商业银行资本监管制度发展

1中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission商业银行资本监管制度发展王胜邦2012/11/252中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission大纲BaselI--BaselII--BaselIII商业银行资本管理办法核心内容商业银行资本管理办法的影响3中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission理解资本监管•如何计算资本充足率–分子：资本定义–分母：覆盖风险的范围、风险加权方法•资本充足率监管要求是多少–简单的最低标准–分层次的资本充足率监管要求•商业银行如何管理资本充足率–静态的–动态的–商业银行内部资本约束机制•监管当局如何监管资本充足率–监管措施的种类–不同监管措施的触发条件4中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommissionBaselI-1988年资本协议确立资本充足率监管的三个基本要素•资本的定义：一级资本、二级资本和三级资本•信用风险权重：0,(10),20,50,100%•表外业务纳入资本监管•最低资本充足率•资本／风险加权资产＝８％5中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission对1988年资本协议的评价•积极方面–突出了对银行资产风险的关注–突出动态监管的理念–将表外业务纳入资本监管–有助于国际间进行比较–资本充足率大幅度提高，强化国际银行体系的稳健性–有利于公平竞争，并增强市场约束的有效性•不足之处–风险敏感性低–OECD俱乐部法明显不合理–资本套利–风险覆盖面窄–没有一套可行的实施机制6中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission巴塞尔II:新资本协议（2006）新资本协议第Ⅰ支柱资本充足率要求（8%）第Ⅱ支柱资本充足率监督检查第Ⅲ支柱市场纪律资本定义风险加权资产信用风险市场风险操作风险标准法内部评级初级法(F-IRB)内部评级高级法(A-IRB)PDLGD、EAD、M基本指标法标准法高级计量法7中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission内部评级法（IRB法）•内部评级法（IRB）–风险参数：PD，LGD，EAD和M,由银行自己估计–风险权重函数：将风险要素转换为资本要求，新资本协议统一规定。–最低资本要求。商业银行自己估计风险参数必须满足最低要求8中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission内部评级法的原理•进一步细化信用风险损失，分为三类：–预期损失（EL，ExpectedLoss)•银行合理预计信贷损失的平均值•EL是贷款成本的一部分，通过对贷款定价和提取准备金等进行管理–非预期损失（UL，UnexpectedLoss)•超出预期水平的损失•随时发生，但不能预知发生时间及严重程度•利差难以弥补，需用资本–灾难性损失(CatastropheLoss)9中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission0.00%0.20%0.40%0.60%0.80%1.00%1.20%1.40%1.60%1.80%2.00%YearActualPortfolioLoss异常风险衡量异常损失的可能性风险参数的估计：预期损失、非预期损失和异常损失绿色资产组合蓝色资产组合非预期损失衡量预期损失附近的波动(一个标准差)年份信用组合实际损失分布预期损失即是平均损失10中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission发生频率损失资本乘数•预期损失由拨备来覆盖.•非预期损失由资本金来覆盖.从信贷损失的时间变动到概率分布11中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission内部评级法的风险参数•PD—违约概率•LGD—违约损失率•EAD—违约风险暴露•M—期限调整•R—相关性•EL—预期损失•UL—非预期损失12中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission初级IRB•适用内部估计的PD•高级贷款LGD=45%•次级贷款LGD=75%•EAD=放贷数额+CCF×调整项•CCF=监管当局规定•信用风险缓释效果根据监管规定：–净额:影响EAD–抵押:减轻效果影响LGD–保证:替代影响PD高级IRB•内部估计PD•内部估计LGD•EAD=放贷数额+CCF×调整项•内部估计CCF•信用风险缓释效果：内部估计–净额:影响EAD–抵押:减轻效果影响LGD–保证:替代或减轻影响PD或LGD两个层次内部评级法13中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommissionXX=3.风险暴露中的多少将会成为损失？―损失严重程度”（违约条件下的损失）LGD=1.借款人违约概率是多少？―违约概率‖PD=2.借款人违约时银行的风险暴露？