中国银行经济资本管理

河南省分行财务管理部积极应对监管新规统筹管理经济资本财务管理部2013年3月河南省分行财务管理部目录一资本管理面临的新形势二资本计量模式的新变化三加强资本管理的具体措施四经济资本基础知识回顾河南省分行财务管理部银行经营管理的目的银行经营管理中面临各种各样的风险信用风险市场风险操作风险流动性风险战略风险声誉风险.....银行是经营风险的特殊企业，风险无处不在。银行就是通过把握住风险，并赢得利益。银行的发展史客观上反映出了银行风险管理水平的不断发展和进步。河南省分行财务管理部风险和收益的关系风险平衡理论知识：两项产品的预期利益不同时，取利益大的；两项产品的预期利益相同时，取风险损失小的。风险平衡是指商业银行要主动地维持在日常经营活动中收益与损失间的一种平衡关系。任何盲目地增加收益的行为都可能导致损失的扩大；反之，过分强调损失或不允许损失的发生也会限制收益的取得。风险平衡理论要求商业银行将损失和收益进行合理的配比。收益风险风险收益匹配关系的图示投资收益的不确定性通常称为风险(risk)。河南省分行财务管理部4银行是经营风险的机构,根据面临损失的程度不同可分为：极端损失(CatastrophicLoss)、预期损失(ExpectedLoss)、非预期损失(UnexpectedLoss)极端损失是指超出银行正常承受能力的损失，通常发生概率极低但损失巨大，例如战争和重大灾难袭击等，银行一般无法做出更有效的准备，只能通过极端情景假设进行测试。预期损失是指在一般正常情况下，银行在一定时期可预见到的平均损失。银行通常会为缓冲这部分损失而设置贷款损失准备金，也可以通过调整业务定价来覆盖，从业务的收益中作为成本来扣减掉，所以它已不构成真正的风险。税后利润考核口径=净利息收入+非利息收入-营业费用+营业外收支净额-所得税-资产减值损失经济资本基础知识回顾---银行损失河南省分行财务管理部5非预期损失是除预期损失之外的具有波动性的资产价值的潜在损失，介于预期损失和极端损失之间。非预期损失是真正的风险，它需由银行的资本来消化，这是由资本的功能和非预期损失的波动性所决定的。这部分用于抵御非预期损失的资本一般被称作经济资本(EC)。应对损失的基本手段应对三种损失的基本手段河南省分行财务管理部6监管机构对银行资本覆盖有严格要求，体现为最低资本充足率。用经济资本占用来度量风险的大小既符合金融业的实际需要，也符合监管要求。监管部门要求，金融机构承担的风险必须与其资本实力相匹配，金融机构不能超过自身的资本实力过度承担风险。另一方面，1988年的巴塞尔资本协议则为如何在风险与资本占用之间建立换算关系提供了一种解决方法。因此，通过适当的方法计算风险的资本占用，就可以将风险进行量化。实施经济资本管理的出发点-100%总资本扣减项资本充足率风险加权资产100%-风险加权资产扣减项核心资本核心资本充足率从外部管理需要看河南省分行财务管理部账面资本与经济资本账面资本依据一定的会计方法和规则，在商业银行资产负债表上反映出来的资本，体现为商业银行的所有者权益。主要包括股本、资本公积、盈余公积、未分配利润、一般准备、可转换债券、长期次级债务等。监管机构根据当地情况规定的银行必须执行的强制性资本标准。根据最新监管要求，至少要达到风险加权资产（RWA）的11.5%。经济资本:商业银行内部根据银行所承担的风险计算出所需要的资本。