IEP-TOPIC5METHODSOFPAYMENT2-LETTEROFCREDIT

学习目的：掌握信用证业务的基本含义、基本流程、基本特点、主要种类理解和掌握信用证业务主要当事人的地位及可能面临的风险了解备用信用证、银行保函的基本含义、与跟单信用证的区别及使用方法学习重点跟单信用证UCP600第五讲国际结算之信用证信用证一、信用证的含义二、信用证业务中的契约安排三、信用证的当事人、基本业务流程及内容四、信用证的种类五、信用证结算方式的特点六、信用证业务的各主要当事人的地位七、《跟单信用证统一惯例》八、国际货物买卖合同中的支付条款一、信用证的含义跟单信用证的定义：开证银行应申请人的要求并按其指示，向第三者开具的载有一定金额，在一定期限内凭符合规定的单据付款的书面文件。信用证的含义ISSUINGBANKL/CLetterofApplicationBENEFICARYAPPLICANT（Exporter）（Importer）我国对外结算中，８０％采用信用证。欧洲及北美地区，２０％采用信用证信用证的含义：Ｌ／Ｃ是开证行给受益人的有条件的付款保证。付款银行可以是开证行自己，也可以是其委托的其它银行；有条件的付款保证，条件是受益人所交单据符合单单相符、单证相符的要求。银行只凭合格单据付款。单据是信用证业务的标的；开证行可以是为自己的利益开立信用证。但通常是应开证申请人的申请开立信用证；?单据与信用证相符,货物与合同不相符合,银行是否付款?货物与合同相符,单据与信用证不相符时,银行是否付款?哪些条件影响银行兑现其付款责任?单据与信用证规定相符时,开证行保证付款!!信用证业务中三个最主要契约关系(tri-angularcontractualarrangement)：（1）买卖双方的销售合同；（2）开证申请人(买方)给开证行的开证申请书；（3）开证行开给受益人(卖方)的信用证。二、信用证业务中的契约安排1.销售合同约束买方和卖方的权利义务关系买方a.按照合同规定的时间、内容通过开证行向卖方开出信用证；b.在卖方所交货物和单据合格时，履行合同规定的付款义务。卖方a.按照合同的规定交付货物；b.向买方交付与合同规定相符的货物、与货物相符的单据（货约相符、货单相符）。信用证贯彻独立和分离的原则（PrincipleofIndependenceandAbstraction）开证申请人a.给开证行以完整、明确的开证指示；b.在开证行付款后，凭合格的单据向开证行付款。开证行a.按照开证申请书的内容开立信用证；b.在付款后，凭合格单据向开证申请人要求付款。2.开证申请书约束开证申请人和开证行之间的权利义务关系开证行a.开立信用证向受益人保证到期付款；b.在受益人按规定交付合格单据时，自行承担或委托其它银行代为承担责任。受益人a.按照信用证的指示交货、制作单据；b.有权凭合格单据要求开证行或其指定银行承担责任.3.信用证约束开证行与受益人之间的权利义务关系当事人开证行——OPENINGBANK,OPENINGBANK，GRANTOR（授予人）受益人——BENEFICIARY，ADDRESSEE（抬头人，ACCREDITEE（受信人）开证申请人——APPLICANT，OPENER，ACCOUNTEE/ACCOUNTPARTY（被记帐人）通知行——ADVISINGBANK其它当事人：保兑行——CONFIRMINGBANK指定银行——NOMINATEDBANK三、信用证业务的当事人、基本业务流程及内容指定银行——NOMINATEDBANK议付行——NEGOTIATINGBANK付款行____PAYINGBANK(承兑行、延期付款行）转让行——ＴRANSFERINGBANK偿付行_____REIMBURSINGBANK信用证的基本业务流程出口人进口人受益人开证申请人指定银行/通知行开证行(出口地)(进口地)信用证的当事人信用证金额和货币信用证的说明装运条款信用证的种类特殊条款汇票条款对指定银行的指示单据条款货物条款信用证的内容:(见附件2,教材信用证实例)其他条款1.跟单信用证和光票信用证2.不可撤销信用证和可撤销信用证3.保兑信用证4.议付、即期付款、承兑、延期付款信用证5.即期和远期信用证6.转让信用证和背对背信用证7.对开信用证8.循环信用证9.预支信用证四、信用证的种类跟单信用证和光票信用证DocumentaryCredit&CleanCredit跟单信用证：开证行凭跟单汇票或仅凭单据付款、承兑或议付的信用证。光票信用证：开证行凭受益人开具的汇票或简单收据而无需附带货运单据付款的信用证。不可撤销信用证和可撤销信用证IrrevocableCredit&RevocableCreditAcreditisirrevocableevenifthereisnoindicationtothateffect.UCP600–3RevocableCredit:Thiscreditissubjecttocancellationoramendmentatanytimewithoutpriornoticetothebeneficiary.Weundertaketohonouryourdraftsdrawnandnegotiatedinconformitywiththetermsofthiscreditprovidedsuchnegotiationhasbeenmadepriortoreceiptbyyouofnoticeofcancellation.保兑信用证和非保兑信用证confirmedcredit&unconfirmedcreditArticle8ConfirmingBankUndertaking保兑信用证：开证行以外的另一家银行对信用证作出付款保证。保兑行与开证行承担同样的责任。受益人得到两家银行的信用保障（但同时受益人承担双重费用）。