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第二章商业银行的资本管理一、商业银行资本金的内涵与构成二、《巴塞尔协议》三、银行资本充足性的测定四、资本的筹集与管理学习重点：商业银行资本金的功能与界定；《巴塞尔协议》；商业银行资本金的管理与计算。信用风险：借款人或交易对象违约利率风险：利率的变动汇率风险：汇率的变动经营风险：自然灾害﹑意外事故流动性风险：没钱取﹑没钱贷一、商业银行资本金的内涵与构成1.银行资本金(Capital)内涵：（1）银行业面临的风险营业职能资本金的职能保护职能管理职能（2）商业银行资本金：银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。一般公司的资本是资产总值减去负债总额，即所有者权益、净资产、产权资本、自有资金。商业银行资本的双重性：除所有者权益外，还包括一定比例的债务。所有者权益称为一级资本或核心资本；长期债务称为二级资本或附属资本。2.商业银行资本金构成核心资本附属资本权益资本（股本）公开储备普通股永久非累积优先股未公开储备重估储备普通准备金混合资本工具长期附属债务：主要由次级债务构成•扣除——商誉价值：是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。——对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资避免“双重杠杆效应”：银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动②构成：一是权益资本（equitycapital）——普通股（commonstock）（1）核心资本Corecapital（一级资本）①特征：永久性、免费性、止损性——永久非累积优先股•优先股（preferredstock）：股份制商业银行发行的、在收益分配以及剩余资产分配方面具有优先要求权的股票•只支付固定股息，没有定期支付股息和到期偿还本金的义务•银行没有法律义务支付累积未分配的股息•优先股股息不能从税前盈余中扣除•优先股股息支付义务先于普通股二是公开储备(disclosedreserve)从商业银行税后利润中提留，是银行权益类资本的重要组成部分。——留存盈余（undividedprofits）：也被称为未分配利润，是由银行内部来源形成的盈余，是税后利润中应分给股东而未分的部分。——资本盈余（surplus）：也称股本盈余，是由银行外部来源形成的盈余。商业银行在发行股票时采用溢价发行方式，导致投资者缴付的出资额超过按面值所确定的应缴纳的股本金额所致，即溢价收入。——银行资本的其他增殖部分，如接受捐赠等。（2）附属资本Supplementarycapital•未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备•重估储备：指银行按照本国监管和会计条例对其某些资产的价值进行重估而增加的储备。•普通贷款损失准备：防备未来可能出现的一切亏损而设立•混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的资本工具。•长期附属债务：由外部投资者提供的长期债务。•次级债务（SubordinatedDebt）：固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。※注意•清偿顺序：存款次级债券优先股普通股•债券持有人只能获得固定利息和本金金额，不能分享银行的超额收益，但却承担了较大的违约风险。•比例最多仅相当于核心资本的50％银行规模与资本构成•不同规模银行资本构成的差异规模较大银行：股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票小银行：更主要地是依赖于自身的未分配利润原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同。从某种程度上讲，小银行更注重自有资本充足程度的提高，因而资本充足性更高•核心资本实收资本或普通股资本公积：资本溢价、股票溢价、法定资产重估增值、接受资产捐赠的资产价值盈余公积：从税后利润中提取的公积金未分配利润3.我国商业银行的资本构成2004年2月，中国银监会公布《商业银行资本充足率管理办法》：自2004年3月1日起，在我国商业银行实行新的资本构成定义。要求：商业银行资本包括核心资本和附属资本。附属资本非公开储备资产重估储备普通准备金混合资本工具可转换债券长期次级债务扣除商业银行计算资本充足率时，应从资本中扣除：商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除：商誉(Goodwill)商业银行对未并表金融机构的资本投资商业银行对非自用不动产和企业的资本投资商誉商业银行对未并表金融机构资本投资的50%商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%二、巴塞尔协议(BaselAccord)（一）起源与产生过程是国际清算银行（BIS）的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会———“巴塞尔委员会”于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过的“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”的简称。该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。1.出台背景：源于前联邦德国Herstatt银行和美国富兰克林国民银行（FranklinNationalBank）的倒闭。管制理论2.第一个巴塞尔协议出台：1975．9核心内容就是针对国际性银行监管主体缺位的现实，突出强调了两点：任何银行的国外机构都不能逃避监管；母国和东道国应共同承担的职责。1983年5月，修改后的《巴塞尔协议》推出2.实质性进步——《巴塞尔报告》1988年7月通过的《资本协议》（第一版巴塞尔协议）(1)资本的分类；(2)风险权重的计算标准；（3）1992年资本与资产的标准比例和过渡期的实施安排；（4）各国监管当局自由决定的范围3.