实际持有的资本虚拟资本——“应该有的资本”经济资本是随着现代商业银行风险管理的发展而出现的新概念，它并不一定等同于真实的账面资本，而是为弥补资产的非预期损失而应该持有的资本监管资本河南省分行财务管理部经济资本体系的主要内容风险调整回报率经济资本成本经济资本占用风险调整后收益……经济价值增加值经济资本体系河南省分行财务管理部经济资本的主要指标经济资本相关指标包括：加权风险资产：资产×风险权重（风险权重是加权了的）1、经济资本占用（EconomicCapital,简称EC）＝Σ季末时点经济资本（资本充足率口径）/4*X%+Σ季末时点经济资本（内评法）/4*(1-X)%；2、风险调整综合收益水平（RiskAdjustedProfit），目前用考核利润替代；3、经济资本成本（EconomicCapitalCost）=经济资本占用×资本底线回报要求12%；4、经济资本回报率（RiskAdjustedReturnOnCapital，简称RAROC）=风险调整综合收益水平/经济资本占用×100%；5、经济价值增加值（EconomicValueAdded，简称EVA）=风险调整综合收益水平－经济资本成本；从内部管理需要看河南省分行财务管理部实施经济资本管理的出发点综合性强。经济资本指标涵盖风险和收益，资产覆盖表内外资产，能够更加全面反映一家机构的综合绩效。经济资本指标（综合效益指标）是对利润指标的发展和完善。EVA指标与净利润指标有很强相关性。EVA指标展现不同分支行风险结构、资产负债结构等的差异。EVA指标扣除经济资本成本，体现权益投资者的要求。经济资本指标包括RAROC和EVA指标。RAROC指标是效率指标，EVA是贡献度指标。两项指标搭配使用，可灵活有效体现战略发展的要求。总行自2007年起，就采用对一级分行实施经济资本指标考核取代了对净利润的考核。从内部管理需要看与传统考核净利润相比河南省分行财务管理部ⅠⅡⅢⅣ目标区间风险调整资本回报率RAROC(%)经济价值增加值﹁EVA﹂1、落实总行经济资本限额管理规定，将资本占用控制在总行预算以内【资本充足率口径】。2、不断提升经济资本指标（RAROC/EVA）表现。经济资本指标考核的导向从内部管理需要看河南省分行财务管理部12综上所述，如何合理、有效和低成本使用和配置资本，最大限度的降低风险和提高资本收益、成为银行业探索的主流课题之一。金融理论也衍生出一个独立的分支---银行资本管理。其主要内容由两大部分组成：资本的外部管理和内部管理。外部管理：就是监管者对资本充足率的规定、监督和调节内部管理：各家商业银行为有效解决面临的资本压力，降低经营成本，同时基于安全和盈利考虑，建立和完善以经济资本限额、RAROC、EVA为核心价值指标的经济资本管理体系。经济资本基础知识回顾河南省分行财务管理部目录一资本管理面临的新形势二资本计量模式的新变化三加强资本管理的具体措施四经济资本基础知识回顾河南省分行财务管理部2010年12月巴塞尔委员会正式发布了第三版巴塞尔协议（巴塞尔III），巴塞尔III确立了银行资本监管新标杆和新高度。2012年6月7日，中国银监会发布《银监会2012年1号令》，正式公布了《商业银行资本管理办法（试行）》，并于2013年1月1日起施行，要求商业银行在2018年底达到规定的资本充足率监管要求。国内外背景河南省分行财务管理部15修改资本定义、提高资本质量要求明确多层次监管资本结构和监管资本标准，大幅提高资本要求建立反周期资本监管框架扩大资本监管的风险覆盖面建立杠杆率监管标准，弥补资本充足率不足，防止模型及计量错误风险有效控制高杠杆化带来的风险及对金融体系和实体经济的负面影响增强流动性风险跨境监管的一致性LCR(流动性覆盖率）度量短期流动性状况NSFR(净稳定融资率）度量中长期稳定资金来源能否支持业务发展提高资本监管标准建立流动性监管标准引入杠杆率监管标准2009年初以来，巴塞尔委员会按照宏观审慎与微观审慎兼顾、资本监管和流动性监管并重、资本数量和质量同步提高的改革方向，对现行资本监管制度进行改革，并推动建立流动性监管国际标准。2010年9月12日，巴塞尔委员会决策委员会（GHOS）宣布，将强化现有的资本要求，新的资本和流动性标准改革框架已提交本月召开的G20首尔峰会。巴塞尔协议Ⅲ河南省分行财务管理部按照“简化指标、强化传导”的原则，建立各经营单位资本良性发展的内生机制，将各行当年新增资本限额与净利润、RAROC挂钩，推动实现“更多利润贡献-获得更多资本资源-支持更大业务规模-实现更多利润”的良性循环。