我国信用卡产业的盈利模式分析

1我国信用卡产业的盈利模式分析摘要目前在国外信用卡以其高盈利性成为已成为各家银行最重要的中间业务收入来源而我国信用卡盈利性还很低整体还处于亏损状态通过对信用卡盈利结构进行剖析并同美国发达的信用卡业务相比较对提高信用卡收入降低信用卡成本的各个环节做出了说明并对进一步完善当前信用卡市场提出了政策建议关键词信用卡；盈利性；持卡人；特约商户1我国信用卡的发展历程我国信用卡产业起步于20世纪70年代1979年中国银行广东分行与香港东亚银行签订协议开始代理国外信用卡业务信用卡从此开始进入中国内地1985年6月中国银行珠海分行首次发行了国内第一张准贷记卡——中银卡标志着我国进入了准贷记卡年代随后农行工行建行交行纷纷加入了VISA2和MasterCard国际组织1995年广东发展银行首次发行了国内第一张真正意义上的信用卡标志着我国进入了真正意义上的信用卡时代进入21世纪后我国信用卡产业开始了实质性的发展各家银行纷纷开展信用卡业务2002年中国银联公司成立同年工商银行率先成立了自己的信用卡结算中心——牡丹卡中心随后各家银行纷纷效仿这一系列事件标志着我国信用卡产业开始了公司化运营阶段2003年和2004年是我国信用卡产业取得重大进展的年份2003年被国内银行卡界称为“中国信用卡元年”从此整个信用卡市场进入了全面竞争的时代据中国银联总公司的最新数据显示2007年上半年银联标准信用卡增长了1021万张同比增长近20倍已经超额完成了发卡1000万的指标2信用卡盈利模式分析信用卡发行机构作为一种商业组织其经营管理的核心目标同其他营利他组织一样即利润最大化这就要求发卡机构提高收入、降低成本其收入主要有利息收入、年费、商家折扣及其它收入；成本主要有资金成本、运营成本、营销成本、坏账成本及欺诈损失等（1）利息收入信用卡的设计理念就是依靠收取未付3款利息来获得收入所以利息收入应是信用卡收入的主要来源现实中使用信用卡的客户虽分为两类工具使用者和信贷周转者但实际上只有后者才能为银行带来这部分收入因此信用卡利息收入的多少与这两部分客户的比例有很大关系而这两部分客户的比例又取决于消费习惯以中国人量入为出的消费习惯来看短期内国内银行的这部分利息收入应该不会很大但从长期来看我国经济持续高速的发展居民收入大幅提高医疗教育体制改革以及年轻一代消费观念的转变利息收入也必将成为我国信用卡产业收入的主要来源影响信用卡利息收入的另一个因素是利息率目前国内信用卡的透支年利息率为18.25%但这只是名义的年利率（APRannualpercentagerate）由于信用卡按月计复利实际年利率（EAReffectiveannualrate）可达到19.86%左右远远高于其它任何贷款利率而且政府对此利率进行控制几乎不存在浮动的可能在如此高的利率下持卡人不会轻易地进行透支这样就直接影响信用卡利息收入的增长从国外经验来看个性化的透支利率将是发展的必然在国内利率市场化的进程中对信用卡的透支利率也应逐步放松管制允许在一定范围内进行浮动并制定更具有弹性的利率政策（2）年费美国信用卡年费收取大致经过了三个阶段4早期各银行为了抢占市场采取的都是免年费的政策但到了20世纪70年代政府取消了对银行储蓄利率的限制使银行的利息收入变得更加艰难于是1976年花旗银行向那些在免息期限内还款的持卡人收取每月50分的费用这一举动震惊了整个行业年费的收取标志着美国信用卡产业粗放式扩张阶段的结束也开始了美国信用卡产业的盈利年代后来随着资金成本的下降以及消费信贷的增多发卡机构开始能够获取大量的利息收入这样美国各发卡行在激烈的竞争中开始逐渐减少年费ATT在1990发行了“终身免费的信用卡”给整个行业造成很大影响自此以后收取年费的信用卡开始逐渐减少目前国内的信用卡整体还处于亏损状态但各发卡行为了抢占市场追求发卡规模竞相采取了免年费的价格战在利息收入尚不能成为信用卡收入的支撑时这样的为了完成发卡任务而采取的免年费政策无疑给信用卡产业的盈利蒙上了一层更为严重的阴影同时也造成了许多消费者办卡不使用睡眠卡死卡大量存在动卡率低等问题根据央行的统计我国目前的4000万张信用卡中已经有八成左右称为睡眠卡所以目前阶段为了摆脱整体的亏损局面商业银行应适时地考虑进入信用卡收取年费的阶段（3）商家折扣目前国内的商家折扣一般在0.5%~2%之间与国外相比处于偏低水平尽管国内已经对不同行业实行了不同的折扣率但总体看来还缺乏灵活性即使在同一行业内5由于各商家经营规模和经营状况不同对同一折扣率的接受程度也不尽相同参照国外经验按市场规则来改善利益分配机制无疑是最好的选择也就是由银行和各商家协商确定折扣率允许其在一定范围内波动同时还可以采取一些鼓励措施如根据不同的交易额来确定折扣率使折扣率与交易额相挂钩尽量采取基于多标准的差别定价方式（4）其他收入①越界销