怎样阅读资产负债表

1二、怎样阅读资产负债表本部分您将了解：1.什么是资产负债表2.企业资产3.企业负债和所有者权益4.怎样阅读资产负债表5.重新理解资产负债表6.阅读资产负债表应该注意什么21.什么是资产负债表资产负债表，对于了解和把握特定时点上公司的基本财务结构和债务状况将有很大的帮助。然而，它并不直接反映公司的财务业绩如何，也不反映是否在某一时期中赚得足够的利润以承担还债的责任，并为公司股东增加资产。3资产负债表能告诉我们什么?4案例介绍：总部设在伦敦的巴黎银行，是世界上首家商业银行，创建于1763年。但是1995年末，这家世界上最老牌的商业银行却破产倒闭了。是什么原因使这家老牌银行走向末路呢?除了银行内部的控制有问题以外，还有一个很经典的问题——这家银行的董事长比德巴林不重视资产负债表。在一次演讲中，他曾经说过这样一句话：若以为揭露更多的资产负债表的数据，就能够增进对一个集团的了解，那真是幼稚无知了。他的意思是，如果认为时点数有那么重要，那简直就是幼稚无知。具有讽刺意味的是，他发表这番“高论”之后不到1年的时间，巴黎银行破产了，这是他绝对没有想到的。因为他不重视对资产负债表的阅读，使银行付出了惨痛的代价。其实巴黎银行是完全可以避免破产的。银行每天都要编制资产负债表，如果银行的高层管理能够关注资产负偾表，就会知道公司已经发生什么事情。如果及时采取措施，就不至于使得公司破产倒闭。因此，虽然是时点数，如果关注它、认识它、使用它，就能够为管理做出很大的贡献。52.企业资产资产，是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。资产的分类63.企业负债和所有者权益负债的分类7所有者权益所有者权益，是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。所有者权益包括实收资本(或者股本)、资本公积、盈余公积和未分配利润等。84.怎样阅读资产负债表阅读方法一：总额观察阅读方法二：具体项目浏览阅读方法三：借助相关财务比率透视企业财务状况阅读资产负债表的步骤①观察资产、负债、所有者权益总额变化方向。②浏览具体项目，找出导致总额变化的关键科目余额，做出分析。③做出总体评价，得出结论。9沙盘演练:阅读案例1:阅读资产负债表10借助相关财务比率透视企业财务状况1、资产负债率=负债总额÷资产总额从财务学的角度来说，一般认为我国理想化的资产负债率是40％左右。2、产权比率=负债总额÷所有者权益总额根据经验标准，产权比率可以分为五类：类别理想型健全型资金周转不灵危险关门清算产权比率100％200％500％1000％3000％11借助相关财务比率透视企业财务状况3、流动比率=流动资产÷流动负债从财务上来讲，这个比值的理想值是2，即流动资产与流动负债应该保持2：1的关系。4、速动比率=速动资产总额÷流动负债总额财政部有一个硬性的规定：迅速可以转换成现金的资产就是速动资产，它等于流动资产减去存货。计算速动比率要把存货从流动资产中剔除的原因①流动资产存货的变现速度最慢。②由于某种原因，部分存货可能损失报废还没做处理。③部分存货已抵押给债权人。④存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。12小结：经理人阅读资产负债的步骤①浏览一下资产负债表主要内容，对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有一个初步的认识。②对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进一步分析，如流动资产、流动负债、固定资产、短期银行借款、长期银行借款、应付票据、应收账款、货币资金以及股东权益中的具体项目等。③对一些基本财务指标进行计算，计算财务指标的数据来源主要有以下几个方面：资产负债比率、产权比率、流动比率和速动比率。④在以上这些工作的基础上，对企业的财务结构、偿债能力等方面进行综合评价。135.