社会信用体系相关理论脉络

中国社会信用体系相关理论的脉络和传承发言：林钧跃中国市场学会信用学术委员会Theinheritanceandtheoreticalinnovations:thesocialcreditsystemtheories主要内容企业信用管理理论和方法1信用评级理论2企业和个人征信技术3社会信用体系理论4信用经济学理论5社会信用体系理论的基础理论基础信用经济学信息经济学制度经济学货币银行学社会学（社会资本理论）政治学道德哲学（伦理学）法学（民法和商法）企业管理理论技术支撑企业信用管理方法企业和个人征信技术信用评级方法信用风险度量方法数理统计及数学建模方法征信数据库技术标准化技术企业信用管理理论和方法Thetheoryandmethodologyofbusiness&consumercreditmanagement传统的企业信用管理理论•企业信用管理是一门专用管理技术，是针对企业赊销和金融机构的授信业务所采取的科学管理方法。•目标：企业信用管理的主要功能在于防范、转移和控制信用风险，提高赊销或其它形式授信的成功率。•方法：在追求最大限度地扩大赊销或信用工具投放的同时，控制来自客户的信用风险，追求将客户风险降低到一种合理程度，使企业取得“销售利润最大”的效果。2019/9/29企业信用管理方法在技术操作上的追求C+C管理效果赊销货款准时收回授信额度准确推荐信用管理方法的分类•企业信用管理：防范、控制和转移企事业法人类客户信用风险的管理方法。•消费者信用管理：控制和转移自然人个人或家庭类客户信用风险的管理方法。•金融机构信用管理：金融机构（特别是商业银行）控制信贷和信用工具投放的信用风险管理方法，须满足新巴塞尔协议的要求。•企业信用制度：在企业信用管理功能完善的基础上，建立起企业守信制度，即建立两个制度。2019/9/29企业信用管理理论的“断代”•第一代企业信用管理理论形成于1850-1950期间标志性实践：企业征信、个人征信、商账追收、信用评级服务逐渐普及使用。标志性著作：《信用和追账的理论与实践》。在1924年，美国俄亥俄州立大学教授西奥多尔.贝克曼出版了这本大学教材。他的目的是为了解决“人们进入信用领域而没有准备”的问题。这应该是世界上第一部企业信用管理的专著，它标志着企业信用管理方法从操作上升到理论层面。•第一代企业信用管理理论的特点：由学者提出，征信机构推行，欠缺为企业管理人员考虑，没提倡企业设立信用管理岗位。只强调客户信用档案管理和逾期应收账款管理两项功能。形成了定义比较模糊的4C理论，几乎不使用量化分析方法解决正确授信决策问题。没有涉及绝大部分的外部技术支持。设施：信用档案管理没有条件用电子设备，完全手工作业。第二代企业信用管理理论及其特点•形成于1950-2010，成熟于1980年代。5C理论为代表的理论，逐渐形成企业信用管理5项基本功能。形成信用管理部门和设置专业岗位，操作上强调“全程信用管理”。要求成套信用信息，大征信行业的各个分支提供外部技术支持。追求量化指标（1968:Z-Score/1956：FICO）有经济全球化意识，有能力对跨国公司实施信用风险控制。发达国家有征信相关法律和标准的配套有不太健全的从业执照考试经验和大学信用管理专业设置设施：逐步计算机化、使用不太成熟的信用管理专业软件、可得到外部大型征信数据库提供的信用信息网上服务。中国第一部企业信用管理专著“3+1模式”和邓白氏的信控理念新华信早期的企业信用管理理念编制《信用管理师国家职业标准》2007年，劳动和社会保障部在编制《中华人民共和国职业分类大典》(增补本)中，已将“信用管理师”列入，职业编码为：2-07-03-06，属于国家职业第二大类，即专业技术人员大类中金融业务人员中类体系中的一项国家职业。2005年3月至9月，国家职业技能鉴定专家委员会信用管理师专业委员会研制和编写《标准》。劳动和社会保障部职业技能鉴定中心召开“信用管理师新职业国家标准终审会”。