煤炭产业经济形势研究报告

1/14煤炭产业经济形势研究报告煤炭产业经济形势研究报告一、煤炭产业景气度2022年是不同寻常的一年。俄乌冲突爆发，新冠疫情跌宕起伏，全球经济发展遇到严峻挑战，世界能源格局发生重大变化。面对风高浪急的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，国内经济顶住压力持续恢复，保持了经济社会稳定大局。煤炭产业承继了政治、经济和社会制度优势，特别能战斗的煤炭产业大军砥砺前行，“危”中寻机、稳中有进，产业景气度基本与本课题研究小组2022年年初预期的情况一致。2022年中矿煤炭产业景气指数整体呈回落趋势，年初景气指数随着先行指数开始掉头向下，三季度回落幅度增大，滞后指数按已形成的趋势运行。四季度景气指数为，较上季度下降个点，较2021年同期下降个点。中矿煤炭产业景气指数变化如图1所示。2022年，煤炭产业深入贯彻落实党中央、国务院关于能源保供各项决策部署，紧抓安全供应不松劲，加快释放先进产能，保供成效显著，生产保持稳定增长，产量创历史新高，供需矛盾趋缓，并保持相对平衡，煤炭价格在长协稳价作用下总体运行在合理区间，与国外能源价格大幅上涨形成鲜明对比。二、景气指数指标运行情况（一）供给生产2022年，我国规模以上原煤产量亿t，同比增长%，增速较2021年同期加快个百分点。其中，一季度亿t，同比增长%；二季度亿t，同比增长%；三季度亿t，同比增长%；四季度亿t，同比增长%。进口2022年，我国进口煤炭亿t，同比下降%，降幅较2021年同期扩大个百分点。其中，一季度5181万t，同比下降%；二季度6319万t，同比下降%；三季度8592万t，同比下降%；四季度9228万t，同比下降%。库存2022年末，全社会煤炭库存亿t，同比增长%。秦皇岛港库存煤炭560万t，同比增长%。煤炭产成品资金占用为亿元，同比增长%，增速较2021年同期加快个百分点。其中，一季度末为亿元，同比增长%；二季度末为亿元，同比增长%；三季度末为亿元，同比增长%。（二）需求营业收入2022年，我国煤炭产业实现营业收入亿元，同比增长%，增速较2021年同期放缓个百分点。其中，一季度亿元，同比增长%；二季度亿元，同比增长%；三季度亿元，同比增长%；四季度亿元，同比下降%。3/14出口2022年，我国共出口煤炭400万t，同比增长%，增速较2021年同期加快个百分点。其中，一季度67万t，同比下降%；二季度141万t，同比增长%；三季度111万t，同比增长%；四季度81万t，同比增长%。价格2022年末，环渤海地区发热量/kg动力煤综合平均价格为734元/t，同比下降%，降幅较2021年同期扩大个百分点；较一、三季度末分别下降4元/t、1元/t，较二季度末上涨1元/t。出厂价格指数为%（2021年同期为100%）。（三）效益利润2022年我国煤炭产业实现利润总额亿元，同比增长%，增速较2021年同期放缓个百分点。其中，一季度亿元，同比增长189%；二季度亿元，同比增长%；三季度亿元，同比增长%；四季度亿元，同比下降%。回款2022年末，我国煤炭产业应收账款为亿元，同比增长%，增速较2021年同期放缓37个百分点。其中，一季度末为亿元，同比增长%；二季度末为亿元，同比增长%；三季度为亿元，同比增长%。（四）用工2022年末，我国煤炭产业从业人数为万人，同比下降%，降幅较2021年同期收窄个百分点。其中，一季度末为万人，同比下降%；二季度末为万人，同比下降%；三季度末为万人，同比下降%。三、煤炭产业运行分析2022年，面对复杂严峻的国际能源形势，我国煤炭产业积极发挥主体能源的重要战略功能，克服多重超预期因素冲击的不利影响，积极落实保供稳价政策要求，切实发挥兜底保障作用，产业运行呈现出“稳、顺、归、韧”的特征。（一）能源安全保障稳健有力2022年，受新冠疫情、地缘政治波动、主要经济体货币政策转向、极端天气等多重超预期因素反复冲击，世界经济下行压力增大，粮食、能源、债务多重危机同步显现，发展环境的复杂性、严峻性、不确定性上升。