第五章 利率定价理论与操作实务

第五章利率定价理论与操作实务第一节金融企业如何以盈利为目标第二节利率定价原理与模板第三节一般定价模板第四节河南定价模板第五节浙江定价模板第六节黑龙江定价模板第一节金融企业如何以盈利为目标一、以盈利为目标二、从损益表看企业如何盈利三、如何分析测算贷款利润一、以盈利为目标1、金融企业与其他盈利性企业一样，利润是企业经营的最大目标2、商业银行不能做明知亏本的事，否则不仅对不起股东，严重的会引起社会动荡，甚至给社会带来灾难！3、即使国家政策性银行，盈利也是重要考量，财务评价不可行的项目国民经济效益再好，也必须设法让财务上可行后才能提供贷款。二、从损益表看企业如何盈利序号项目名称2005年2006年2007年9月一营业收入1049125721425261001493172121利息收入919525271328863621389168602金融机构往来收入12479554894485496774603手续费收入3642216110845705734其他营业收入11627083800152319二营业支出1148816331402930781417899651利息支出5361879251555597525897472金融机构往来支出338846961037174310503手续费支出489283616332179814营业费用3557846943220238278482865其他营业支出218066204429054053902901三营业税金及附加579422551387924523765四营业利润-15763286-290577030034821加:投资收益193629531724129185839002加:营业外收入710156852566612292483减:营业外支出967913447811885720310五利润总额1022101100799997096320减:所得税934230六净利润102210191457697096320三、如何分析测算贷款利润1、从“营业收入明细表”查清贷款收入2、从“资产负债表”查清贷款数额3、从“营业支出明细表”分清贷款支出4、贷款利润测算表1、从“营业收入明细表”查清贷款收入序号项目名称2005年2006年2007年9月备注1利息收入919525271328863621389168601.1农户贷款利息收入5346331739245552345751.2农业经济组织贷款利息收入5684054545087271409441.3农村工商业贷款利息收入5067682281044477884592891.4其他贷款利息收入2930373136437946361204471.5贴息利息收入941589218530219339911.6其他利息收入375310276142金融机构往来收入12479554894485496774602.1存入农业银行款利息收入2625616933149462.2准备金存款利息收入4485727501417042167042.3调剂资金利息收入2.4拆出资金利息收入287228683435730352212.5专项央行票据利息收入2.6其他利息收入5095284307939424105893手续费收入3642216110845705733.1代理业务手续费收入3.2结算手续费收入3642206110845705734其他营业收入116270838001523194.1汇兑收益3085844167660074.2其他营业收入854133963386312合计1049125731425261011493172132、从“资产负债表”查清贷款数额序号项目名称2005年2006年全年平均余额占比（%）1贷款13969203682210008833180346460168.61.1短期贷款1223657738177104041014973490741.2中长期贷款1096000003723939252409969631.3逾期贷款5520000602530057726501.4呆滞贷款5304763056689198548684141.5呆账贷款5095000386000044775002金融机构调剂2133475212167375032150425128.22.1存放同业款项2133475212167375032150425122.2存放联行款项0002.3拆放同业0002.4拆放金融性公司0003投资61202022161083321361142671723.23.1长期存放银行款项0003.2短期投资3817216601521283422669250013.3长期投资230298561458704871344501716合计2222288110303757954926299338301003、从“营业支出明细表”分清贷款支出序号项目名称2005年2006年2007年9月1利息支出5361879251555597525897471.1活期存款利息支出4705629810901988126671.2活期储蓄存款利息支出3239583406376147883851.3定期存款利息支出2807070395615129904631.4定期储蓄存款利息支出4286395034296700350000551.5股本金利息支出1.6汇票保证金利息支出1.7其他利息支出2560112996610501.8一年期以下定期存款利息支出1.9一年期以下定期储蓄存款利息支出9971272金融机构往来支出338846961037174310502.1借银行款利息支出2.2调剂资金利息支出4505229916871557572.3拆入资金利息支出2804492978251004763.4同业存放款利息支出3817251853092.5其他利息支出305915110860169508（1）利息支出51555597元◆“金融机构往来支出”只反映了从其他金融机构融入资金发生的利息，没有包括调剂给其他金融机构往资金的存款利息。