重新理解资产负债表案例：2+2一定等于4吗？2002年10月，A公司准备招聘1名财务部经理。经过首轮面试后剩下3个候选人，公司总经理认为这3个候选人的条件都不错。他们都是大学本科毕业，都是学会计专业的，都有在大企业工作10年的经历，而且都是男的，这3个候选人在历史上都没有问题，也就是说通过人力资源部门考察，他们都没有违规和违纪的历史记录。但公司只能从中选择一个作为公司财务部的经理，怎么办呢?公司决定对这3个候选人做一下测试。给3个候选人出的题目就是使用会计上比较著名的2+2法则来进行考试，即2+2等于几。第一个候选人的回答是2+2=3或者2+2=4；第二个候选人的回答是2+2多数时候等于4，有时等于3，有时等于5；第三个候选人考虑了一下回答，贵公司需要它等于几，我就让它等于几。结果第二个候选人被公司聘用。为什么呢?参考答案14如何运用2+2法则1资产计价基础是实际成本会计遵循的是历史成本原则，而管理中更应该关注的是资产的现行市价。资产负债表披露的是资产的成本而不是市价，两者有着很大的差距，作为一个公司的管理者必须注意这一点。注意到这点，就会知道企业资产负债表中的资产，用2+2法则计算时，它到底是等于3，还是等于4，还是等于5。15如何运用2+2法则(1)关注资产的质量用2+2法则来重新看待资产负债表时，要关注资产的质量。从我国的企业来看，关注资产的质量就是关注资产负债表中的“含水量”。(2)关注负债潜在的风险和债务，在资产负债表中是无法反映的。潜在的负债体现在资产负债表的报表附录中，编表人要对其进行详细地解释。(3)关注所有者权益表中的未分配利润如果是正的，代表企业盈利以后没有安排分配，如果是负的，代表累计未弥补的亏损。资产负债表是时点数，只能报告的是一个结果，如果负数金额巨大，那么说明这个企业存在的经营风险是很高的。16关注资产质量（计提准备）主要项目关注内容(1)应收账款收回的比率有多大?(2)存货市价是多少?状况如何?数字可靠吗?(3)固定资产可收回金额?(4)长期投资可收回金额?(5)短期投资市值是多少?(6)在建工程是否减值?(7)无形资产可收回金额?(8)其他资产有多少?176.阅读资产负债表应该注意什么结合附注阅读例如“已贴现的商业承兑汇票”是各行业资产负债表中比较普通的补充资料，表示企业因商业承兑汇票贴现所带来的一项或几项负债，这个数字越大，说明企业可能发生的债务越多。把握阅读重点不同阅读者，根据自身需要，有重点地阅读资产负债表，准确获取自己所需的信息。结合其他报表、资料阅读例如，资产负债表都是以原始成本作为填列依据的，资产价值等账面指标与市价肯定有差距，在物价指数高时，报表阅读者必须结合其他资料做出判断；再比如，资产负债表难免会遗漏一些无法用价值形态衡量的企业拥有的经济资源，包括人力资源、固定资产技术水平、无形资产等，这些因素对企业发展影响重大。18三、利润表及利润分配表阅读分析1.利润表分析2.利润表的基本格式3.经理人怎样阅读利润表4.关注人为因素对利润的影响5.利润分配表能够告诉我们什么6.利润分配表的基本内容191.利润表分析什么是利润表利润表是总括的反映企业在一定期间内(月度、年度)利润或亏损的实现情况的会计报表，是将“收入-费用=利润”的公式用一目了然的表格形式表现出来。20利润表能告诉我们什么21小案例：把××公司在1998年、1999年、2000年、2001年各年末的利润表排列在一起做比较，如1998年主营收入为100万元，1999年为200万元，2000年为300万元，2001年为400万元，从企业主营收入的变化可以看出该企业的销售收入呈上升趋势，市场越做越大。该企业的管理费1998年为100万元，1999年为90万元，2000年为80万元。企业管理费用的变化说明企业在行政管理开支上的压缩取得了较好的成绩，同时还可以了解该企业盈利发展变化的趋势。22利润表的基本内容利润表的基本内容体现了利润的各个构成项目。232.利润表的基本格式我国会计制度规定，多步式利润表一般由四步组成(见附件2)：即从主营业务收入开始到计算主营业务利润、营业利润、利润总额、净利润等四个步骤计算出企业的利润。