国际转移价格

国际转移价格国际转移价格对跨国公司、接受跨国经营的各国政府，以及对国际资本的流动都有广泛而深远的影响。因此，国际转移价格的制定，是跨国公司经营战略的重要组成部分。第一节国际转移价格概述一、国际转移价格及意义国际转移价格（Internationaltransferprice）是指：跨国公司管理当局从其总体经营战略目标出发，为谋求公司利润的最大化，在跨国联属企业（如母公司与子公司、子公司与子公司）之间购销产品或提供劳务时所确定的内部价格。这种价格通常不受市场供求关系变动的影响。跨国公司经营活动的多国性质，大大提高了转移价格的重要性，也增加了转移价格制定的复杂性。首先，在跨国经营企业的总产量中，需要在公司内部以转移价格的部分大幅增加。据统计，国际贸易总额中约有40%是由跨国公司内部的产品流转构成的。其次，在当前复杂的国际经济环境中，转移价格已从最初作为控制各责任中心或子公司的手段，发展到现在作为跨国经营企业实现其全球战略的重要策略。由于当今复杂多变的国际环境，国际转移价格的制定历来被认为是一种颇为神秘且具风险的行为。国际转移价格制定得当与否，直接影响到跨国公司以及各国政府的利益。就跨国公司而言，适当地利用转移价格，可以减轻税款支出，包括减轻所得税、扣缴税或者关税等，从而改善公司的资金流动状况。此外，也可以增强母公司和子公司的竞争能力。但过分地利用转移价格，也有可能导致东道国政府的报复，或者会损害公司管理人员的责任心和进取心，削弱企业的竞争能力。另一方面，就各国政府而言，对跨国公司的转移价格管理过于松懈，可能严重影响本国财政收入；但如果控制过严，又会损害这些国家的投资环境，影响国外投资者的投资积极性。二、影响国际转移价格制定的各种因素影响国际转移价格制定的因素很多，如所得税制的差别、关税壁垒、竞争、通货膨胀、外汇管制和政治风险等。跨国公司在制定转移价格时必须予以认真考虑上述因素。（一）税负各国所得税率的不同使跨国公司通过人为地抬高或压低转移价格的手段来减少整个企业集团的税负成为可能。具体地说，跨国公司可通过以较高的转移价格输入产品，而以较低的转移价格输出产品的方式，把设在税率较高国家的子公司的利润转移出来，再用相反的方法把利润转移到税率较低国家的子公司去，从而减少应交所得税，增加整个跨国公司集团的税后利润。跨国公司利用转移价格转移收益，减轻税负对各国政府的影响是：由于跨国公司是将收入由税率较高的国家向税率较低的国家转移，而将费用由税率较低的国家向税率较高的国家转移，从而导致相关国家在税收利益方面的关系发生变化。转移给低税率国子公司以压低的价格减少其成本、增加其利润转移给高税率国子公司以提高的价格增加其成本、减少其利润利润转移从高税率国子公司转移到低税率国子公司。按整个公司为一整体减少全世界范围的税负高税率国子公司低税率国子公司一般地说，税率较高国家的所得税收入将相应减少，而税率较低国家的所得税将相应增加，其相关影响如下所示。(高所得低价出售产品(低所得税率国家)高价出售产品税率国家)一般包括所得税和关税，下面用一个所得税的例子说明。例：假设一汽车公司拥有A、B两个子公司。A子公司向B子公司提供零部件，由B子公司组装出售，售价为每辆$300。A子公司的生产成本为每辆$200，销给B子公司的转让价格为$250。若A子公司本月向B子公司销售的零部件为1000辆套，并经B子公司装配后全部出售，A、B两子公司所在国的所得税率分别为35%和50%。则该汽车公司的收益如下表：收益表1项目A公司B公司母公司销售收入销售成本销售毛利销售费用税前净利润所得税净收益$250000200000$500003500$4650016275$30225$300000250000$500004000$4600023000$23000$300000200000$1000007500$9250039275$53225分析：由于B子公司东道国的税率高于A子公司，因而，只要提高A子公司向B子公司的转让价格，便可使跨国公司的净收益增加。