价格趋势、趋势线

价格趋势、趋势线1、关于价位运行的思考当我们去关注一个品种的价位运行时，初次的印象往往是杂乱，无序；但是，当我们静下心来仔细去观察就会发现，所有的波动，无论上涨或下跌都存在一定的趋势。例如，上涨趋势中经常真正成为直线的是连接趋势中小回落的低点的线；相反的，在价位的下降趋势中，最有可能的直线是连接其内的小反弹顶部的线。换言之，上涨中每次冲高的点位与下跌中每次探底的点位可能并不落在一条直线上。大的上涨运动中沿着波谷上倾的直线和大的下跌运动中沿着波峰下倾的直线我们称之为基本趋势线。2、趋势线的基本画法如何绘制趋势线？从数学上讲，一条直线由其上的任意两点决定。因此，为了画出一条趋势线，我们需要有两个决定点------决定下跌趋势线的两个顶部反转点，以及决定上涨趋势线的两个底部反转点。如同QS1、QS2所示。QS1此两点可绘出下跌趋势线QS2此两点可绘制上涨趋势线3、趋势线的应用1、趋势线的应用众所周知的，当某一物体运动时，在没有外力的干涉下，它会沿着原有的方向（趋势）一直运行下去，直到有外力的作用下改变方向。同样的道理，当某个品种的价位波动时，它也会存在一定的运行趋势，直到外力的干涉方才改变原有趋势，从而开始新一轮的趋势运行。在此，只要我们能够在一种趋势改变之前，对趋势线善加运用，我们将会获益匪浅。例如，在一段上涨趋势中，我们可以结合趋势线很好的把握住做多的时机；而在下跌趋势中把握做空的时机。如图QS3、QS4所示。QS3SSSSSQS4BBBBB2、趋势线的检验讲到趋势线，我们必须了解趋势线的技术有效性和权威性的检验。A、对一系列小下跌运动过程中的趋势线来说，在它下面（或非常接近处）形成的顶部数目越多，它的技术重要性就越大。每“测试”一次，该线的重要性就增加一些。一旦形成了两个顶，并且第二个顶比第一个顶低，第一条（同时是实验性质的）下跌趋势线就可以立刻画出，但是如果价格第三次回到该线处，在那里形成第三个顶并且开始一轮新的下跌运动，那么该线作为趋势的真正界定的有效性就被这一市场行为“证实”了。如图QS3所示。B、线的长度，即，趋势线在被价格跌破之前维持的时间越长，其技术重要性就越大。然而，这一原理有一些前提条件。如果所绘出的趋势线时根据两个时间上非常接近的底部绘制的，那么它很可能会出错；它可能太陡或太平缓。如果是后一种情况，价格可能会远离它并在长时间内高高地位于它的上方；随后可能转而向下，并在到达如此绘制的这条趋势线之前沿着一轮中等调整下跌很大的幅度。但是，如果趋势线由两个隔得足够开------开到足以成为要确定的趋势中的两个独立的波动，并且之间有标准的反弹和“宽广的水域”------的底部绘制，那么它更有可能是真正的趋势线。如图QS5、QS6所示。在此多添一句，当一条趋势线没有得到验证时，我们只能称其为“实验性趋势线”，我们必须随时准备好绘制下一条（很可能是真正的）趋势线。QS5间隔太近且平缓的趋势线QS6C、趋势线的角度（与水平之间的夹角）在一定程度上也是衡量它作为中等趋势界定符号的有效标准之一。很陡的趋势线能轻易被短暂的横向整固运动突破------比如，被“旗杆”型上涨中形成的致密旗形（突破）------而价格随后又是一轮大规模上升并从新迅速上攻。这类陡峭的趋势线对技术分析师没有多少预测价值。趋势线越平（越接近水平），它的技术上就越重要，从而任何对它的跌破也就越重要。（此处注意与B条验证的相互参考）。如图QS7所示。QS7此处趋势线的角度太陡，轻易的就被旗形整固破掉4、穿透的有效性前面我们讲到了趋势线技术性和权威性检验的三种方法，而对应的，当我们所绘制出的趋势线被穿透时，我们同样需要方法来来判断穿透的有效性。A、穿透的幅度。为了成为决定性的，价位不仅必须穿透趋势线，而且必须收于趋势线外大约价位的3%距离处。这并不要求在一天之内完成，可以是两三天逐步完成的结果。B、成交量。通常情形下，在区域形态真实的向上突破中总是伴随着成交量的大幅增加，而向下突破却不需要交易活动的增加来进行确认。这点很容易理解，举个例子，当要举起一个物体时，我们必须必须付出相应的体力才可以办到；相反的，当我们需要物体落下时，并不需要付出，它就可以自由落体运动。如果价位收在趋势线之外3%的距离处时，成交量没有必要在该点处大幅增长以确认该穿透的有效性。C、第三点也是针对趋势线的穿透幅度而订立的。当价位被穿透且收盘未达到3%（仅略小一些），同时成交量没有很大增加。假如它在该处沉闷地窄幅波动一两天，然后开始反弹（或回落）。如果该处运动没有伴随交易活动的增加------如果价格未能收于趋势线之上（或之下）哪怕很近的地方，并开始“变圆”------那么此时的情形表明抛售压力（或买方）开始增加，哪怕轻微的迹象都可以看成是趋势已被决定性地突破的信号。对于穿透有效性的检验，在实际运用中不能生搬硬套，而要有一定的判断力，这需要经验的积累。对应穿透后的“回试”此处不多做陈述。