资产负债表分析

学生实践报告（文科类）课程名称：财务报告分析专业班级：08会计7班学生学号：0801102317学生姓名：杨蕴所属院部：商学院指导教师：王淑萍2010——2011学年第1学期金陵科技学院教务处制实践报告书写要求实践报告原则上要求学生手写，要求书写工整。若因课程特点需打印的，要遵照以下字体、字号、间距等的具体要求。纸张一律采用A4的纸张。实践报告书写说明实践报告中一至四项内容为必填项，包括实践目的和要求；实践环境与条件；实践内容；实践报告。各院部可根据学科特点和实践具体要求增加项目。填写注意事项（1）细致观察，及时、准确、如实记录。（2）准确说明，层次清晰。（3）尽量采用专用术语来说明事物。（4）外文、符号、公式要准确，应使用统一规定的名词和符号。（5）应独立完成实践报告的书写，严禁抄袭、复印，一经发现，以零分论处。实践报告批改说明实践报告的批改要及时、认真、仔细，一律用红色笔批改。实践报告的批改成绩采用百分制，具体评分标准由各院部自行制定。实践报告装订要求实践报告批改完毕后，任课老师将每门课程的每个实践项目的实践报告以自然班为单位、按学号升序排列，装订成册，并附上一份该门课程的实践大纲。实践项目名称：资产负债表分析实践学时：10同组学生姓名：杨蕴李维高源庄婷余欢吴海涛实践地点：3204实践日期：2010.09.01-2010.10.12实践成绩：批改教师：批改时间：指导教师评阅：一、实践目的和要求目的：对资产、负债和所有者权益项目内容进行分析，掌握资产负债表的分析。要求：1．根据事先选定的上市公司资产负债表资料，运用财务报告分析的方法对企业资产各项目进行分析，判断企业的资源分布是否合理。2．根据事先选定的上市公司资产负债表资料，运用财务报告分析的方法对企业的长短期偿债能力分析，判断企业偿债能力的强弱。3．根据事先选定的上市公司资产负债表资料，运用财务报告分析的方法对企业的营运能力及效率分析，判断企业资产运用效率的高低。二、实践环境与条件教师先讲授有关的理论知识和分析方法，然后由学生分小组（一般4-6人一组），通过巨潮咨询网搜索我国已上市公司的年度报表资料，每一小组选择一家上市公司的报表资料，各小组之间不允许同时选择同一家上市公司，各组成员分工协作，在课外完成分析报告。最后由各小组选派代表在课堂讲解分析报告的内容，其他各组参与讨论并给评判，教师总结并给出成绩。三、实践内容（一）资产负债表的阅读与理解（二）资产负债表的分析1．运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价2．运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做出评价3．对资产负债表的变动原因进行分析4．对资产负债表相关的财务指标进行分析四、实践报告（附件）实践报告内容包括：资产负债表变动情况分析表及分析评价资产负债表结构变动分析表及分析评价长、短期偿债能力分析及评价营运能力分析及评价根据实践内容，在全部实践结束时，写出实践报告及实践的心得体会。资产规模分析项目上年数本年数增减变动流动资产：金额比重金额比重金额比重货币资金1,066,884,381.7068.94%930,790,908.4360.82%-136093473.3-8.12%应收票据2,245,820.880.15%513,410.170.03%-1732410.71-0.12%应收账款66,426,527.354.29%52,645,021.253.44%-13781506.1-0.85%预付款项17,069,909.041.10%17,714,076.781.16%644167.740.06%其他应收款6,090,918.670.39%7,619,665.360.50%1528746.690.11%存货260,446,354.9616.83%392,900,466.9225.67%1324541128.84%其他流动资产416,221.880.03%424,473.890.03%8252.010.00%流动资产合计1,419,580,134.4891.73%1,402,608,022.8091.65%-16972111.68-0.08%非流动资产：00.00%长期股权00.00%投资固定资产78,949,390.825.10%77,504,194.585.06%-1445196.24-0.04%在建工程24,062,856.721.55%3,126,577.640.20%-20936279.08-1.35%无形资产12,441,501.480.80%35,254,621.372.30%22813119.891.50%商誉21,180.670.00%21,180.670.00%00.00%长期待摊费用4,722,656.810.31%5,014,467.380.33%291810.570.02%递延所得税资产7,742,787.020.50%6,785,539.700.44%-957247.32-0.06%非流动资产合计127,940,373.528.27%127,706,581.348.35%-233792.180.08%资产总计1,547,520,508.00100.00%1,530,314,604.14100%-17205903.860.00%分析：从上表可以看出，罗兰家纺股份有限公司的流动资产的比重91.65%远远高于非流动资产的比重8.35%说明该公司的资产流动性和变现能力很强，对经济形势的应变能力较好，资产结构较合理企业的流动性资产结构由上年的91.73%下降为91.65%，非流动资产结构比率由8.27%增加到8.35%说明公司的流动性和变现能力下降了，应当保持适当的比例。