ERP系统中的企业资金管理

ERP系统中的企业资金管理大中小2007-12-1815:49:42【作者】蒋玲【进入论坛】本文关键字ERP系统资金管理如今ERP在我国企业信息化管理中处于核心支撑地位。特别是引入ERP系统之后，对企业内的资金管理提出了新的要求。ERP的简介企业资源计划（EnterpriseResourcesPlanning，简称ERP）的基本理念是将企业的运营流程看作是一个紧密链接的供应链，包括供应商、制造商、分销网络和客户。ERP系统是个比较完整的集成化管理信息系统（包括分销、制造、财务、质量控制等子系统），以业务为中心来组织，根据物流、资金流、信息流的连续运动和反馈来涉及，能跨越职领域的边界，实现整个企业信息的集成，在整个ERP系统中，财务子系统只是企业管理信息系统的一个有机组成部分。企业资金管理中所需的信息讲究的是及时性和有效性，当企业的财务信息缺乏这必要的两大特性后，那么这些信息对于企业的决策者来说将是毫无意义的。有别于传统的财务管理，ERP使企业资金管理人员可以及时了解到采购、生产、库存、销售等各个环节的详细数据，因而使得资金管理更具透明性和时效性。ERP系统在资金管理中的运用在整个ERP系统中有很多个模块，但与企业资金管理有着密切联系的主要有会计核算板块和财务分析板块。会计核算主要是记录、核算、反映和分析资金在企业经济活动中的变动过程及其结果。在ERP的会计核算板块中，主要涉及总帐模块、应收帐款模块、应付帐款模块、现金管理模块、固定资产模块以及工资核算模块等。若以其中的现金管理模块为例，主要是对现金的流入、流出以及企业银行存款的管理。在ERP软件中，一般都具有票据维护、票据打印、付款维护、银行查询、对帐等有关功能。此外，系统还可以将数据自动生成相应的凭证，记入总帐，并进行过帐。而财务管理主要是基于会计核算的基础上，对会计信息加以分析，进而进行相应的预测、管理和控制活动，它强调的是事前计划、事中控制和事后反馈。ERP系统的优化性企业引入ERP系统之后大大改善了资金管理工作的效率，让计算机替代了人工操作。由于ERP系统的支持，企业的数据库种存储了大量的数据信息。资金管理人员可以随时对基本财务报表、各分公司的资金状况等资金情况了如指掌，这一便捷的财务系统为企业资金管理提供了便利，为资金管理者进行及时的财务分析提供更具实效性的财务信息，大大提高了效率。在ERP系统的支持下，企业各个部门实现了充分的信息共享。在这种模式下，使得企业成本核算更为精细、准确。ERP系统的运用简化了采购、销售与财务之间的流程过程，充分利用财务与其他业务之间数据信息的互通，提高管理效率，使资金管理贯穿于整个企业业务流程的每个环节。ERP系统还使企业资金管理实现了信息化，使企业信息数据实时更新成为了可能。现代化的资金管理应充分利用及时更新的数据，对企业各个环节进行实时监控，有效发挥财务监管机制，使企业的风险降至最低。企业现金管理的有效模式大中小2007-8-717:39:53【作者】蒋玲【进入论坛】本文关键字资金及投融资管理随着企业规模的扩大，现金在企业资产负债表中的所占的比重也越来越大。现金管理不仅仅对于一个公司平稳的发展起到了重要的作用，也有助于提升股东整体价值，企业资金管理被视为是价值产生的源头。但是在实际的操作过程中，现金管理一直被认为是低风险的，因此很少有企业愿意花上大量的人力和财力对其进行管理。即使是很大型的跨国集团公司中，也很少拥有一套真正的全球化的现金管理体系。1．有效地管理现金流在过去几年里，有这样一种趋势，市场上评价一个企业的标准主要是依靠其现金流情况或者说更倾向于以他们的收入状况来衡量一个企业的地位。市场参与者广泛的运用企业现金流分析报告在无形之中促进了企业有效、集中地管理现金地的流入和流出。有效的现金流应该试图加速资金的流入，相应的减缓资金的流出。在跨国企业中，现金流管理的关键在于企业能否在集中化的基础上管理和从全局范围内纵观企业全球的现金流量。现代化计算机技术的发展使得企业司库们对于集中化管理库存、应收帐款和应付帐款变得越来越容易了。