《信用管理师国家职业标准》由4部分内容组成：职业概况基本要求工作要求比重表第二代信用管理理论是标准的理论依据。2005年5月，劳动和社会保障部颁布第三批国家新职业，“信用管理师”职业是其中之一。2006年4月28日，劳动和社会保障部中国就业培训技术指导中心发出了《关于开展信用管理师国家职业资格试验性培训的通知》。一套四册的信用管理师培训教程是全面展现第二代企业信用管理理论的一个典型，尽管它尚不能完全站在企业信用管理部门的角度编写。这套教材是第二代企业信用管理理论的“集大成”著作。信用管理师国家职业资格考试配套教材更侧重实操的企业信用管理教程企业信用管理课程使用的大学本科教材消费者信用管理理论研究停滞不前国内的消费者信用管理理论少有人研究，尽管有市场需求，但理论和方法的开发极其缓慢。林钧跃著的《消费者信用管理》于2002年在北京出版。台湾金融研训院曾翻译出版过《美国消费者信用管理》一书，但没有被引进。在少数教材之中，消费者信用管理的内容作为章节出现。在中国最具影响的外国信用管理著作纽约州立大学奥本尼校区使用的大学本科教材，1960-1998期间共出了11版，2004年，中国人民大学出版社将此教材翻译成中文版最具影响的英英美信用管理著作•英国信用管理专家波特·爱德华的著作于1998年12月在香港出版，他稔熟并侧重信用管理目的的财务分析。•所谓的企业信用管理“爱德华定律”便源于此书。•另一部极有影响的企业信用管理教材是《CreditandFinancialAnalysis》，它自1950年起便是美国邓白氏公司销售的函授课程，该课程曾在全球范围得到好评。客户授信决策的量化分析方法研发滞后，长期使用“老四件”。预测类数学模型，用于企业破产的可能性（包括技术性破产）预测对象企业的违约可能性。它们是：Z评分（Z-Score）模型巴萨利（Bathory）模型。管理类数学模型不直接预测企业的违约率，偏重于均衡地解释企业的信用状况，估计企业实力。它们是：营运资产分析模型特征分析模型20年来，研发投入极其有限。指望社会信用体系中长期规划的支持金融机构的信用管理经验需要总结提高第三代企业信用管理理论和方法网上销售形式盛行催生企业信用管理理论升级的客观因素政府对企业信用监管企业社会责任要求外部技术支持变化信用标准化信用经济理论第一代理论第二代理论第三代理论时代呼唤第三代企业信用管理理论学科角度：企业信用管理理论发展—“锥形扩散”起始点经济问题市场问题制度问题商业伦理社会管理第一代理论客户欺诈拖欠第二代理论全面信用风险第三代理论商业伦理秩序第一代理论工商管理学第二代理论+经济学第三代理论+社会学、政治学信用管理理论及应用追求的目标—变化的目标Level1Level2Level3Level4Level5了解客户/信息对称、追账预测客户信用风险/评估信用价值科学准确的授信额度企业赊销业务的利润最大受道德/规则约束的最大赊销利润第三代企业信用管理理论能诞生在中国吗？信用评级理论Thetheoriesofcreditrating在中国出版的第一部信用评级专著黑泽义孝著的《债券评级》中文译本于1991年出版，这部译著是在中国出版的首部信用评级著作。作者是日本滋贺大学教授，他曾在美国哈佛大学教书，在日本，黑泽义孝先生曾经担任过JapaneseFairRatingAssociation的会长。早期最有影响的信用评级理论和方法著作中国的信用评级行业萌芽于1987年，初步成型于1993年。1996年4月，朱荣恩和徐建新编写了《资信评级》一书。这本被称为“紫皮书”的著作比较系统地介绍了国际信用评级机构的信用评级理论和方法，在业界产生了很大影响，曾被出版社增印。美国穆迪投资者服务有限公司的信用评级技术和观念对中国的信用评级行业影响深远。