资产结构分析项目上年数本年数差异流动资产：金额比重金额比重金额比重货币资金1,066,884,381.7068.94%930,790,908.4360.82%-136093473.3-8.12%应收票据2,245,820.880.15%513,410.170.03%-1732410.71-0.12%应收账款66,426,527.354.29%52,645,021.253.44%-13781506.1-0.85%预付款项17,069,909.041.10%17,714,076.781.16%644167.740.06%其他应收款6,090,918.670.39%7,619,665.360.50%1528746.690.11%存货260,446,354.9616.83%392,900,466.9225.67%1324541128.84%其他流动资产416,221.880.03%424,473.890.03%8252.010.00%流动资产合计1,419,580,134.4891.73%1,402,608,022.8091.65%-16972111.68-0.08%非流动资产：00.00%长期股权00.00%投资固定资产78,949,390.825.10%77,504,194.585.06%-1445196.24-0.04%在建工程24,062,856.721.55%3,126,577.640.20%-20936279.08-1.35%无形资产12,441,501.480.80%35,254,621.372.30%22813119.891.50%商誉21,180.670.00%21,180.670.00%00.00%长期待摊费用4,722,656.810.31%5,014,467.380.33%291810.570.02%递延所得税资产7,742,787.020.50%6,785,539.700.44%-957247.32-0.06%非流动资产合计127,940,373.528.27%127,706,581.348.35%-233792.180.08%资产总计1,547,520,508.00100.00%1,530,314,604.14100%-17205903.860.00%分析：流动资产占总资产的比重为91.65%，说明企业的流动资产比重较高，进一步说明企业的流动性和变现能力较强，企业的抗风险能力和应变力也变强。非流动资产占总资产的比重为8.35%，说明非流动资产比重适中。流动负债占总负债的比重为100%，说明企业对短期资金的依赖性很强，从而企业偿债的压力也就加大。该企业的非流动负债为0，说明该企业在经营过程中不借助外来长期资金，从而企业偿债的压力也就减轻。企业短期、长期偿债能力分析指标期末余额期初余额变动情况营运资金1,183,625,533.731,204,308,135减少20682602流动比率6.46.6下降3%速动比率4.65.4下降15%现金比率4.35下降14%分析：营运资金营运资金越多偿债越有保障，企业的短期偿债能力越强，债权人收回债权的机率越高。应该注意，营运资本指标必须与过去期间的营运资本指标相比才能衡量指标的合理性。但要注意企业规模的扩大和缩小问题。如果营运资本显得不正常，过高或过低，就必须逐项分析流动资产和流动负债。在本案例中，年初的营运资金为1,204,308,134.61，期末数为1,183,625,533.73，金额较大，表明企业的不能偿债的风险较小，但与年初数相比，却表明营运资金状况有所下降。营运资金是一个绝对数，不便于不同企业的比较，因此实务中很少直接使用。流动比率流动比率越高，偿债能力越强，流动比率下降，偿债能力下降。当然这个调查规定流动比率为2，也不能看成是绝对的。在分析中对流动比率进行比较，首先是看其行业水平流动比率是多少。其次，是与该企业的历史的流动比率进行比较，能够得知在当前情况下该企业的流动比率是高是低。同时要找出流动比率高低的原因，通过分析指标计算流动资产和流动负债的内容，一般主要分析存货和应收账款。最后，看其营业周期的长短，营业周期越短，正常的流动比率也越低，反之，营业周期越长，正常的流动比率也就越高。当流动负债等于流动资产时，流动比率为1；当流动负债大于流动资产时，流动比率小于1，这样流动资产就不能抵偿债务。如果流动比率有问题，分析者应把分析的重点放在应收账款和存货上。在计算流动比率之前，应计算出应收账款指标和存货周转指标。因为存货和应收账款的变现能力大，流动比率的潜力大，偿债能力可以高估。反之，存货和应收账款的变现能力小，流动比率指标下的偿债能力会更小。在本案例中，期初流动比率为6.6，期末为6.4，而家纺行业的平均数额在1到3之间，本企业的指标大大高于行业平均水平，但过高的比率有可能是一下原因造成的：1。对资金未能进行有效的利用。2.企业赊销业务增多使得应收账款增多。本案例中，期末应收账款与存货在流动资产中的比例分别占4%与28%，期初比例分别为4.7%与18.3%，可见应收账款增幅较大，是造成流动比率较高的原因之一。速动比率如果流动比率和速动比率与历史相比不断下降，说明企业破产机会增加，投资者、债权人风险加大。通常认为正常的速动比率是1.这个比率主要用在企业不同会计年度之间，不同企业之间以及企业与行业平均数之间进行对比。但是，某些行业的速动比率允许低于1，而有些行业必须保持高于1的速动比率。例如，只作现金销售，商店没有应收账款，因此允许保持一个大大低于1的速动比率，这对其正常营业不会有不良的影响。本案例中，家纺行业的平均水平在0.5到3之间，而本企业期初比率为5.4，期末为4.6，与行业相比略高，表明企业拥有过多的货币型资产，可能会失去一些有利的投资和获利机会。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合，该企业应收账款周转率为11.12，天数为32，表明应收账款周转情况较好。速动比率同流动比率一样，反映的是期末的情况，不代表企业长期的财务状况。现金比率在评价企业变现能力中，这个指标不作为重要指标来进行分析，只是在最坏的情况下看短期偿债能力如何。一般情况下，在存货和应收账款的期限相当长的企业里，经营活动又具有高度的投资性，分析企业现金比率才显得很重要。现金比率反映企业即刻