从全球角度来看，很多企业的现金流管理仍然具有一定的区域性。例如在欧洲，由于有了SEPA，跨国之间的现金流管理开始变得简单了很多，SEPA规范了跨欧洲市场上的支付模式。而在亚洲的话，对于不同方面的现金管理的程序和体系有着不同的处理方式。例如中国和印度，对于外汇控制方面就比较的严格。2．正确地预测现金流在现金流管理的过程中，企业首要的任务的是要了解整体现金流的情况以确保企业有足够的资金来偿还债务。现金流的预测还能帮助企业制定合适的投资计划。事实上，一个精确的现金流预测能使得企业现金流管理事半功倍。现金流预测在企业决策上十分有用。它可以帮助企业确定正确的投资期间，合理地分配资金从而使收益最大化。在企业内，司库们通常能对一个月内的现金流进行准确的预测。如果要准确的预测长期的现金流流量却实属不易，因为期间长、存在很多不确定的因素都是造成长期预测产生偏差的原因。但是长期的现金流预测却能帮助企业在未来的投资中获得更大的收益。准确的现金流预测还有其他的好处。如果企业对于未来现金流十分有信心的话，那么它就可以在帐户中保留少许资金，将多余资金的投资于高汇报率的业务。同时企业如果能够可靠的知道何时有资金的流入、何时有资金的流出，也可以帮助企业实现内部资金的自给自足，避免向银行融资而支付高额的利息。3．合理地分类现金流管理和预测现金流是基于企业每天的现金活动。而对现金流进行分类则是基于投资的目的。在准确的预测现金流的基础上，可以将现金流划分为短期、中期和长期。不同的企业由于所处环境，对于现金流的分类往往是不同的。而且由于经营过程中的变化，现金流的分类也会时常随之改变。短期的现金流又被称为“营运资金”，通常是未来三个月内企业经营所需的资金。企业的营运资金应当确保其的安全性和流动性。中期的现金流被称为“核心资金”，期限在3个月到12个月，一般去满足可预测的现金支出，例如季度或半年的股利分红或是税务支出。核心资金通常能帮助企业避免不时发生资金需求动荡。长期现金流，又称为“战略资金”，并不是投资于企业现有的项目，而是企业一年或以上经营所需的。4．建立适当的投资政策企业在确定投资目标时应该从安全性、流动性、收益几个方面考虑。企业通过制定合理的投资政策可以帮助企业的司库和董事会清楚地了解企业的投资目标是什么，企业是怎样达到投资目标的，以及要达到预期的收益企业能承受怎样一个风险水平。大多数的投资经理也会参与到投资政策的制定中去，他可以帮助企业来分析利率风险和特定股票风险所带来的影响，在协定标准下分析投资，及时向司库和董事会报告新的投资机会，并协助修改投资政策。一个合理的投资政策有助于企业在一定的风险控制下，获得较高的收益。5．执行有效的投资管理当企业制定了适当的投资计划后，最后就要确定由哪个部门来管理日常的投资决定。司库们不是投资专家，而且让他们来担当日常投资活动的决策者也不是一项合理职责分配。因此企业最好的做法就是设立专门的投资部门，让投资部门来管理投资，司库们可以参与其中，但他们的精力大可不必放在投资上，而是放在企业资金管理上，来帮助企业创造更大的价值。关于投资中的一切决策、风险管理可由投资经理全权负责。积极的风险管理（利率风险、市场风险、）可以帮助企业在收益和安全系数上求得权衡。由于企业的全球化、企业资金规模的扩大，司库们的职责变得越来越复杂了。对于现金的管理，特别是现金的投资也变得愈来愈专业化了。我们有理由相信企业司库们能在保证企业安全性和流动性的基础上，通过现金管理和现金投资帮助企业获得收益的最大化。对企业现金流量进行的财务分析大中小2007-9-510:15:56【作者】王奇【进入论坛】本文关键字资金管理现金流量财务分析现金流量作为现代企业生存和发展的一个重要因素，日益凸显出对其进行财务分析的重要性。它通过对现金流转或现金流动的状况进行分析，来反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况，其反映的现金流量信息在协调各种财务关系、组织财务活动等方面起着重要作用。