多步式利润表(附件2)243.经理人怎样阅读利润表(1)总体把握从总体上观察企业全年所取的利润大小及其组成是否合理。通过将企业的全年利润与以前利润比较，能够评价企业利润变动情况的好坏。通过计算利润总额中各组成部分的比重，能够说明企业利润是否正常合理。(2)分层观察分层观察企业全年所取的利润组成是否合理。通常情况下，企业的主营业务利润应是其利润总额的最主要部分，其比重应是最高的，其他业务利润、投资收益和营业外收支相对来讲比重不应很高。如果出现不符常规的情况，那就需要多加分析研究。(3)借助相关财务比率透视企业经营业绩通过对企业毛利率的计算，能够从一个方面说明企业主营业务的盈利能力大小；通过有关比率指标的计算，可以说明企业的盈利能力和投资报酬。25检查经营成果的三个步骤①总体把握——企业赚了多少钱?②分层观察——在哪里赚的钱?是来自日常活动还是偶然所得?③项目对比——满意吗?与上期比——满意吗?与预算比——满意吗?26◆1把握结果利润表的重点是相关的收入指标和费用指标。“收入-费用=利润”可以视作阅读利润表的基本思路。切记------净利润为正不一定就万事大吉。在利润表的指标中应重点关注：主营业务收入、主营业务利润、净利润。27◆2分层观察(1)观察方法通过观察利润总额中各组成部分的比重，能够说明企业利润是否正常合理。通常情况下，企业的主营业务利润应是其利润总额的最主要的组成部分，其比重应是最高的，其他业务利润、投资收益和营业外收支相对来讲比重不应很高。如果出现不符常规的情况，那就需要多加分析研究。28(2)下面几种情况值得我们思考：情形1例如，其他业务利润比重超过主营业务利润比重，是否表明企业目前的主营业务有被其他业务替代的可能?而企业的其他业务是否有其发展前景?情形2当企业的投资收益比重很高时，就需要了解企业的投资结构如何?各种投资项目的风险程度如何?是否存在某些看似投资效益良好但却冒有较大风险从而可能危及企业长远利益的项目等等。29(2)下面几种情况值得我们思考：情形3严格意义上讲，主营亏损的，但净利润有盈余的企业比主营业务盈利但净利润亏损的企业更危险。企业可以通过投资收益、营业外收入将当期利润总额和净利润作成盈利，可是谁又敢保证下一年度还有投资收益和营业外收入呢?通过对上面这些问题的分析和思考，并根据企业历年来变动情况对比，就能对企业的总体经营成果做出准确的评价。结论在利润表中，企业的主营业务利润和营业利润是企业日常经营活动所得利润，最能说明企业盈利能力的大小。如果一个企业在主营业务利润或者营业利润上赚了钱，说明企业具有较好的盈利能力；如果一个企业确实赚了很多钱，但不是主营业务利润，而是通过无法控制的事项或偶然的交易获得的，不能说明企业盈利能力的大小。小案例30◆3项目对比第一个是与上年相比，通过将企业的全年利润与以前利润比较，能够评价企业利润变动情况的好坏；第二个是与年初所定的目标(预算目标)相比，通过将企业的全年利润与预算目标比较，能够评价企业利润的实现情况。通过与这两个目标的比较，在某种程度上确定对本年度业绩是否满意。小案例31◆4企业现有的利润稳定吗?(1)营业外收支净额从利润表上反映的四种利润来源来看，最基本的利润来源是主营业务利润。与经营管理毫无关系的营业外收支净额，它是偶然的收入与支出，对利润的增加或减少的影响都是偶然的，所以营业外收支净额应从利润总额中剔除。(2)投资收益投资收益的稳定性是由投资的种类决定的。如果投资的类别是债券，则收益是比较稳定的；如果投资的类别是股票，其收益分为股息所得和资本增值所得两种。股息所得是相对稳定的，而资本增值则与股票市场所处的阶段与走势有密切关系，不是企业可控性较强的稳定性的收益，但这部分收入又不宜完全从利润总额中进行剔除处理，而应将投资收益乘以一定的风险贴现率将它折成相对稳定的收益，这个风险贴现率可以根据各企业自己的历史投资收益水平平均计算得到。(3)其他业务收支其他业务收支虽然不是企业的主营业务，但主要也是企业处理一些资