信用证仅由开证行保证付款时，为非保兑信用证议付、即期付款、承兑、延期付款信用证Negotiation,sightpayment,acceptance&deferredpaymentcredit议付信用证“ITISAVAILABLEBYNEGOTIATIONWITHXXXBANK（指定议付行）.”受益人单据议付(汇票)偿付议付行索偿开证行议付:由信用证中指定的议付行以受益人的单据作为抵押，贴现受益人的汇票，扣除从议付日到收款日的利息，将余款垫付给受益人的行为。议付：从票面金额中扣除利息；议付行在遭开证行拒付后，有追索权。议付：A、限制议付信用证AVAILABLLEWITHABCBANK（ADVISINGBANK）.B、公开议付信用证“AVAILABLEWITHANYBANK.”“THISL/CISFREELYNEGOTIABLE.”Whenanegotiatingbankissameastheconfirmingbank,thetheconfirmingbankArticle8e-ii.negotiate,withoutrecourseifthecreditisavailablebynegotiationwiththeconfirmingbank.即期付款信用证“ITISAVAILABLEBYSIGHTPAYMENTWITHXXXBANK（指定即期付款行）.”可以有汇票（即期汇票），但一般情况下没有。受益人即期付款行开证行指定的付款行一般有：出口地银行；开证行；第三国银行。对受益人来讲，最为有利的是第一种。即期付款与议付的区别：即期付款行作出全额付款。一般情况下，开证行在要求其付款时，事先将款项划拨到其帐户上，故而其不必承担信贷风险；而议付行在议付时，要自行垫款，要承担信贷风险；即期付款行一旦付款没有追索权，其承担审单风险；而议付行享有追索权，不承担审单风险。承兑信用证“ITISAVAILABLEBYACCEPTANCEWITHXXXBANK（指定的承兑行）.”附有远期汇票；受益人汇票汇单据票承兑行单据开证行承兑行、开证行和受益人之间的关系：开证行审单后,如果决定付款,则在到期日之前将款项拨付给承兑行；如果开证行不付款,则由承兑行在汇票到期日对汇票承担付款责任。承兑行不承担信贷风险,但承担审单风险。受益人可以凭信用证要求开证行付款；凭承兑行承兑的汇票要求承兑行承担付款责任。真远期(seller‘susancecredit)和假远期（buyer’susancecredit)：受益人得到承兑行承兑的汇票后,如果急需资金,可以将汇票贴现,获得融资。根据贴现费用承担者的不同，承兑信用证分为：真远期信用证：贴现费用由受益人承担；假远期信用证：贴现费用由进口人承担。“Asthecreditstipulatesthediscountchargesandstampdutytobechargedtothebuyersaccount.PleasepaytheusancedraftATSIGHTinitsFACEAMOUNT.”（4）延期付款信用证“ITISAVAILABLEBYDEFERREDPAYMENTWITHXXXBANK(指定银行).”没有汇票（为逃避印花税；远期过长,不能贴现）受益人单据通知到期日延期付款行寄单开证行开证行、延期付款银行和受益人的关系：开证行审单后,决定付款,则在到期日前将款项划拨至延期付款行项下,由延期付款行到期向受益人支付。若开证行决定不付款,延期付款行也不承担任何责任。同时,由于该信用证项下没有汇票,受益人不能获得资金融通。是对受益人保障最少的一种信用证。开证行和指定银行的关系信用证项下,开证行只对指定的银行承担保证付款责任,受益人应在指定的日期前向指定的银行交单,如果单据在从指定银行寄往开证行途中遗失,开证行仍须承担责任；一般情况下,每张信用证中都须指定一家银行承担相应责任。除非指定银行是保兑行,开证行的指定并不构成指定银行承担相应责任的承诺。可转让信用证和不可转让信用证transferablecredit&untransferablecreditUCP600-Article38TransferableCredits受益人有权将信用证的全部或部分金额转让给第三者，即第二受益人使用的信用证。只有明确注明为“TRANSFERABLE”的信用证才可以转让。可转让信用证只能转让一次，但第二受益人可以将信用证重新转让给第一受益人当信用证禁止分批装运时，可转让信用证只能有一个第二受益人。可转让信用证和不可转让信用证transferablecredit&untransferablecredit开证行transferablecredit受益人Remittance（TransferringBank)转让行DOC.Presentation受益人货物运输（第二受益人）对背信用证BacktoBackCredit开证行irrevocablecredit受益人Remittance（IssuingBank)开证行DOC.Presentation受益人货物运输对背信用证和转让信用证的比较相同点:适用于三地之间的贸易.不同点:转让信用证是开证行授权转让,而对被信用证是一张新得信用证;转让信用证只能转让一次,而对背信用证可以对背多次;转让信用证时,可对原信用证上的内容进行修改,而对背信用证可能离开原证更远;转让信用证中第二受益人风险较大.其他信用证请自学循环信用证_revolvingcredit对开信用证_reciprocalcredit预支信用证_anticipatorycredit五、信用证的特点（1）信用证体现的是银行信用信用证的付款或承诺付款人为一银行，只要该银行在信用证中的规定被全部满足，则不管进口人或开证申请人最终是否付款，该银行必须付款。在实际业务中，该银行也可授权另一家银行进行该项付款或承兑并支付受益人出具的汇票，但这种授权并不能免除信用证开证行的责任，一旦受益人满足了信用证中的约定而被授权银行不履行责任，开证银行也必须付款.五、信用证的特点（2）信用证是一自足文件UCP600Article4Creditsv.Contrac