假定，转让价格改为$285。则该汽车公司的收益状况就会发生变化，见下表：收益表2仅转让价格变化一项，就使跨国公司增加净收益$（58475-53225）=$5250。反之，A国税率高于B国税率，可以降低转移价格。项目A公司B公司母公司销售收入销售成本销售毛利销售费用税前净利润所得税净收益$285000200000$850003500$8150028525$52975$300000285000$150004000$110005500$5500$300000200000$1000007500$9250034025$58475当两个国家的所得税税率相近时：跨国公司还可以通过在避税港设立“发票中心”式的非生产性子公司作为贸易中介，通过低价买入，高价卖出的方式将大部分利润从两个税率相近的国家转移到避税港。这种贸易中介被国际税收专家成为“国外基地公司”（foreignbasecompany）。在避税动机的刺激下，基地公司发展极为迅速。1970年瑞士有基地公司20000家，1975年巴哈马有基地公司14000家，开曼群岛为6000家，摩洛哥有2000家信箱公司，希腊有轮船基地公司近1000家。例：一美国跨国公司向设在德国的子公司出售一批零件，它可以低价卖给设在巴哈马的基地公司，再由基地公司用高价卖给德国的子公司，实际上货物可能由美国直接运往德国，但经过这一转让价格，美国的跨国公司因低价出售而无盈利，德国的子公司因高价收购也无盈利。这样，两者的盈利都集中在基地公司，再由基地公司将利润汇回母公司，整个公司就可以减少税负，逃避税收。以上例，假设A、B国都为高税率50%。C国为A国的避税港，其税率为20%。A国以$230卖给C国基地公司，其费用为$200,基地公司以$280元卖给B国子公司，B子公司仍以$300出售。A公司直接向B公司出售项目A公司B公司母公司销售收入销售成本销售毛利销售费用税前净利润所得税净收益$230000200000$300003500$2650013250$13250$300000230000$700004000$6600033000$33000$300000200000$1000007500$9250046250$46250项目A公司C公司母公司销售收入销售成本销售毛利销售费用税前净利润所得税净收益$230000200000$300003500$2650013250$13250$280000230000$500004000$460009200$36800$280000200000$800007500$7250022450$50050如果C国向B国转移：项目C公司B公司母公司销售收入销售成本销售毛利销售费用税前净利润所得税净收益$280000230000$500004000$460009200$36800$300000280000$200004000$160008000$8000$300000230000$700008000$6200017200$44800ACB母公司项目A公司C公司B公司母公司销售收入销售成本销售毛利销售费用税前净利润所得税净收益$230000200000$300003500$2650013250$13250$280000230000$500004000$460009200$36800$300000280000$200004000$160008000$8000$300000200000$10000011500$8850030450$58050A向B国直接转让其净收益和税都为＄46250元，通过避税港C其税为：13250+9200+8000=＄30450净收益为：13250+36800+8000=＄58050增加利润：58050–46250=＄11800影响转移价格制定的税负因素，除所得税外，还有关税。在其他因素不变的情况下，如果某子公司向设在高关税国家的子公司出口产品，可以采取调低出口产品转移价格的手段，以减少缴纳关税的金额。