北京中关村科技担保有限公司主体长期信用评级报告

北北京京中中关关村村科科技技担担保保有有限限公公司司主主体体长长期期信信用用评评级级报报告告上海新世纪资信评估投资服务有限公司ShanghaiBrillianceCreditRating&InvestorsServiceCo.,Ltd.信用等级AA-级评级时间2009年12月31日新世纪评级BrillianceRatings目目录录第一部分概要第二部分正文1企业概况...........................................................................................12经营环境...........................................................................................23管理素质...........................................................................................64风险控制...........................................................................................95担保资产质量.................................................................................136资本状况.........................................................................................177资产流动性.....................................................................................188盈利能力.........................................................................................209总体评价.........................................................................................21第三部分附录1主要数据及指标表2主要分析指标计算公式3评级结果释义4跟踪评级安排1新世纪评级BrillianceRatings北北京京中中关关村村科科技技担担保保有有限限公公司司信信用用评评级级报报告告1企业概况北京中关村科技担保有限公司（简称“中关村担保”、“该公司”或“公司”）是由北京市中关村科技园区管理委员会（简称“中关村管委会”）牵头组建的一家政策性担保机构，成立于1999年12月，初始注册资本1.83亿元。公司成立以来，经过多次增资扩股至2009年9月末的4.53亿元，其中控股股东原为北京中关村高科技产业促进中心（简称“促进中心”），系中关村管委会直属事业单位。中关村管委会于2009年2月组建了北京中关村科技创业金融服务集团有限公司（简称“中科金集团”），并于2009年9月要求促进中心将所持有的公司全部股权划转到中科金集团，公司实际控制人则仍为中关村管委会。目前公司股权结构如图表1所示：图表1.公司股权结构序号股东名称出资额（元）出资比例（%）1北京中关村科技创业金融服务集团有限公司349,622,229.0077.182北京市国有资产经营有限责任公司67,825,425.0014.983北京电子城有限责任公司5,386,623.001.194北京中海投资管理有限公司5,386,623.001.195北京兴昌高科技发展总公司5,386,623.001.196北京经济技术投资开发总公司5,386,623.001.197北京丰台科技园建设发展有限公司5,386,623.001.198北京首都创业集团有限公司3,232,155.000.719北京市西城区生产力促进中心2,693,538.000.5910中国投资担保有限公司2,693,538.000.59合计453,000,000.00100.00资料来源：中关村担保该公司是中关村管委会为扶持区域内中小企业发展，解决中小企业2新世纪评级BrillianceRatings融资过程中担保问题而组建的一家政策性担保机构，经营涵盖贷款担保、票据担保债券担保、履约担保、诉讼保全担保、典当等多个业务品种。截至2008年末，该公司担保业务累计发生笔数达到5151笔，累计担保金额235.56亿元；当年担保业务发生额为55.06亿元，期末在保余额为41.44亿元。截至2009年9月末，公司担保业务累计发生笔数达到6116笔，累计担保金额284.81亿元；1-9月担保业务发生额为49.26亿元，期末在保余额为52.84亿元。截至2008年末，该公司经审计合并报表口径资产总额为8.23亿元，净资产为5.12亿元；当年实现主营业务收入10450.24万元，净利润3201.41万元。截至2009年9月末，该公司未经审计合并报表口径资产总额为87240.07万元，净资产为51034.38万元；2009年1-9月实现主营业务收入8565.01万元，净利润1858.10万元。2经营环境2.1担保行业2.1.1我国担保行业随着国内信贷市场的发展、信贷需求结构的变化以及信贷工具的不断创新，尤其是中小企业在发展壮大过程中融资相对困难的加剧，信用担保得到了政府及全社会的高度重视。自1995年以来，国家及有关部门先后颁布实施了《中华人民共和国担保法》、《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》、《关于建立全国中小企业信用担保体系有关问题的通知》、《关于中小企业信用担保、再担保机构免征营业税的通知》、《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》、《关于中小企业信用担保机构有关准备金税前扣除问题的通知》等一系列政策法规，一定程度上规范了担保行业的发展。