为强化各经营单位的资本内生机制，《境内一级分行2013年度核心绩效维度指标》（征求意见稿），大幅提高了效益类指标分值，其中税后利润、拨备前利润、RAROC分别为20分、20分、15分。２０１２年底，肖董事长就公司金融未来发展战略作出明确指示，要求以结构调整为主线，通过调整结构来扩大规模（客户、存款）、节约资本、提高收益、改善息差、突出特色总行相关政策河南省分行财务管理部省行资本内生机制简介三河南省分行财务管理部182013年资本配置的主要思路主要思路：以提高我行价值创造能力为目标，贯彻总行“以经营效益为中心，以结构调整为主线”的指导原则，将资本配置与利润增长和资本节约双向挂钩，一方面考虑到集团的资本内生机制，即在无外部资本补充的情况下，集团资本源于内生利润积累，各经营单位多挣利润，才能多占用资本。为此，引入“内生资本使用率”指标，即当期新增资本/当期利润，将资本资源使用与利润贡献挂钩，推动实现“更多利润贡献—获得更多资本资源—支持更大业务规模---实现更多利润”的良性循环。另一方面，为鼓励各行主动调整资产结构，实现“结构出效益”的管理目标，引入“资本节约调整系数”，各行当期表内外授信资产综合权重优化幅度越大，给予的资本资源将越多，以此鼓励各行最大限度得压降经济资本成本，达到利润的“开源”和资本的“节流”。河南省分行财务管理部19资本内生机制具体方案可用资本限额=上一年度实际资本占用+新增资本限额。新增资本限额按分行当年实际利润乘以内生资本使用率计提，该比率由各行自行选择的利润预算目标以及当期RWA综合权重的优化情况确定。对承担更大利润增幅和RWA综合权重优化情况较好的分行，资本配置将适当给予倾斜。可用资本限额当年利润本着权责利对等的原则，给予承担更大利润增幅的分行更多的资本，体现鼓励分行承担更多预算任务的政策导向对权重优化幅度较高的行配置更多的资本,使资本资源更多地流向资产权重降低更大的分行，以此鼓励分行积极调整资本结构，提高风险缓释，最大限度压降经济资本成本。上一年度实际资本占用权重法口径新增可用资本额度内生资本使用率基础比率资本节约调整系数河南省分行财务管理部20净利润增长率-5%-4%-3%-2%-1%0%1%2%基础比率25.5%25.8%26.1%26.5%26.8%27.2%27.5%27.8%资本节约调整系数RWA综合权重下降M3%，调整系数为2.4；M1.5%，调整系数为2；M1.1%，调整系数为1.7；M0.7%，调整系数为1.4；M0.3%，调整系数为1.1；其余，调整系数为1；净利润增长率3%4%5%6%7%8%9%10%超过10%基础比率28.1%28.5%28.8%29.1%29.4%29.7%30.0%30.3%30.3%资本节约调整系数RWA综合权重下降M3%，调整系数为2.4；M1.5%，调整系数为2；M1.1%，调整系数为1.7；M0.7%，调整系数为1.4；M0.3%，调整系数为1.1；其余，调整系数为1；2、资本内生机制具体方案河南省分行财务管理部212、资本内生机制情景假设情景1：风险权重不变，提高零售贷款、小微企业、表外资产等低权重业务资本占比2012年资本占比2013年资本占比资本占比变化授信资产综合权重下降个人贷款(其他)3.5%4.0%0.5%1.95%个人贷款(住房按揭)10.3%11.7%1.4%公司贷款66.2%63.1%-3.1%其中：小微企业贷款1.0%1.3%0.3%银行承兑汇票4.4%4.5%0.1%融资性保函0.8%1.0%0.2%非融资性保函4.9%5.1%0.2%跟单信用证1.0%2.3%1.3%结论：假设预算利润为21000万元，预算利润增幅为5%，基础比率为28.8%，资本节约调整系数为2，可用资本额度即为12096万元（21000*28.8%*2），约可发放贷款13.5亿元,结构优化可以获得较多的规模。情景2：资本结构不变，加强风险缓释管理、