波浪理论基础图解

一、波浪理论的基础图1波浪理论的五升三降五升三降是波浪理论的基础波动原理有三个重要概念：波的型态、波幅比率、持续时间。其中最重要的是型态。波有两个基本型态：推进波5－3-5-3-5和调整波5－3－5。首先5波是指一个由图2中1、2、3、4、5五个波构成的波浪，3波是指一个由图2中a、b、c三个波构成的波浪。当我们说推进波为5-3-5－3-5型态时就是指推进波可以由五个子波构成，这五个子波又分别由5波、3波、5波、3波、5波构成，如图3所示。图2各等级波浪的进一步划分波1、3、5谓推进波（ImpulseWaves，或方向波），推进波的基本型态如图2中①所示，系5—3—5—3—5型态。波2、4谓调整波（CorrectiveWaves），波2调整波1，波4调整波3，波l、2、3、4、5构成的5波由波a、b、c构成的3波调整。调整波的基本型态如图2中②所示，系5—3—5型态。一个完整的循环由八波组成，其中包括两种类别的波，即数字波(NumberedPhase）或5波，以及字母被（LetteredPhase）或3波。接着开始另一个相似的循环，亦由五个上升波和三个下降波组成。随后又延伸出五个上升波。这样完成了一个更大的上升5波，并且接着发生一个更大的3波向下调整前面发生的上升5波。每个数字波和字母波本身都是一个波，并且共同构成更大一级的波。图2表示同一级的两个波可以分成次一级的八个小波，而这八个小波又可以同样方式分出更次一级的三十四个小波。也就是说，波动理论中认为任何一级的任何一个波均可分为次一级的波。反过来也构成上一级的波。因此，可以说图2表示两个波或八个波或三十四个波，只不过特指某一级而已。图2各等级波浪的进一步划分调整波（a）、（b）、（c）之型态，如图2所示的波②，系5－3－5型态（5－3—5pattern）。波（2）又与波②之型态相同，（1）与（2）始终与①、②的型态相同，仅是大小程度不同而已。图3完整的波浪及次级波数目波浪形成的基本概念可总结如下1）一个运动之后必有相反运动发生；2）主趋势上的推进波与主趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个波；调整波与主趋势方向相反，或上升或下降．通常可分为更低一级的三个波3）八个波浪运动（五个上升，三个下降）构成一个循环，自然又形成上级波动的两个分支。4）市场形态并不随时间改变。波浪时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。二、波浪的形成１、波浪理论的四个基本特点（１）股价指数的上升和下跌将会交替进行；（２）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。（３）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；（４）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。总之，波浪理论可以用一句话来概括：即“八浪循环”。1、波浪的基本形态八浪周期波动:五浪上升,三浪下跌,循环往复.为何五浪上升？符合线性运动中振荡和行进的最低要求：一浪不会有振荡,至少三浪有；三浪不会行进,至少五浪会；最有效的分段行进是5-3循环.2、波浪有不同的规模和级别如趋势,有长达百年的超级大循环,也有短至几小时的小循环,但基本的八浪循环形式不变.每一级别的浪都可以向下一层次划分为更小的浪,同时又都是上一层次浪的组成部分.如何区分三浪和五浪结构?看这一浪与它的上一层次浪的运行趋势是否相同,如相同,则为五浪,不同则为三浪.3、波浪的层次艾略特将趋势划分为九个层次,每个层次的浪有不同的名称和标志,分别以三套阿拉伯数字和罗马数字大,小写交替标示.投资者只要根据标示就可知道目前市场的位置即目前市场的走势在更广阔的范围内处在什么阶段.