对中国信用评级行业影响最大的是穆迪公司的理论、理念、技术和方法……“南朱北吴”之说和中国特色的评级金融危机对三大国际金融机构的冲击信用评级行业的表现：在金融衍生品大行其道的时候，三大国际评级机构不仅没有中立、客观地评定债券的信用度，反而在收取了高额信用评级费后，为“有毒债券”贴上“AAA优质”的标记，与华尔街勾结在一起欺诈全世界。尽管三大国际信用评级机构没有遭遇到灭顶之灾实属万幸。但是，信用评级机构的信誉严重受损，颠覆性的信用评级理论和方法正在萌芽。评级、征信和信保行业内部的改革呼声不断•曾几何时，三大国际信用评级机构号称技术水平最高，艺术手法高超。但是，其在金融危机之前的拙劣表现，让人见识到了其败坏的道德，业内也开始诟病被其奉为至宝的信用评级理论。•在欧美，为了整顿和规范信用评级行业，许多人提出了加强政府监管的要求，包括打破“三大”的市场垄断地位；也有美国人从不同的角度提出要求，欲颠覆现行的信用评级理论。•鉴于美国信用保险公司出了大问题，尽管还没人提出颠覆旧的金融产品保险理论，但系统分析信用风险分析和操作程序改变的提法出现。•对于企业征信行业，有人呼吁提高信用信息处理水平，投入量化指标的研制和更新换代。•中国的信用评级机构也开始做“民族品牌”国家主权评级，并与三大之外的信用评级机构合作。国家信用风险分析的征信产品在不断扩大地区覆盖范围。外部因素：市场规则的变化—法律和政府监管金融危机出现后，美国证监会（SEC）便强化对“全国认可的统计评级组（NRSRO）”的监管，具体体现在其监管行动、措施、规章等问题上。2010年7月22日，美国总统奥巴马签署了美国历史上规模最大的金融改革法案《多德.弗兰克华尔街改革和消费者保护法》，包括加强对NRSRO的监管；问责制和透明度；信用评级分析师资格；信用评级机构独立性等。2009年4月23日，欧洲议会和欧盟理事会通过了《信用评级机构监管法》。强化了对欧盟市场上作业的信用评级机构的监管。中国当代“大而全”的信用评级专著量化评级—中国需要填补空白中国的国家主权信用评级理论信用评级机构编印的内刊上海新世纪投资服务有限公司在内刊上刊登行业评级报告大公国际资信评估有限公司在刊物上发表国家主权评级报告中国特色的诚信评价理论与实践信用评级理论和方法的发展方向？对三大国际信用评级机构的理论和方法进行检讨和补漏提出“颠覆性”的信用评级理论和方法信用评级机构的职业道德和业务操作规范研究开发量化评级方法及财务风险预测工具信用评级业内专家和学者开始思变企业和个人征信技术Thetechofbusinessandconsumercreditreporting&investigation典型的普通版企业征信报告样本商业资信报告样本公司名称:中国样本报告公司地址:南汇县陆灶乡塘店上海上海市,200233中华人民共和国电话:0215879163502158791636021643344323传真:[phone]成立年份:1968信用等级:1A2风险指数:4.00历史记录:公司业务非常事项净值:2420千元出口:有营业额:3470千元员工人数:148〔全公司〕状况:美国标准工业编码:35410000主要业务:生产大型织布机。负责人:张,其昌/总经理货币单位:本报告中之金额，除非特别声明，均以人民币为货币单位。风险评估中国样本报告的风险指数是：RI3所属行业风险指数标准所属行业标准工业代码：3541所属行业：机械工具金属切割型同业平均风险指数参照值(四等分位值)同业较低平均风险指数(75百分位值)：4同业中等平均风险指数(中位值)：4同业较高平均风险指数(25百分位值)：5所属行业风险指数在中国数据库中的分布机械工具金属切割型??????????RI4????????????RI1????0.01%RI2????????1.09%RI3??????1.8%RI4???????2.5%RI5????????8.0%RI6????????19.6%NA??????,??????--12台湾同行的亚洲风格企业征信技术台湾中华征信所曾是早期的“布道者”征信管理局成