2008年下半年以来，国际金融危机对我国中小企业发展冲击较大，国务院和有关部委高度重视，并把担保体系的建设和完善提高到一个新的高度，鼓励信用担保机构积极围绕中小企业开展贷款担保业务，完善中小企业信用担保与再担保机制，设立专项资金用于对中小企业信用担3新世纪评级BrillianceRatings保体系建设的支持，引导协作银行与信用好、管理能力强、业绩突出的中小企业信用担保机构建立平等紧密的合作关系，建立风险分担机制，共同缓解中小企业融资难问题。中央财政在扩大专项资金的基础上，2008年又新增10亿元用于中小企业信用担保机构开展的2008年担保业务补助。在国家及地方有关部门的推动下，中央和地方分别成立了以财政资金来源为支持、主要为中小企业服务的政策性担保机构，同时中外合资、民营商业性担保机构的数量也不断增加，对解决日益突出的信贷供求矛盾，尤其是解决中小企业融资难、信贷风险集中、就业等问题起到了较大的促进作用。随着市场经济的不断发展，担保业务品种也从初期的贷款担保扩展到履约担保和其他担保，服务领域涉及工业、商业、流通、个人消费等社会经济的诸多方面。据有关资料显示，截至2008年底，全国信用担保机构已逾4000家。担保行业在我国虽然取得了长足的发展，但担保机构的发展和壮大仍受到多种因素的制约，整个行业的发展还面临很多的困难，如：担保业监管缺位，准入机制缺失，法律体系尚不健全；担保机构普遍规模小，担保放大倍数低，抗风险能力不强；国家信用体系不完善，担保产品风险大，担保机构代偿后的追偿较困难；机构之间无序竞争导致保费过低；专业的担保人才非常缺乏等。2.1.2北京市担保行业北京市经济近年来发展迅速，2008年全市实现生产总值10488亿元，同比增长9%（如图表2所示）。在当地经济快速发展的情况下，北京市中小企业也得到了长足的发展，总体规模不断扩大，产业结构不断优化，经济实力不断增强，已成为拉动地区经济增长、促进城乡就业、优化产业结构、提升城市功能的重要力量。目前北京市中小企业占全市企业数量的90%以上，产值超过北京市全市总产值的60%。然而，中小企业赖以生存成长的市场、法律和融资环境仍有待进一步完善，融资难问题仍是中小企业，尤其是小型、微型企业发展过程中难以突破的瓶颈。近年来，北京市政府重视中小企业发展，1998年率先设立中小企业担保资金；2001年颁布了《中关村科技园区信用担保机构建立风险准备金和财政有限补偿担保代偿损失制度的暂行办法》，以对园区内企业进行融资担保的担保机构的代偿进行财政补偿。2008年，北京市政府通过设立中小企业创业投资引导基金，率先在全国成立4新世纪评级BrillianceRatings北京中小企业信用再担保公司，研究制订北京市小额贷款公司试点实施办法，推动中小企业集合发债等一系列措施以解决中小企业融资难问题，扶持中小企业发展。图表2.北京市近年地区生产总值增长情况（亿元，%）0200040006000800010000120002001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%地区生产总值年增长率资料来源：北京市统计局网站北京市经济的迅速成长以及中小企业的较大融资需求为地区信贷担保产业带来了很大的发展潜力。据北京信用担保业协会信息，2008年北京全市正常运营的担保机构为71家，注册资金190.38亿元；2008年担保总额1273.25亿元，其中中小企业贷款担保额417.68亿元。2008年新增担保额699.56亿元，比2007年增长了79.00﹪，其中贷款担保398.89亿元。2008年累计代偿额12.61亿元，代偿率为5.17‰；累计代偿损失2.97亿元，代偿损失率为1.22‰，代偿率、代偿损失率与2008年末基本持平，保持在较低的水平。2008年北京市担保行业呈现了以下主要特征：¾贷款担保增速有所放缓2008年上半年，北京市新增贷款担保181.27亿元，较2007年同期增长63.74%；2008年下半年新增贷款担保额217.62亿元，较2007年下半年的189.66亿元，增长了14.74%，下半年增速有所放缓。¾结构性增长明显2008年北京市新增担保额699.56亿元，较2007年增长了79.00%。其中，银行贷款担保额新增398.89亿元，较2007年增长44.81%；工程类担保99.84亿元，较2007年增长了28.41%；其他各类担保达198.84亿元，较2007年增长了429%，到2007年底新增贷款、工程和其他各5新世纪评级BrillianceRatings类担保基本保持在7：2：1的比例，由于贷款、工程以外的其他担保的大幅增长，2008年这一比例变成为5.7：1.4：2.9的比例，表明其他类担保的品种规模有所扩大。¾小型担保机构下半年扭转了担保额普遍下降的趋势2008年1-6月，北京市注册资本金在1亿元以下的26家担保机构的担保额与2007年同期相比普遍下降，23家担保机构平均降幅达33.69%；2008年下半年情况有所改变，多数小型担保机构担保额有所增长。小型担保机构2008年担保总额达22.78亿元，新增担保额10.94亿元，比2007年增长近20%，并且主要是贷款担保。¾担保机构投资收益大幅提高2008年71户担保机构实现利润8.46亿元，担保费收入7.76亿元，投资收益9.14亿元，投资收益是担保业务收入的1.18倍，可见实现利润的大部分来自投资收益，尤其是较大规模的担保机构投资收益普遍大幅度高于保费收入。2.2公司的行业地位该公司是中关村管委会为解决科技园区内中小科技型企业融资难问题出资组建的政策性担保机构，这一出资性质决定了公司服务对象主要集中于中关村科技园内的中小企业。中关村科技园区是我国第一个国家级高新技术产业开发区，也是经济、科技、教育体制改革的试验区。2005年，国务院作出支持