一般应用中只要辩明相对级数即可.浪的级别与层次划分上述标记符号并不是唯一合法的,也可以使用其他的标记符号.每一个波浪的长度并不是相等的,它可以压缩,可以延长,可以简单,可以复杂,一切应以型态为准.4、数浪的原则形态是波浪理论的基础,正确的数浪方法是波浪理论的分析前提.最基本的数浪规则有以下几条:①第3浪永远不可能是1—5浪中最短的一浪.②第4浪的浪底不能低于第1浪的浪顶.(倾斜三角形例外)③交替原则:在几乎所有波浪的运行中,其波浪的型态可以说是维持着交替出现的形式.市场不会以同样的方式演变:后一次顶,底部的形成方式决不会与上一次一样.如果第二浪以简单形态出现,那么第四浪倾向于以复杂形态出现,反之亦然.(第四浪以复杂形态出现的概率很高,它通常会在低一个级别的第四小浪范围内完成其调整走势.)④延长规则:1,3,5浪中只有一浪延长,其它两浪长度和运行时间相似.5、波浪延伸的预测意义①预测推动浪运行长度.如第3浪延伸,那么第5浪和第1浪的长度和运行时间可能相似.②当第1浪与第3浪都是简单的升浪,则第5浪可能是一个延伸浪,特别是当成交量急剧增加时.③在成熟的股市,延伸浪经常会出现在第3浪;而在新兴股市(或期货市场),5浪往往延伸.④5浪延伸可能出现双回撤形态.第一次回撤至延长浪的起点后价格再次上升,回试延长浪的顶点并越过顶点继续上升第一次回撤至延长浪的起点后价格再次上升,回试延长浪的顶点并越过顶点后开始下跌6、各波浪的特性第1浪(1)几乎半数以上的第1浪,是属于营造底部型态的一种,第1浪是循环的开始,空头市场跌势未尽,买方力量并不强大,加上空头继续存在卖压,因此,在这类第1浪上升之后出现第2浪调整回落时,其回档的幅度往往很深;(2)另外半数的第1浪,出现在长期盘整完成之后,在这类第1浪中,其行情上升幅度较大,一般第1浪的涨幅通常是5浪中最短的.(3)形成过程中市场资金充裕,但经济仍处于不景气,成交量及市场宽度出现明显的增加.第2浪第2浪是下跌浪,由于投资者误以为熊市尚未结束,其调整下跌的幅度相当大,几乎吃掉第1浪的升幅,当价格在此浪中跌至接近底部(第1浪起点)时,市场出现惜售心理,抛售压力逐渐衰竭,成交量也逐渐缩小,第2浪调整才会宣告结束,在此浪中经常出现图表中的转向型态,如头肩底,双底等.第3浪第3浪往往是最大,最有爆发力(价格往往跳空)的上升浪,这段行情持续的时间与幅度,经常是最长的,投资者信心恢复,成交量大幅上升,常出现传统图表中的突破讯号,这段行情走势非常激烈,一些图形上的关卡,非常轻易地被穿破,尤其在突破第1浪的高点时,是最强烈的买进讯号,此外,由于第3浪涨势激烈,经常出现延长浪的现象.第4浪第4浪是行情大幅涨升后的调整,通常以较复杂的型态出现,经常出现倾斜三角形的走势,但第4浪的底部不会低于第1浪的顶点.形成过程中高价股往往小幅回落,而低价股则大幅上窜下跳.第5浪在股市中第5浪的涨势通常小于第3浪,且经常出现失败的情况,广泛性和力度稍弱,但市场情绪相当乐观,常常可以听到某些分析师的豪言壮语,人人赚钱.市场上原来的领头羊现在已退居二线.调整浪A浪:A浪是下跌的开始,但投资者大多认为上升行情尚未逆转,仅为一个暂时的回档现象.实际上,A浪的下跌,在第5浪中通常已有警告讯号,如成交量与价格走势背离或技术指标背离等,但由于此时市场仍较为乐观,A浪有时出现平台调整.B浪:B浪是对A浪的反弹,但是成交量不大.一般而言是多头的逃命线,但由于大多数投资者误以为是另一波段的涨势,因而B浪常形成多头陷阱,许多投资者在此惨遭套牢.B浪在技术上很少是强劲的,在B浪中活跃的股票数量有限,但绩优股却十分抗跌.C浪:是一段破坏力较强的下跌浪,跌势较为强劲,跌幅大,持续的时间较长久,而且出现全面性下跌.7、调整浪的各种形态(1)锯齿型:三浪运行,以A-B-C标识.可以细分为更小一级的5-3-5的形式.当一个锯齿型态未能达到正常的目标时,市场会出现连续两个(至多三个)锯齿型态,即所谓的双重锯齿型或三重锯齿型.