应该承担存款利息中的8.2%。◆对外投资中占用资金23.2%，应该分担存款利息。◆贷款收入应该承担的存款利息占68.6%，贷款利息收入承担利息35354005元。（2）2006年的手续费支出616332元序号项目名称2005年2006年2007年9月3手续费支出489283616332179813.1代办储蓄手续费支出4742836057423.2代办收贷手续费支出3.3代办其他业务手续费支出150001059017981手续费支出按理应该与手续费收入匹配，但保守起见可由贷款利息收入承担。（3）营业费用43220238元序号项目名称2005年2006年2007年9月4营业费用3557846943220238278482864.1业务费(12项)4160903442313634409754.2电子设备运转费2441579373101112113894.3钞币运送费74187394622813736464.4工资及福利性支出（8项）1753660222714421135676404.5修理费3142706213560821451684.6其他管理费（18项）755480692698346109468营业费用按理应该按贷款与其他收入比例分配，但由于其他收入占比7%，保守起见可或略(4)其他营业支出44290540元序号项目名称2005年2006年2007年9月5其他营业支出2180662044290540539029015.1固定资产折旧费6707591661317220784135.2呆帐准备金1500000037578580517286835.3流动资产盘亏及毁损5.4投资损失5.5汇兑损失5.6其他营业支出990299878895805合计114881633140293078141789965呆帐准备金：应该由风险溢价中反映。汇兑损失：应该由市场风险反映(5)营业税金及附加5138792元按理应该由其他收入承担一部分，但其他收入微不足道，保守起见也可完全由贷款利息收入承担。(6)营业外支出4781188元应该由营业外支出减营业外收入，以营业外净支出冲减贷款利润，属于处置不良资产净损失，应该在利率定价中由风险溢价中反映。4、贷款利润分析测算表序号项目名称金额贷款余额费率1利息收入13288636218034646017.372费用支出12348111518034646016.852.1利息支出3535400518034646011.962.2手续费支出61633218034646010.032.3营业费用4322023818034646012.402.4其他营业支出671196018034646010.372.5呆账准备金3757858018034646012.083营业税金及附加513879218034646010.284营业外支出478118818034646010.275贷款利润-514733-0.03第二节利率定价原理与模板一、利率定价的目标二、利率定价原理三、利率定价流程四、国外商业银行定价方法简介五、人民银行四个定价模板综述一、利率定价的目标1、利率定价以实现农村信用合作社利润最大化为目标。2、利率定价是在“量”和“价”的平衡中，实现利润最大化。二、利率定价原理1、价格组成价格＝成本费用率＋税负成本率＋风险溢价＋利润率2、成本费用率成本费用率＝（付息成本+费用成本）/平均贷款余额费用成本＝手续费支出＋营业费用＋其他营业支出（不包括呆帐准备及营业外支出等风险成本）3、税负成本率税负成本率＝（营业税＋附加）/平均贷款余额４、风险溢价风险溢价＝(信用风险成本＋市场风险成本)/平均贷款余额５、利润率利润率＝最低目标利润率→目标利润率→最大利润最低目标利润率——最优质客户最低利润率；目标利润率——按公司经营目标利润推算；最大利润——在目标利润率基础上，增加经营策略调整空间三、利率定价流程计划人员↓计划审批人员↓程序管理员→设计模板（选定方法及制定评价标准）↓收集整理内部管理资料↓测算定价参数客户经理→↓审查人员↓审批人员↓收集客户资料↓测算客户定价四、国外商业银行定价方法简介1、成本加成定价模型贷款利率＝贷款的资金成本率+贷款的营业费用率++贷款的风险升水+目标利润率2、价格领导模型贷款利率＝基准利率+风险溢价点数3、成本—收益定价模型贷款利率＝(银行的目标利润+为该客户提供服务的总成本-提供服务中除贷款利息以外的其他收入)/贷款额4.基于风险的定价模型五、人民银行四个模板综述1、一般模板贷款利率=基准利率+风险溢价点数风险溢价点数=信用风险溢价点数+期限风险溢价点数+市场风险溢价点数+经营策略调整点数2、河南模板贷款利率=基准利率（1+浮动幅度）浮动幅度=企业信用等级浮动幅度+贷款担保方式浮动幅度+企业存贷比浮动幅度+单笔贷款额浮动幅度-优惠减幅幅度+以新还旧上浮幅度3、浙江模板贷款目标利率=基准利率（1+浮动幅度）浮动幅度由综合打分决定4、黑龙江模板贷款利率=基准利率+调整点数基本单位K值×综合调整（单位K）综合调整（单位K）=资金用途调整（单位K）+贷款期限调整（单位K）+客户信用情况调整（单位K）+担保方式调整（单位K）+其他情况调整（单位K）基准利率模板名称基准利率名称基准利率定价方法一般模板最优惠贷款利率价格领导模式（最优惠贷款利率）河南模板法定贷款利率法定基准利率浙江模板基准利率混合模式max（法定基准利率，基本目标利率，最优惠贷款利率）黑龙江模板基本利率基本利率=资金成本率+贷款的管理费用率+税负成本率+目标利润率第三节一般定价模板一、利率定价基础1、联社内部核算资料收集2、联社核算资料统计3、确定联社利率定价计划参数4、评价标准二、利率定价1、定价信息2、定价测算一、利率定价基础1、联社内部核算资料收集（1）财务报表近两年的资产负债表、损益表、业务状况表。（2）信用评级资料各个信用等级违约率、违约损失率等统计资料。（3）人民银行基准利率各种期限的存贷款利率。2、