我国经济在需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力下，二季度经济增速下滑至%，党中央、国务院加大宏观调控力度，扭转下滑态势，三季度经济增速快速回升至%，四季度抓住窗口期进一步回稳向上，全年经济增长%，实现了回稳向好。在我国经济总量迈上新台阶，高质量发展取得新成效，整体运行韧性彰显的背景下，煤炭产业发展保持良好势头，为宏观经济运行提供了稳健的能源安全保障与支撑。（二）顺应产业发展周期煤炭产业顺应产业发展周期，基本沿着走出“十二五”时5/14期长时间深度调整的“隆冬季”形成的趋势发展。2011年四季度，煤炭经济形势急转直下，产业几乎全面亏损，陷入极度困境，中央及地方各级政府大打煤炭产业脱困发展政策组合拳，着力推进供给侧结构性改革，促使煤炭产业自2016年起进入相对平稳区间。虽然2020年受新冠疫情冲击出现短暂下行，但随着及时有效的“疫情要防住、经济要稳住”等政策的实施，煤炭产业转危为安，重回常态轨道。走出“隆冬季”后，即使面对诸多不确定因素，煤炭产业运行依然延续整体平稳态势，并呈现稳中有进、稳中向好趋势。（三）以煤为主、多元发展的能源政策归位中央多次强调要“立足以煤为主的基本国情”，从2022年的国家发展改革委电视电话会议、李克强总理在国务院第五次廉政工作会议上的讲话，到总书记的二十大报告，都可以看出以煤为主、多元发展的能源政策逐渐归位。尽管煤炭在一次能源消费中的比重呈逐步降低趋势，但作为我国能源安全自主可控的首选，煤炭的主体能源地位在未来相当长的一段时间内不会改变。（四）产业发展韧性增强市场经济条件下，由于信息不对称、外部性问题以及人们认识客观经济规律的局限性，时常会有市场失灵的情况发生，导致商品价格严重偏离价值暴涨暴跌，不利于经济社会健康、稳定和可持续发展。2021年煤炭价格曾出现“短缺性上涨”，价格异常波动后，产能核增、电煤长协全覆盖等各项增产保供稳价措施相继发力，“煤超疯”被遏制。2022年保供稳价成为煤炭产业的主旋律，煤炭市场保持平稳运行；稳价措施贯穿全年叠加长协价格上调，煤价处于相对历史高位，但总体运行在合理区间，与国外煤炭价格上涨1倍以上形成鲜明对比。这些成绩的取得，源于“四个得益于”：即得益于中国共产党的坚强领导，得益于社会主义制度优越性，得益于不断深入的改革开放，得益于特别能战斗的煤炭产业大军。新冠疫情爆发以来，煤炭产业上下齐努力，有效统筹疫情防控和产业发展；面对“煤超疯”卷土重来，坚守产业战略定位，坚定刚性、增强韧性、加大弹性，审时度势及时纠偏，保障能源供给。煤炭产业一直默默奉献，努力做好自身的事，全面贯彻新发展理念，不断深化改革、扩大开放，积极构建产业发展新格局，产业发展韧性增强，任凭风浪起，稳做压舱石。四、煤炭产业经济发展预期当前外部环境动荡不安，国内经济恢复基础尚不牢固，煤炭产业发展压力依然较大。但要看到，我国经济韧性强、潜力大、活力足，各项政策效果持续显现，2023年经济运行有望总体回升。煤炭产业只要准确、全面、及时落实有关政策，仍能实现稳中有进。（一）国际形势2022年2月俄乌冲突爆发以来，欧美等发达国家与俄罗斯展开制裁与反制裁，导致能源和粮食等价格在市场供需趋紧7/14中震荡上行，屡创新高，其他地区和国家也陆续受到一定影响，导致无论是发达国家还是发展中国家，都呈现出了不同程度的能源和粮食短缺问题，国际能源、粮食危机接踵而至，全球供应链受到严重破坏。地缘冲突风险加剧使得国际金融市场震荡，发达国家积极收紧货币政策，推出扩张性财政政策，以缓解通胀压力。目前，俄乌冲突尚未出现和平解决的迹象，这将是全球经济复苏的重要变数。根据世界银行、国际货币基金组织、经合组织（经济合作与发展组织）等预测，2023年全球经济增速将继续放缓，全球通胀仍有黏性。能源危机爆发以来，低碳转型最激进的欧盟多国采取重启煤电、核电等措施，俄乌冲突的影响使全球能源格局重塑，未来能源市场或依旧处于相对紧张状态。