(2)平台型:3-3-5,以A-B-C标识.平台型对于先前推动浪的拉回力度,经常小于锯齿型,经常出现在强劲的市场趋势中,一般在延伸浪后出现.而且,市场走势愈强,平台整理的时间就愈短.不规则平台形C跌破A或无法到达A(3)三角型态:唯一以五浪运行的修正浪,即3-3-3-3-3.艾略特认为,三角型态只会出现在第4浪,B浪或X浪中.第2浪形成三角型态的机会甚少.股票市场中,当三角型态结束之后运行的推动浪经常会出现飚升的情形.其上升目标大概就是三角型态最宽部分的距离.(4)双重三或三重三型态:(5)调整浪的变异型态市场坚挺时,b浪突破a浪的始点,是反弹还是反转前置三角形5-3-5-3-5变异的锯齿型b浪并未爬升到a浪的始点水平,便已结束,而随后的c浪也未跌破a浪的终点非常态顶部如果第5浪出现延伸,发生且终止在一个更大规模的第(5)浪之内,那么即将到来的调整浪,如不以一个相当异常的小扩张平台型态作为前导(a浪)其中的c浪将会显得非常地长.三、波浪理论的时间各浪的运行在时间上也与菲波纳奇数字有关.市场出现转折的日期可能为上一个重要顶(底)部的8,13,21周.基本要点1、期货价格或股价指数的升跌会交替进行。趋势的规模大至200年的超长周期，小至数小时的微小尺度。2、从波峰到波谷或从波谷到波峰为一浪，所有的浪可分为推动（进）浪和调整浪两种。它们是价格波动的两个最基本形态：3、八个波浪（五上三落）完毕后，一个循环即告完成，将进入另一个八波浪循环。4、时间的长短不会改变波浪的形态，波浪可拉长、可缩细，但基本形态永恒不变。5、波浪理论的数学基础是奇异数字（费波纳西数列）。奇异数字是指数列1，1，2，3，5，8，13，21……等，它的通项公式为：An＝An-1＋An-2（详见费波纳西神奇数一栏）。6、在一个推动浪后紧跟一个调整浪，调整比例经常是0.382、0.618倍。一个推动浪推进的初级目标为从第1浪起点算起的第1浪长度的3.236倍，终极目标为第1浪终点算起的第1浪长度的3.236倍；一个调整浪的初级目标为A浪起点起算的A浪长度的1.618倍，终极目标为A浪终点起算的A浪长度的1.618倍。四、八波浪详述第1浪循环的开始，属于营造底部形态的一部分，涨幅通常为五浪中最短的行情。此时，买方力量并不强大，市场继续存在卖压。第2浪回档幅度往往很深，几乎吃掉第1浪升幅，人们误以为熊市尚未结束。此浪近底部时，市场惜售，抛售压力渐衰，成交量渐减，是为结束。2浪能在1浪底部上方打住，往往可构成三重底、双重底、倒头肩性底等图表形态。浪2的回撤总是小于浪1幅度的100%。第3浪此浪涨势往往最大，持续时间最长，在5浪结构中决不会最短。此时，投资者信心恢复，成交量大幅上升，时常出现突破信号。浪3的运动总会超过浪1的终点。第4浪调整浪，形态较复杂，构造与2浪不同，时常出现倾斜三角形走势，但其底部不会低于第1浪顶点。这是艾略特波浪理论的中心法则之一。4浪在以后的熊市中起到显著的支撑作用。通常这一轮熊市不会跌过比它低一层次的、前面牛市中形成的第4浪，可用来测算价格下跌的最远目标。但也有例外。股市中的4浪不可以与1浪有重叠，这是铁律；但在期货市场不那么严格。第5浪在股市中涨势通常小于第3浪，并且常出现失败情况；而在期货市场中，第5浪经常是最长的，并有可能出现延伸浪。第5浪中，许多验证性指标，如OBV等，开始落后于价格变化。调整浪A浪仅为一暂时的回档现象，实际上在第5浪中已有警告信号。多数人认为上升行情尚未逆转，只是当A浪出现5浪结构时才认识到它的到来。B浪成交量不大，一般为旧有多头的逃命线，也是建立新空头头寸的第二次机会。由于是一段上升行情，易使人误以为另一涨势，成为多头陷阱，许多人在此被套牢。此浪有可能上试旧高点构成双重顶，甚至先越过旧高点才向下。C浪破坏力极强的下跌浪，跌势强劲、跌幅大、持续时间长，出现全面性下跌。C浪的出现，宣告上升趋势的真正结束。C浪跌过A浪的底，形成卖出信号。将4浪和A浪的底