售银行在每个月向客户寄送的帐单中推销其它商品和服务这种做法的边际成本很低因为邮资已经付过了客户又是经过筛选具有一定消费能力和信用等级的优质客户如果客户的数量能过达到一定的规模那么银行的这笔间接收入也将是相当可观的②信用卡资产证券化1986年所罗门兄弟公司将不动产抵押贷款证券化的方法应用于无实物担保的信用卡资产证券化上成功地将信用卡应收帐款转化为证券销售给投资人从此信用卡资产证券化就成了增加信用卡收入的一个重要来源并且拓宽了发卡机构的融资渠道降低了发卡机构的资金压力6（5）降低成本的业务外包从国外信用卡发展来看信用卡市场规模达到一定程度以后各发卡行为了降低成本均采取了外包的方式将自己不擅长的业务（劳务技术等）委托给第三者处理据数据显示美国商业银行70%左右的银行卡业务处理工作由外包的专业金融服务公司承担这种运作模式产生的直接效益是节省了20%的经营成本提高了40%的处理效率通过外包银行可以集中有限的资源发挥比较优势提高核心竞争力大大降低成本和风险3提高信用卡业盈利能力的政策建议3.1进一步拓展客户市场拓展客户市场关键一点就是要做好消费者市场调查合理的定位客户群目前国外发达国家和地区普遍存在着“高端客户争佣金低端客户争利息”的做法而国内由于银行对风险防控能力不强对信用卡盈利特征把握不够往往将目标客户定位于中等阶层但是这部分客户并不是优质客户银行既不能从他们身上赚取高额的年费收入也不会取得利息透支收入而那些收入不高的阶层特别是年轻一代他们有很强的使用信用卡透支意愿但银行一般不予受理这样就造成了“低端客户争利息”难的局面目前对信用卡客户定位的“平民化”已成为7一种需要在此过程中要注意对风险防控力度的加强3.2进一步发展受理市场（1）特约商户信用卡客户的拓展离不开特约商户的支持特约商户是信用卡交易的场所是实现信用卡功能和服务的媒介特约商户的市场覆盖率直接关系着信用卡市场能否良性发展我国特约商户覆盖率低很重要的一点在于中小商户数量太少中小商户受理信用卡的收益不能弥补其折扣成本因此受理积极性不高导致这一问题的主要原因还是受理市场和信用卡整体交易规模有限刷卡交易暂时不能给中小商户带来销售额的显著增长所以全面改善信用卡受理环境使刷卡消费能够给中小商户带来收益才能从根本上解决这一问题（2）受单行2004年《中国银联入网机构银行卡跨行交易收益分配办法》修改了跨行交易收益分配比例的规定将发卡行银联受单行的利润分配比例由811调整为71XX表示受单行的收益由其和商户以谈判的方式确定可见在利润分配中倾向的始终是发卡行而受单行的收益太低并且无法受到保障这样根本无法调动银行开展收单业务的积极性各家商业银行也只是将重心放在发卡市场上而无意于受理市场的开拓要扭转我国发卡市场和受理市场这种不平衡的局面就必须利用市场化的方式去解决根据消费者市场和受理市场的具体情况8选用收益浮动杠杆灵活调节及时适应市场的变化3.3细分化的市场营销策略信用卡营销的对象是具有不同需求的消费者而不同的消费者由于自身的收入、需求及偏好等差异对信用卡的特性和性能需求是不同的因此成功的信用卡营销策略要求把目标客户进行细分针对每种目标客户的具体要求设计出适销对路的产品20世纪80年代中期在面对客户市场越来越激烈的竞争美国的各发卡行将竞争转入了细分市场的方向针对各个细分市场设计了不同的产品目前向客户提供更多新产品和更精致服务的观念逐渐取代了开发更多新客户的想法比如美国信用卡市场上客户的类型就由10年前的3~5种增至现在的100多种近几年我国在信用卡的销售上也开始采取了市场细分化的策略各家银行根据不同客户群需求和消费习惯,设计个性化卡种,同时在联名卡的发行上也做了许多尝试如中行与联想的“中银联想visa奥运卡”招商行与中国航空的“国航知音卡”等3.4建立完善的征信体系信用体系是否基本形成是衡量一个地区信用卡产业9是否具备健康发展的社会基础的重要指标我国的个人征信系统始建于1997年当时上海率先成立了全国首家个人征信机构——上海资信公司2004年中国人民银行成立了征信管理局使得征信工作有了一个专门的管理机构2005年1月实现了个人征信全国联网运行虽然我国在个人征信系统的建立方面迈出了很大步伐但是在信用数据收集方面还存在很大问题个人征信数据掌握在央行公安法院工商税务劳动保障人事保险等多个机构手中处于相当分散的状态而且彼此间不能共享不同的行业和部门之间还没有有效的信息共享渠道处于相对的封闭状态因此打破行业部门的限制建立真正的跨行业跨部门的个人征信系统提高数据的有效性已成为当务之急参考文献［1］林功实林键武.信用卡［M］.北京清华大学出版社2006.［2］董罡平.银行卡业务的机制缺陷及监管策略［J］.现代商业银行导刊2007（7）.10［3］李菁黄煜斌.信用卡产业的扭亏为盈基于收益成本分析［J］.广东经济管理学院学报2006.