协议补充•1991年11月，重新详细定义了可计入银行资本用以计算资本充足率的普通准备金与坏帐准备金•1994年6月重新规定对OECD成员国资产的风险权重，并调低了墨西哥、土耳其、韩国等国家的信用等级•1996年1月推出《资本协议关于市场风险的补充规定》•1997年9月推出的《有效银行监管的核心原则》•2004年《新资本协议》（第二版巴塞尔协议）2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会宣布，各方代表就《巴塞尔协议III》（第三版巴塞尔协议）的内容达成一致，根据这项协议，商业银行的核心资本充足率将由目前的4%上调到6%，同时核心资本充足率的要求可达到8.5%-11%。新巴塞尔资本协议的最低资本要求监督检查市场纪律风险管理（二）第二版巴塞尔协议的主要精神最低资本要求资本标准风险加权总资产最低比率信用风险市场风险操作风险标准法内部评级法标准法内部模型法内部计量法基本法标准法高级法初级法（1988）2004修改1996年2004年新增•《第二版巴塞尔协议》体现的国际银行业风险监管趋势•从单一信用风险监管逐步向全面风险监管转变•强调外部约束与内部管理的统一，更加依赖于银行内部的风险管理•改善信息披露制度，强调市场约束的重要性•（三）第三版巴塞尔协议2007年由美国次贷危机引发的全球金融危机，给国际社会造成巨大的恐慌，这场全球性金融海啸，给世界带来巨大损失，各大经济体出现不同程度的经济衰退，失业人数急剧增加……为避免全球信贷危机重演，全球银行业监管者于当地时间2010年9月12日在瑞士巴塞尔达成协议，即《巴塞尔协议III》。根据《巴塞尔协议III》规定，商业银行必须上调资本金比率，以加强抵御金融风险的能力。•《巴塞尔协议Ⅲ》受到了2008年全球金融危机的直接催生，该协议的草案于去年提出，并在短短一年时间内就获得了最终通过，并将于此后的11月在韩国首尔举行的G20峰会上获得正式批准实施。核心内容在于提高了全球银行业的最低资本监管标准，主要的变化：一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高到4.5%。新的一级资本规定在2013年1月至2015年1月间执行。总资本充足率要求在2016年以前仍为8%。增设总额不得低于银行风险资产的2.5%的“资本防护缓冲资金”，在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。此后，“核心”一级资本、一级资本、总资本充足率分别提升至7.0%、8.5%和10.5%。提出0-2.5%的逆周期资本缓冲区间，由各国根据情况自行安排，未明确具体实施安排。巴塞尔协议III的影响显示出银行监管业者更加重视加强银行体系在顺境下的资本缓冲储备，这无疑为未来进一步的金融监管规则修订指明了方向。巴塞尔协议III的最终通过标志着全球银行乃至整个金融监管体系发生了重大变革，银行体系的健康与具备充足的抵御风险能力，将会大幅度的降低由于金融体系的单一问题而引发系统性金融危机的可能由于巴塞尔协议III的实施期限长达8年，有充分的缓冲时间，因此短期内对于市场的冲击将不明显。名称一级资本数量（百万美元）资本资产比（%）资本充足率（%）花旗集团（Citigroup）590125.3811.25美洲银行（BankofAmericaCorp）430126.5112.43汇丰控股（HSBCHoldings）389495.1313.30JP摩根大通（JPMorganChaseEtCo）375704.9511.95法国农业信贷集团356615.8611.70瑞穗金融集团290922.699.53皇家苏格兰银行276524.2611.70三井住友银行270993.2110.10三菱东京金融集团260393.3310.84法国巴黎银行241193.2410.90资本量排名世界前十位商业银行资本状况三、资本充足率测定1.资本充足率（CAR）：资本总额与加权风险资产总额的比例。反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。抑制风险资产的过度膨胀保护存款人和其他债权人的利益保证银行等金融机构正常运营和发展资本的多少实际上应取决于银行倒闭的风险大小，即银行负债总值超过银行资产总值的可能性。核心资本充足率＝核心资本/风险加权资产×100％＝核心资本/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险＋12.5×操作风险）×100％≥4%资本充足率＝总资本/风险加权资产×100％＝核心资本＋附属资本/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险＋12.5×操作风险）×100％≥8%信用风险加权资产的计算（标准法）信用风险资产总额=表内加权风险资产+表外加权风险资产表内加权风险资产=∑（表内资产×风险权数）表外加权风险资产=∑（表外项目资产×信用换算系数×表内对应项目资产的风险系数）表内资产风险权数，分别设置0%、10%、20%、50%、100%五个权数。表外项目风险权数：将其本金数×信用转换系数，转换为表内业务量根据表内同等性质的项目进行加权转换系数共设置0%、20%、50%、100%四种。•例：假如一家银行的表内资产如下：•（500+5000）×0%+1000×20%+3000×50%+4000×100%资产风险权数票面价值（万美元）准备金0500中央政府债券05000地方政府普通合约债券20％1000住宅抵押贷款50％3000商业贷款100％4000信用风险资产总额：（500+5000）×0%+1000×20%+3000×50%+4000×100%=5700（万美元）表外资产转换系数风险权数金额万元）跟单信用证100％20％389履约担保书50％50％850债券回购100％100％2500表外加权风险资产＝389100%20%+85050%50%+2500100%100%=2790.3万元操作风险——由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。市场风险——在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险，主要包括利率风险、股权头寸风险、汇率风险、商品风险。•操作风险的计算产品线收入（万元）β系数平均资本要求123公司金融β110001200140018％216交易与销售β211001110112018％199.8零售银行业务β342004500480012％540商业银行业务β450050050015％75支付与清算β5