（二）国内形势2022年我国GDP增速为%，超过121万亿元，经济“稳”的基础更加牢固，“进”的态势更加显著，高质量发展步履坚实。随着疫情防控政策调整持续优化，2022年以来实施的“稳经济”一揽子政策效应持续显现，2023年经济有望持续恢复发展。根据世界银行、国际货币基金组织、经合组织、亚洲开发银行等预测，2023年我国经济将明显好于2022年，经济潜在增长率预计将处在5%～6%的区间。回顾我国经济近3年来的表现，2020年是全球唯一实现正增长的主要经济体，2021年经济规模占世界比重超18%，3年来年均增长%，明显高于世界增长2%左右的平均水平，在世界主要经济体中保持领先，是世界经济增长的重要动力源。因此，在新的历史条件下，我国将承担越来越多的国际责任。中央经济工作会议强调，要更好统筹发展和安全。能源安全将会取代能源结构调整成为能源领域的首要任务，必须把能源的饭碗牢牢端在自己手里。（三）煤炭产业经济形势随着国际能源危机持续，保障能源安全的重要性更加突出，煤炭产业景气具备持续性。从煤炭生产端看，我国煤炭供应保障能力继续增强。2022年在煤炭长协保供以及产能释放政策影响下，煤炭企业生产积极性高，叠加铁路运力提升，港口煤炭中转作业增加，带动煤炭产量大幅增长。2023年煤炭保供稳价工作依然是一项重要工作，根据煤炭主产区的产能规划和煤企在建煤矿项目的落地情况，全国煤炭生产具备亿t/a左右的增量能力。从煤炭消费端看，2023年我国煤炭消费仍将保持增长。一是我国经济发展的韧性强、潜力大，宏观经济长期向好的趋势没有发生改变。进入“后疫情时代”，经济存在恢复性反弹的预期，这将进一步拉动能源电力需求增长。预计2023年全社会用电量增长6%左右，煤电仍是电力增量的重要组成部分，电煤消费增量有望达到亿t左右，并成为煤炭需求增量的主要驱动力。二是煤化工产能快速增长。截至2022年底，现代煤化工四大主要产业———煤制油、煤（甲醇）制烯烃、煤制气、煤（合成气）制乙二醇产能均创新高，随着原料用煤不再纳入能耗控制政策的实施，化工用煤消费将持续提速。预计20239/14年，煤化工产业煤炭消费量将明显增长。三是虽然房地产市场支撑偏弱，但在基建明显增长的支撑下，短期内钢铁、建材等行业的产能规模不会大幅缩减，钢铁、建材用煤仍将保持平稳。预期2023年全年，煤炭作为我国能源的压舱石地位稳固，煤炭市场供需关系预计由偏紧逐渐走向适度宽松。短期看，煤炭价格中枢下移但仍具备相对高位运行的基础。中长期看，煤炭产业仍将负重前行，需提防一旦周期反转情况下部分煤企运行的较大波动，尤其要警惕杠杆处于高位且业务较为分散的企业面临的经营风险。五、政策性建议2023年，煤炭产业稳中向好的发展态势有望延续，应该继续发扬煤炭产业大军特别能战斗的精神，坚持“固基、稳价、保供、发展”八字方针，保持煤炭主体能源战略定力，巩固产业健康发展环境，深化供给侧结构性改革，持续推动产业转型升级，迈向煤炭产业高质量发展新阶段。（一）保持煤炭作为主体能源的战略定力总书记在二十大报告中指出，“积极稳妥推进碳达峰碳中和。立足我国能源资源禀赋，坚持先立后破，有计划分步骤实施碳达峰行动。深入推进能源革命，加强煤炭清洁高效利用，加大油气资源勘探开发和增储上产力度，加快规划建设新型能源体系，积极参与应对气候变化全球治理。”2022年煤炭消费在能源消费总量中的占比较2021年提高个百分点，保持56%左右的份额。长远看，我国煤炭消费占比趋降，但以煤为主的能源格局短期内难以改变。现阶段，要坚持煤炭产业在国民经济发展中的战略定位，坚持以煤为主、多元发展的能源政策。发挥好以煤炭保能源安全的重大作用，着力增强保障能源安全供应的主动权，确保“能源的饭碗必须端在自己手里”。煤炭产业要坚持创新驱动，不断夯实能源供应保障基础的同时，积极把握现阶段政策、资金、通道、区位等优势，加快由燃料向燃料、原料并重方向转变，全面提升产业可持续发展能力。（二）加强理性预期巩固产业健康发展环境在经济复苏道路上，可能面临国际国内政治、军事、经济、气候、能源等灰犀牛、黑天鹅事件发生的风险，煤炭产业发展环境和战