现金流量能够提供企业当期现金的流入、流出及结余情况，能够反映企业在筹资活动、投资活动、经营活动中现金增减变化的情况，可以正确评价企业当前及未来的偿债能力与支付能力，可以正确评价企业当期取得的利润的质量，因而它所揭示的现金净流量比利润表揭示的净利润更客观、更充实，更能说明问题，所反映的现金流量信息在协调各种财务关系、组织财务活动等方面起着重要作用。对现金流量进行财务分析，应主要抓住现金流量的结构分析、支付能力分析、偿债能力分析、获利能力分析等方面来进行，并需要注意解决好现金流量表与资产负债表、利润表的结合，过程和结果的结合，对各部分现金流量的处理与企业经济活动分析的结合以及从纵向比较分析与横向比较分析的结合等问题。现金流量结构分析。一般来说，企业在经营活动中，现金流入占现金流出的比重越大，企业的经营状况就较好，财务所担的风险就越低，这说明现金流入结构就越合理。另外，还可以通过对现金流入和流出的比例进行分析，获得更多的信息。当该指标为正指标、比值增高的时候，单位现金流出换回的现金流入就会越大，现金流出的效率也就会越高；反之，则说明现金流出的效率越低。通过对现金流量的结构进行分析，可以使报表的使用者进一步了解企业财务状况的形成过程、变动过程及变动原因等。支付能力分析。一方面可以用经营活动的净现金流量与流通在外的普通股股数之比来反映企业支付股利的能力，另一方面也可以用经营活动的净现金流量与现金股利之比来反映企业年度内支付现金股利的能力。他们之间的比例大，就证明企业支付能力强，反之，就会形成支付风险。此外，还可以用“综合支付能力”这一指标来反映企业的偿债能力大小。当企业当期经营活动的现金收入和投资活动取得的现金收入足以支付本期的债务和日常经营活动支出时，可以有一部分余额用于投资和分派股利；反之则无法用于投资活动和分派股利，如果这种状况持续下去，得不到扭转，则说明企业面临支付风险。所以，无论是企业的投资者还是经营者，都非常关心企业的支付能力，都需要通过分析现金流量表了解企业的支付能力。偿债能力分析。企业偿债能力的分析指标主要有以下三个：一是现金到期的债务比，即经营现金净流量与本期到期的债务的对比。这里的本期到期债务不包括短期借款和应付账款，只指本期到期的长期债务和本期应付票据。通过这种指标分析，可以帮助报表使用人对企业即将到期又不能展期的债务偿还能力加以衡量。二是现金流量的负债比，即经营现金净流量与流动负债的对比，它可以更好地反映企业偿还流动负债的能力。当一个企业现金流动负债比高于同业的平均水平时，表明企业具有较好地偿还流动负债的能力。三是现金债务总额比，即经营现金净流量与债务总额的对比。它可以准确地体现和反映企业对债务规模的维持的程序，它们之间的比率越高，说明企业的债务承担能力越强。上述分析表明，对企业投资者来说，通过现金流量表分析、测定企业的偿债能力，有利于其作出正确的决策；对债权人来讲，偿债能力的强弱是他们作出贷款决策的基本依据和决定性条件。获利能力分析。通过现金流量，可以把经营活动产生的现金净流量与净利润、资本支出进行比较，揭示企业保持现有经营水平、创造未来利润的能力。反映该能力的指标主要有：一是销售现金比率，即经营现金净收入与同期销售额的比值，它能够准确反映每元销售所能得到的现金。二是每股营业现金净流量，即经营现金净流入与普通股股数的对比，它反映的是企业对现金股利的最大限度的分派能力。三是全部资产现金的回收率，即经营现金净流量与全部资产的比值，它表示的是企业资产在多大程度上能够产生现金，或者说，企业资产生产现金的能力有多大。对于一个企业来说，评价其获利能力最终要落实到现金流入能力的保证上，即通过对现金流量的分析来对企业的获利能力进行客观分析。企业现金流的预测大中小2007-6-1410:45:02【作者】蒋玲【进入论坛】本文关键字资金及投融资管理现金流是企业一定时期内的现金流入和流出的数量，它主要记录的是企业在销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、