光洋股份发行股份购买资产所涉及的天津天海同步科技股

常州光洋轴承股份有限公司发行股份购买资产所涉及的天津天海同步科技股份有限公司股东全部权益价值评估报告苏银信评报字[2014]第160号江苏银信资产评估房地产估价有限公司报告日期：2014年12月20日地址：南京市江东中路359号国睿大厦2号楼20层邮编：210019电话：[phone]传真：[phone]常州光洋轴承股份有限公司发行股份购买资产所涉及的天津天海同步科技股份有限公司股东全部权益价值评估报告·目录江苏银信资产评估房地产估价有限公司i常州光洋轴承股份有限公司发行股份购买资产所涉及的天津天海同步科技股份有限公司股东全部权益价值评估报告苏银信评报字[2014]第160号目录注册资产评估师声明............................................................................................................1摘要.....................................................................................................................................3评估报告.................................................................................................................................9一、绪言.................................................................................................................................9二、委托方、被评估单位和其他评估报告使用者.......................................................9（一）委托方概况................................................................................................................9（二）被评估单位概况.......................................................................................................9三、评估目的.......................................................................................................................20四、评估对象和评估范围.................................................................................................20五、价值类型及其定义.....................................................................................................29六、评估基准日..................................................................................................................29七、评估依据.......................................................................................................................29八、评估方法.......................................................................................................................32九、评估程序实施过程和情况........................................................................................32十、评估假设.......................................................................................................................40十一、评估结论..................................................................................................................43十二、特别事项说明..........................................................................................................45十三、评估报告使用限制说明........................................................................................48十四、评估报告日..............................................................................................................48评估报告附件.......................................................................................................................50常州光洋轴承股份有限公司发行股份购买资产所涉及的天津天海同步科技股份有限公司股东全部权益价值评估报告·评估师声明江苏银信资产评估房地产估价有限公司第1页常州光洋轴承股份有限公司发行股份购买资产所涉及的天津天海同步科技股份有限公司股东全部权益价值评估报告苏银信评报字[2014]第160号注册资产评估师声明常州光洋轴承股份有限公司：江苏银信资产评估房地产估价有限公司（以下简称“江苏银信”或本公司、本评估机构）接受委托，对常州光洋轴承股份有限公司发行股份购买资产之目的所涉及的天津天海同步科技股份有限公司股东全部权益价值进行评估，并作如下声明：1、注册资产评估师本人及业务助理人员对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行了现场调查；对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。2、注册资产评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。3、注册资产评估师在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据评估师在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。4、评估对象涉及的资产清单由委托方、被评估单位（或者产权持有单位）申报并经其签章确认；提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性和完整性，恰当使用评估报告是委托方、被评估单位和相关当事方的责任。5、评估机构出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。6、评估报告仅适用于评估报告载明的评估目的，仅限于委托方及评估报告中常州光洋轴承股份有限公司发行股份购买资产所涉及的天津天海同步科技股份有限公司股东全部权益价值评估报告·评估师声明江苏银信资产评估房地产估价有限公司第2页载明的使用者使用。签字注册资产评估师及本评估机构不对委托方及相关当事方运用本报告于本次评估目的以外经济行为所产生的后果负责。7、评估结论仅在评估报告载明的评估基准日有效。评估报告使用者应当根据评估基准日后的资产状况和市场变化情况合理确定评估报告使用期限。8、对于评估中可能存在的影响评估结果的其他瑕疵事项，委托方、被评估单位在委托评估时未作特别说明的，在评估人员履行评估准则规定的评估程序或根据专业经验一般不能获悉的情况下，评估机构及评估人员不承担相关责任。9、本报告在文字表达上作了最大的努力，但如果报告使用人对本报告仍有产生歧义的地方，解释权为本评估机构所有（法律法规另有规定的除外）。常州光洋轴承股份有限公司发行股份购买资产所涉及的天津天海同步科技股份有限公司股东全部权益价值评估报告·摘要江苏银信资产评估房地产估价有限公司第3页常州光洋轴承股份有限公司发行股份购买资产所涉及的天津天海同步科技股份有限公司股东全部权益价值评估报告苏银信评报字[2014]第160号摘要重要提示以下内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应认真阅读资产评估报告正文。本摘要应与评估报告正文一同使用，单独使用无效。江苏银信资产评估房地产估价有限公司（以下简称“江苏银信”）接受常州光洋轴承股份有限公司的委托，根据国家有关资产评估的法律法规，本着独立、客观、公正、科学的原则，按照公认的评估方法，为常州光洋轴承股份有限公司发行股份购买资产之经济行为提供价值参考意见为目的，对该经济行为所涉及的天津天海同步科技股份有限公司（以下简称“天海同步”）股东全部权益于评估基准日在持续经营前提下的市场价值进行了评估。评估对象是天津天海同步科技股份有限公司股东全部权益；评估范围包括天津天海同步科技股份有限公司的全部资产及负债，具体包括：流动资产、非流动资产和负债。评估基准日为2014年10月31日。本次评估遵照中国有关资产评估的法律、法规和评估准则，遵循独立、客观、公正的原则，依据委估资产的实际状况、有关市场交易资料和现行市场价格标准，以资产的持续使用和公开市场为前提，对天津天海同步科技股份有限公司的股东全部权益的市场价值进行了评估，采用的评估方法为资产基础法（成本法）和收益法；由于天津天海精密锻造有限公司为天津天海同步科技股份有限公司全资子公司，并且同属汽车零部件行业，因此运用收益法对企业价值进行评估时，采用合并报表口径。经评估，委评的股东权益价值评估结论如下：1.收益法评估结果：在持续经营的假设条件下，天津天海同步科技股份有限公司股东全部权益于评估基准日的评估价值为55,479.00万元，比审计后合并报表账面值增值35,800.31万元，增值率为181.92%。常州光洋轴承股份有限公司发行股份购买资产所涉及的天津天海同步科技股份有限公司股东全部权益价值评估报告·摘要江苏银信资产评估房地产估价有限公司第4页收益法评估结果如下表：金额单位：人民币万元项目金额企业经营资产评估值96,025.26加：溢余资产及非经营性资产评估值13,549.78减：非经营性负债1,043.31企业资产评估值108,531.73减：付息负债53,053.12股东全部权益评估结果（取整）55,479.00股东全部权益账面值19,678.69增加值35,800.31增值率181.92%2.资产基础法评估结果：合并报表资产账面价值94,005.30