5、趋势线的修正当一条趋势线被跌破，但跌破的幅度还不足以成为决定性的，并且价格随后反弹回去，再次穿透它时，原趋势线是否继续具有权威自然就会受到质疑。它是应该被抛弃、被修正还是应该保持原样不动？此处，我们的经验和判断力将再次发挥作用。A、如果原趋势线仅靠两个点（即，由该线所通过的头两个底），并在价格第三次回归趋势线时发生了非决定性穿透，那么最好过最初的第一个底和新的第三个底重新画这条趋势线。当然，我们必须等到价格已从第三个底点处上升并使之成为一个清晰的小底部之后再画新的趋势线。另一方面，如果原趋势线在绘制后已被测试过多次，即第三个或第四个底已经形成于其上而没有穿透它，并因此而确认，那么后来的非决定性穿透可以被忽略，原趋势依然有效。如图QS8所示。QS8B、通常，在过上涨趋势中头两个小底部画出一条趋势线后，第三个小底部并不形成在该线上，而是在它的上方。在这种情况下，保持原趋势线不动，但是过第二个和第三个底画一条新的趋势线，并观察市场未来的发展。如果从第三个底部开始的反弹迅速衰竭，并且新的趋势线不久被跌破，那么原趋势线很可能是正确的。但是，如果第三个底发展成为“强有力的”底部，并且新的这条趋势线得以很好的维持（同时如果它并不太陡以至于无法开始新趋势），那么原趋势线可以抛弃，新的趋势线被视为更好的趋势界定者。如图QS9所示。在以上的举例中，无论是上涨也好，下跌也罢，它只是告诉我们一种分析的方法，此种方法同样适用上涨和下跌行情。QS9趋势通道在开始讲趋势线的时候，我们用“基本趋势线”一词来指上涨趋势中沿波谷向上倾斜的直线和下降趋势中沿波峰向下倾斜的直线。另一端的反转点------即上涨趋势中的波峰和下降趋势中的波谷------常常排列的更不整齐。然而，在正常趋势中相当长的一段上，小波动足够规则，从而可用另外一条直线来确定他们另一边的端点。也就是说，组成中等上涨趋势的反弹的顶部时常会落在一条与过其底部的基本趋势线大致平行的线。这一平行线可以被称作“回归线”因为它标出了市场回调（与主要趋势方向大致相反的回归运动）的起源之处。基本趋势线与回归线之间的区域叫做“趋势通道”。它的最大用处并不是它通常最吸引新手（在第一次接触趋势通道时）之处------确定好的获利了结价位。经验丰富的技术分析人员发现它在积极（或消极）意义上更为有用。因此，一旦一条趋势通道完全确立，那么如果从回归线处开始的回调未能将价格带回基本趋势线，而是在其上方某处筑底，那么从该底部出发的上涨运动通常会将价格推出通道的顶边（穿过回归线），而其超出的幅度与回调距通道底部（基本趋势线）的幅度大致相同。如图QS10、QS12所示。QS10这两处近乎相等的距离展现了趋势通道的积极意义调整趋势------扇形原理调整趋势是打断基本上升趋势的中等下跌和基本下跌趋势交替出现的反弹。为了便于大家理解，下面举例进行描述：在一轮上涨趋势中，出现一波连续的陡峭回调------产生一条陡峭的小趋势线------开始。该趋势线很快被一轮小反弹向上突破，随后价格会在一轮沉闷且平缓的趋势中再度下滑。现在，过最初的高点和第二轮上冲的顶部可以做出第二条小趋势线。这第二条趋势线又很快被另一轮反弹所突破，而第三轮------更加沉闷也更加平缓的下滑开始。现在，过最初的高点和第二轮上冲的顶部可作第三条趋势线。到这个时候，整个这轮运动已成为一个大致的、不规则的“圆盘”形状。从该轮调整下跌启动的初始反转点处引出的三条趋势线------每一条都比其前一条更平坦------被称作“扇形线”。其规则：当第三条扇形线被向上突破（或下跌时受其支撑开始反弹）时，该轮中等调整运动的低点已经出现。如图QS11、QS12所示。当然也有例外，在极少情况下，价格真正开始向上之前会出现一轮新的下跌。有趣的是在这些运动中，价格在每次上冲之后总会回试前一扇形线。QS11QS12这里其实也展现出了趋势通道的消极一面在这里大家需要注意的一点，扇形原理通常只适用于调整运动------即上涨过程中的中等回落和下跌过程中的中等反弹的终结。在结束趋势研究之前，需要重申一遍：趋势线在真实交易中的实际运用需要判断力，而良好的判断力只能从经验中得到，一些技术分析人员在很大程度上依靠对趋势线的研究；少数人甚至尝试着几乎只用趋势线；但绝大多数分析师发现：与别的技术资料结合起来，趋势线才能得到更好的运用。技术分析类似于拼图游戏，有许多事情需要考虑------其中包括成交量、形态及测算含义（这点在后续中有专门的讲解课程）、支撑和阻挡价位、趋势线、市场整体前景，而把所有这些都放在正确的位置上，我们就能得到这幅完整的图形。思考问题1绘制趋势线时，是采用影线高低点连接好还是采用实体高低点连接的效果好？2实际操作中怎样把握实穿及虚穿的问题（穿透量）？3难道绘制趋势线时连接的必须是高点对高点，低点对低点吗？4在对行情的把握中，怎样区分主要趋势线和次级趋势线？5操作中，我们通常会说“顺势而为”这种顺势怎么去界定？