”母婴之家”全球母婴精品商城招股.商业计划书

Prospectus母婴之家——持续的高效运营能力SAYNO纯烧钱母婴之家历程回顾——与时俱进的变革者母婴垂直行业里消费者最信任的品牌华东市场覆盖第一基数：受访者n=4550不同品类调查：信赖品牌12年行业积累——领先地位和良好口碑母婴垂直电商首选品牌TOP1行业分析INDUSTRYANALYSISP19166亿1658亿2015年中国母婴行业总销售额2015年中国母婴行业在线销售来源：iResearch艾瑞咨询•自2015年起国家开始全面开放二胎政策•预计新出生人口将逐年增加将出现第四次“婴儿潮”，预计每年增加300-600万新生儿，额外增加产值达1200-1400亿行业潜力：母婴市场规模巨大10112010-2021中国新出生人口（万人）121314151617181920215002000150010002500年来源：iResearch艾瑞咨询，瑞信187380572860131816582027247229592010201120122013201420152016201720182010-2018年中国孕婴童用品网购交易规模(亿元)行业痛点一：供应链效率低——海内外价差巨大海外奶粉售价RMB100元9万个单体店上千个区域经销商多级分销代理供应链效率低国内奶粉售价RMB200-300元行业痛点二：复杂度高、整合难度大——每客产出低、持久战BAT母婴行业还没有竞争激烈客户群垂直品类复杂需求变化剧烈生命周期短-变化剧烈一旦整合诞生下一个BAT收入单一年轻父母大多是独生子女财富漏斗效应明显怀孕后主动学习44%年轻的妈妈更想同时兼顾好自己的生活爱分享爱推荐好的育儿经验和母婴产品健康、安全是妈妈溢价购买的首要特质手机超过电脑，成为母婴用户最主要的上网工具70-90后新生代家庭消费观念新注重品质、重视育儿的投入行业痛点三：新生态代育儿需求VS旧时代行业供给目标消费者20-40岁之间新生代家庭带来消费增长VS新生态代育儿需求旧时代行业供给网上信息的杂乱和不可靠品牌众多良莠不齐，选择成本高网上社区形态陈旧对母婴食品的质量信任危机国内母婴产品品质满足不了消费升级需求公司简介行业分析公司亮点财务分析融资计划业务模式BUSINESSMODELP开放平台模式自营模式信任度高自营入仓联营京东等自采自销淘宝天猫等商家入驻模式重开放平台供应商发货品质不可控模式轻奶粉\食品用品\洗护\童车等核心品类服装、玩具等长尾商品品质和安全品质可控轻模式、SKU快速扩充解决一：自营+开放平台的联营模式——保证品质和体验的同时兼顾运营效率品质可控信任度低平衡品质和效率，满足母婴用户对品质和安全的核心需求母婴之家海外直采海外仓品牌授权品牌授权开放仓储工厂OEM多平台支持国外电商合作可靠、快速品质、专业解决一：高效的深度全球化供应链——消除中间环节，让利给消费者海外精品国内精品母婴健康、教育、娱乐、文化母婴线下服务母婴用品购买•大数据应用•跨界连接•线上交易•线下服务•商品丰富，性价比高•爆款、导流价值转移趋势解决二：打造“实体+虚拟”“线上+线下”母婴生态圈——持续提高每客产出本地化场景化社交化平台化本地化推广、社群互动和服务贴近需求场景的内容和推荐去中心化、社会化口碑传播平台化的汇聚和连接商城平台场景化内容信息流社会化电商app产品演进解决二：紧跟移动互联网时代，向社交化电商转型——深度锁定客户亲子游教育跨境供应链服务母婴服务服务产品OEM母婴内容社区母婴生态的构建健康医疗解决二：围绕母婴产业链，进行产业链纵向和跨界投资和资源整合——构建壁垒实体店娱乐媒体线下服务等虚拟商品实物商品品类宽度无窄中宽宽中蜜芽窄一号店天猫京东美团大众点评聚焦母婴行业，为用户提供全面的母婴生活解决方案，提高客户生命周期内交易频次和价值贡献。解决三：与行业竞争对手、平台电商在不同维度的竞争——不同定位不同打法淘宝聚美贝贝饿了吗母婴生活轴母婴之家母婴之家母婴之家40亿年营收4万单/日均3万SKU+5000线下服务商入驻2017100亿以上年营收10万单/日均4万SKU+10000线下服务商入驻2020解决三：成为母婴行业生态的构建者和连接者，提供全面的母婴生活解决方案省钱，找淘宝省时，找京东省心，找母婴之家母婴之家，一站式解决母婴生活的方方面面的需求！财务分析FINANCIALANALYSISP4销售额单位：亿元毛利率36204020142015E2016E2017E15%20%22%22%20142015E2016E2017E母婴之家关键财务数据订单数量月活跃用户数1281797451,53420142015E2016E2017E815608020142015E2016E2017E单位：万单位：万单万亿母婴市场规模大，增速快，已在爆发前夜据尼尔森调查，母婴之家为中国母婴行业第四品牌，排名仅次于天猫、淘宝、京东母婴之家拥有兼具本土市场导向与国际运营能力的管理团队母婴之家预计在2016年挂牌国内新三板，成为行业首家国内上市的平台级母婴电商母婴之家投资亮点高速成长的母婴生活生态圈构建者和行业旗舰融资计划融资用途金额比例市场扩展30%供应链以及库存30%IT及产品开发30%团队建设10%融资金额1-2亿元人民币目标：新三板2015年12月31日启动股改2016上半年进入全国中小企业股份转让系统（新三板）挂牌，并进入创新层上市时间表同行业公司最近一轮估值比较公司简称上市代码市销率业务简介盛盈汇83346619生鲜农产品电商壹玖壹玖8309937.9综合酒类平台商贝贝网未上市8.9母婴电商蜜芽宝贝未上市5.4母婴电商巨网科技83334410互联网融资说明书基金名称母婴之家新三板定向投资基金（契约型）投资标的上海好丽家电子商务有限公司（母婴之家）新三板原始股权投资规模1亿元人民币；公司估值19.8亿元人民币；0.99倍的动态市盈率（P/S)估值关联方母婴之家；基金管理人：富奋资产；基金托管人（监管方）：西部证券；投资者费用本基金不收认购费，管理费0.8%/年认购起点100万，1万递增投资期限1+1，第1年锁定期，第2年退出期挂牌时间2016年2季度，并进入创新层IPO时间2017年收益来源新三板上市退出，预估收益6倍；IPO时退出，预估收益10倍退出方式现金或持续持有公司的股票基金分红方式基金增值比例为0—30%（含30%），管理人不提取业绩报酬；基金增值比例大于30%，管理人按该部分的10%计提业绩报酬；