财务管理基础知识第13讲营运资金管理1

：营运资金的概念和特点•营运资金：是指企业在生产经营活动中占用在营运资产上的资金。•包括：流动资产&流动负债HotTip：营运资金的概念和特点•特点：短期性流动性波动性成本低风险大HotTip：营运资金的管理政策—持有政策遵循收益成本原则，在营运资金持有数量、持有期限、持有结构方面所做的决策。为什么要做这样的决策呢？HotTip：营运资金的管理政策—筹资政策1.稳健性筹资政策HotTip：营运资金的管理政策—筹资政策2.配合型筹资政策HotTip：营运资金的管理政策—筹资政策3.激进型筹资政策营运资金管理的策略1存货管理23现金管理42应收账款管理HotTip：存货功能存货的功能–储存必要的原材料和在产品，可以保证生产正常进行；–储备必要的产成品，有利于销售；–适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本；–留有各种存货的保险储备，可以防止意外事件造成的损失。HotTip：存货成本存货成本–取得成本：购置成本&订货成本–储存成本–缺货成本HotTip：存货管理目标在存货成本和收益之间进行利弊权衡，实现两者最佳组合，即：以最低的成本实现存货必备功能。HotTip：存货精益管理策略ABC分类管理法ABC分类法是由意大利经济学家维尔弗雷多·帕累托首创的。1879年，帕累托在研究个人收入的分布状态时，发现少数人的收入占全部人收入的大部分，而多数人的收入却只占一小部分，他将这一关系用图表示出来，就是著名的帕累托图。HotTip：存货精益管理策略ABC分类管理法ABC分析方法的核心思想：我们在决定一个事物的众多因素中应分清主次，识别出少数的但对事物起决定作用的关键因素和多数的但对事物影响较少的次要因素。后来，帕累托法被不断应用于管理的各个方面。1951年，管理学家戴克（H．F．Dickie）将其应用于库存管理，命名为ABC法。1951年～1956年，约瑟夫·朱兰（全面质量管理大师）将ABC法引入质量管理，用于质量问题的分析，被称为排列图。1963年，彼得·德鲁克（P．F．Drucker）将这一方法推广到全部社会现象，使ABC法成为企业提高效益的普遍应用的管理方法。HotTip：存货精益管理策略存货管理ABC法：按照一定的标准，将企业的存货分为A，B,C三类，分别实行按品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。分类标准：1.金额标准—基本标准2.品种数量标准—参考标准HotTip：存货精益管理策略具体分类操作实务：1.列示企业全部存货明细表，并计算每种存货的价值总额及占用全部存货金额的百分比；2.按照金额标准从大到小进行排序，并累加金额百分比；3.当金额百分比累加到70%左右时，该类存货视为A类存货；百分比在70%-90%的存货视为B类存货；其余则为C类存货。4.绘制ABC分类表。见下表：HotTip：存货精益管理策略绘制ABC分析图：以累计品目百分数为横坐标，累计销售额百分数为纵坐标，根据ABC分析表中的相关数据，绘制ABC分析图。HotTip：存货精益管理策略HotTip：存货精益管理策略A,B,C类存货管理办法存货类别特点管理策略A品种数量少，占用资金高重点、精益管理（确定经济订货量、再订货点、安全储备、详细记录）B品种数量适中，占用资金较少按类别控制C品种数量繁多，占用资金少简化，总额管理HotTip：存货精益管理策略经济批量模型模型构建的假设：1.市场供应充足，企业需要订货时可立即取得存货，且一次全部入库；2.不会出现缺货3.需求量稳定且能够预测，每日需求量不变，交货时间也固定不变；4.价格稳定，不存在数量折扣；5.耗用或销售均衡；6.仓储条件及所需现金不受限制。HotTip：存货精益管理策略经济批量模型HotTip：存货精细化管理策略经济批量模型存货成本公式：总成本=储存成本+订货成本Q—每次进货数量A—某种存货年度计划进货总量B—平均每次进货费用C—单位存货年度储存成本BQACQQTC2)(HotTip：存货精益管理策略运用求极值的方法，计算出存货成本最低时的订货量，即最优基金订货量。*QCABPPQABCCQABCQABBACQAABCQTCCABQ2222222)(2******用资金经济订货批量的平均占储存成本订货成本年度最佳进货批次成本经济订货量下的存货总经济订货量HotTip：存货精益管理策略例题：新宇公司全年需要甲零件1200件，每次订货的成本为400元，每件存货的年储存成本为6元。请计算新宇公司的经济批量。HotTip：存货精益管理策略经济批量模型拓展（一）—存货陆续供应和使用的经济批量模型•存货陆续供应和使用图陆续供应时存货数量的变动陆续供应的情况下，若每批订货数为Q,每日的送货量为P，则货物全部送达所需日数为Q/P，此为送货期。因每日耗用量为d，故送货期内的全部耗用量为：由于存货边送边用，所以每批送完时，最高库存量为：平均存量则为：与批量有关的总成本为：求导，得出存货陆续供应和使用的经济订货量公式：请同学们课下推到存货陆续供应和使用的经济订货量总成本公式。HotTip：存货精益管理策略经济批量模型拓展（二）—有数量折扣的经济批量模型HotTip：存货精益管理策略再订货点决策HotTip：存货精益管理策略再订货点决策再订货点公式：R=L*dR：再订货点L：交货时间d：每日材料平均需要量例：续前例，企业订货到到货的时间为10天，每日的存货耗用量为10千克，则R为100千克。HotTip：存货精益管理策略安全存量决策HotTip：存货精益管理策略储存期控制HotTip：存货精益管理策略JIT控制系统（适时制）