相反，如果向低关税国家的子公司出口产品，则可以调高产品的转移价格，以便从中获取收益。如果是关税和所得税两者皆高的国家，跨国公司确定转移价格时就只好在两者之间作一番取舍了。然而，跨国公司通过调整转移价格，增加公司整体利润的做法势必影响子公司所在国的纳税收入。这就有可能引起子公司所在国政府针对跨国公司的避税手段采取某些干预性措施，以避免税收流失。（二）通货膨胀通货膨胀主要对企业的货币性项目产生影响，使企业持有的货币性资产的购买力下降，进而侵蚀企业的财务能力。跨国公司为了减少这种损失，通常将设在通货膨胀率较高国家的子公司的货币性资产保持在最低限度。为达到这一目的，其做法是抬高设在这类国家子公司提供的产品或劳务的价格，或者压低这些子公司所提供的产品或劳务的价格，尽可能地将这些子公司的货币性资产转移到通货膨胀率较低的国家中去，避免购买力损失。（三）竞争转移价格策略也是跨国公司增强其整体竞争能力的重要的手段。由于新成立的子公司在生产、经营等方面都处于不成熟的阶段，其竞争能力一般较弱，难以在市场上与其他公司相抗衡。出于占有和保持市场的需要，母公司可以用低价转移价格的方式扶持子公司，以增强其市场竞争力。这笔以转移价格的形式授予的补贴可以随着子公司的竞争地位的改善而逐步减少，直至达到正常的转移价格。同样，对于在竞争中处境不佳的子公司，跨国公司可以调低其输入产品的转移价格，同时抬高其输出产品的转移价格，以使该公司的盈利水平和财务状况得到人为改善，并可增强其竞争能力，削弱国外竞争对手的地位。但是，由于竞争需要人为调整转移价格的做法，也会受到来自各方的制约。从外部来看，这种做法会导致子公司所在国政府采取反托拉斯和反倾销的行为，同时也会遭受到所在国其他竞争对手的报复。其结果有可能与跨国公司的初衷相背离，不仅不能增强子公司的竞争地位，而且还可能使其处境更加艰难。从内部来说，跨国公司给予的这种价格补贴，子公司经营管理人员如果不是从竞争方面正确理解，则很可能使他们产生依赖思想。（四）外汇管制外汇管制一般通过两个方法：高税率：许多国家对跨国公司在本国赚取的收益在汇出本国国境时施加了很多限制，并课以十分可观的税收。外国政府将其货币贬值：此外，外国政府出于改善国际收支状况的需要，常常将其货币贬值使这些国家中的子公司遭受类似通货膨胀下的损失，留在子公司的现金越多，损失就越大。在这种情况下，跨国公司可以通过转移价格的调整，以避开外汇管制和减少货币贬值损失。例如：跨国公司采取调高向子公司提供的产品和劳务的转移价格，将子公司的资金转移到母公司或其他子公司中去。（五）东道国政局的稳定性各国政治局势的稳定与否，直接关系到跨国公司以及其下属公司合法权益能否得到保障。在政治局势不稳定的国家内，企业的正常权利往往难以得到保障。一些跨国公司为防止因财产被没收而造成难以挽回的损失，常常将子公司输入产品的转移价格定得很高，借以转移多余的现金；并把子公司输出产品的转移价格定得偏低，以便用隐藏的形式将子公司的实物资产转移出来。但跨国公司的这类逃避风险的措施如果不加节制，往往会加剧政治动荡，反过来损害自身的利益。三、国际转移价格定价目标鉴于对跨国公司转移价格影响因素的分析，跨国公司国际转移价格定价的目标概括如下：1、谋求跨国公司全球总税负最低化。对跨国公司而言，税负因素主要有两个方面：所得税与关税。由于跨国公司的母公司及各子公司所处的国家不同，且不同国家的税收政策各不相同，所得税税率和关税税率也存在或大或小的差异，故跨国公司要利用国际转移价格谋求其总体税负的最低化。2、保证各级目标的一致性。跨国公司母公司和各子公司由于生产经营条件和物质条件的不同，往往会发生利益上的矛盾，转移价格制定不当有可能加深这种矛盾。跨国公司一般都要采用适当的转移价格定价策略，对产生的利益冲突进行协调，使分权经营的各公司既能像真正的独立经营单位那样提高效益和利润水平，又能使整个公司在转移价格政策的支持下获得长期