指标。其次，尽管积累的数据在1993年以后不可得，但是正如前文已经指出的，在中国国内生产总值核算历史上有过两次历史数据的重大补充和一次重大调整，其中“对资本形成进行补充和调整主要是把固定资产折旧补充到国民收入的固定资本形成净额（固定资产积累）中，使之形成国内生产总值中的固定资本形成总额”（许宪春，2002）。由此可见，“固定资本形成净额”是与“固定资产积累”等价的概念，而1993年以后统计年鉴上公布的“固定资本形成总额”可以被视作未扣除折旧的投资指标。事实上，SNA体系用支出法核算国内生产总值的计算公式是：支出法国内生产总值＝最终消费+资本形成总额＋净出口（2）而资本形成总额又包括固定资本形成总额和存货增加，所以固定资本形成总额是不包括存货的投资流量，它与经济学研究中通常所指的I具有一致的含义，同时也是和国际上通常用的固定资产投资基本一致的指标。最后，全社会固定资产投资额是在MPS和SNA体系下都公布的一个投资指标，而且根据《中国统计年鉴》的简要说明，全社会固定资产投资采用的调查方法是，除农村集体和农村个人固定资产投资统计采用抽样调查外，其他均为全面统计报表。所以全社会固定资产投资额的主要优点是：有较长的时序数据，而且主要采用全面统计报表，数据较为全面可信；许多关于投资的具体统计信息，仍然以全社会固定资本投资额为总体指标加以细分。但是它的主要问题是与SNA的统计体系不相容，