―贷款等价物‖（违约时的暴露）EaD=预期损失大小―预期损失”数额EL=风险参数之间的关系（EL）14中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission从单笔贷款到信贷组合风险要素：违约概率(PD)违约的余额(EAD)违约的损失(LGD)针对信贷组合的风险元素：规模，相关性/风险集中程度针对信贷组合的风险测量：预期损失(EL)经济资本针对单笔贷款的风险测量：预期损失(EL)非预期损失(UL)15中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission•风险权重(RW)=•风险加权资产=k*12.5*EAD•期限因子(b)=(0.11852-0.05478*1n(PD))2•相关性(R)=0.12x(1-EXP(-50*PD))/(1-EXP(-50))+0.24*[1-(1-EXP(-50*PD))/(1-EXP(-50))]-0.04*(1-(S-5)/45风险权重计算公式：公司风险暴露标准正态分布（N）应用于最初且保守的系统因子的估值逆标准正态分布（G）应用于计算违约出现时的违约率逆标准正态分布（G）应用于计算在一定致信区间里保守的系统因子的数值16中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission公司贷款的风险权重函数频率预期损失非预期损失潜在损失100％减去致信区间风险值资本要求贷款的预期损失（表示为风险敞口的百分比）17中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommissionStylisedpathoflossexperiences-0,500,511,522,533,544,5SMERetailLargeCorporatesULULUL风险权重函数：资产相关性损失的典型波动变化损失率时间资产相关性R（由资产的类别决定）资本要求18中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission风险权重函数：零售风险暴露相关系数:R=0,15R=0,03×(1-EXP(-35×PD))/(1-EXP(-35))+0,16×[1-(1-EXP(-35×PD))/(1-EXP(-35))]住房抵押贷款其他零售贷款相关系数:0.03–0.16资本计算公式K=LGD×{N[(1-R)-0,5×G(PD)+(R/(1-R))0,5×G(0,999)]–PD}循环零售贷款相关系数:R=0.04RW=Kx12,519中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission零售贷款和公司贷款风险权重比较20中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission债务人评级考虑的因素：不同指标的重要性发生变化财务行为非财务变量的权重大型公司小型企业不同大小的贷款•盈利能力•杠杆比例•交易额•流动性•管理层质量•行业前景•支票被拒付•透支情况21中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission债务人评级结构核心财务模型非财务模型财务模型评级初步评级行业前景分析核心模型评级预警推翻评级外部推翻评级最终评级关键预警信号外部影响其他推翻核心模型人工调整部分地区风险要素•信用评分模型及其他技术评级程序一般仅采用一部分信息来评级。尽管技术评级程序有时可以避免一些以主观判断为主的评级体系所犯的错误，但技术评级程序机械性地采用有限的信息进行评级也是评级产生误差的原因•信用评分模型和其他技术程序可作为评级的主要基础或部分基础，，在评估损失特征中发挥作用。然而必须要有足够的主观判断和人工监控，以保证所有相关和重要的信息，包括模型以外的信息均得以考虑，同时确保模型的正确使用。22中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommissionPD建模过程所收集的样本数据样本筛选和数据预处理单因素分析分数转换和多因素分析模型合成PD的校验评级的调整和推翻设计模型的微调筛选出有效样本；设计因素长清单：财务因素；非财务因素对长清单的因素进行单因素分析筛选出违约预测能力较好的因素得到短清单：财务因素非财务因素对短清单因素进行分数转换，得到分数与违约率之间的关系；然后进行多因素分析，选择组合效果最好的因素群合成各子模型。根据全行历史违约率数据，估计未来长期违约概率趋势；将模型的分数转换为相应PD，并设计主标度与外部评级相对应；设计评级的人为调整和推翻流程，包括：预警信号、外部支持等；根据校验和专家的意见对模型进行微调23中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommissionLGD的构成•逾期贷款和不良贷款的清收过程影响LGD测算结果LGD=违约暴露(EAD)‏•授信工具类型•授信余额•或有授信•贷款投向行业产品的回收率•清收率•产品之间的清收差异(授信工具类型、结构、年期、债权优先次序)‏•贸易相关或短期授信尤其典型–押品的回收率•押品清收率•因押品类型和国家而异•担保•历史数据和专业经验无抵押的回收率•无抵押信用授信违约损失率•因产品细分而异•历史数据24中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommissionLGD估计的“陷阱”•估算LGD时，借款人违约后不同的淸收途径对LGD水平影响很大，必须确保估计的LGD是真正的“Loss‏Given‏‏Default‖‏而不是“LossGivenLoss‖•银行应分析并确定债务人或账户违约后各清收路径的权重LGD=%L*LGDL+%R*LGDR+%S*LGDS违约概率重组比率(%R)‏变现比率(%L)‏恢复正常比率(%C)‏正常贷款组合贷款重组LGDR变现LGDL恢复正常还款出售比率(%S)‏出售LGDS25中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission•LGD（违约损失率）是估计借款人违约时银行所蒙受的经济损失的百分比。•估计LGD必须收集所有与违约贷款请收相关的现金流数据，包括现金流入（即违约贷款回收）和现金流出（即直接和非直接费用），再以现金流时点折现。LGD模型违约损失无抵押品回收变卖抵质押品回收违约时EAD完成回收100205030LGD=0.3回收金额无抵押品回收，变卖抵质押品费用–法律，会计，经纪，催收，收复等时间折现值违约暴露经济损失回收期26中国银行业监督管理委员会ChinaBankingRegulatoryCommission违约风险暴露（EAD）非零售:7年(高级内部评级法)‏零售:5年历史数据违约前1年的额度和余额违约时的额度和余额,等关键数据需求主动管理额度业务部门的作用授信工具类型提款模式未使用额度关键驱动因素违约时对债务人的信用风险暴露违约前夕增提的金额概念违约暴露EAD关键构成因素27中国银行业监督管理委员会ChinaBanking