运用基本分析和技术分析进行短线及中长线投资分析

如何运用基本分析和技术分析进行短线及中长线投资分析一、基本分析和技术分析方法的概念1，技术分析概念：技术分析是指以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。2，基本分析概念基本分析又称基本面分析，是指证券投资分析人员根据经济学、金融学、财务管理学及投资学的基本原理，通过对决定证券投资价值及价格的基本要素如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等的分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而提出相应的投资建议的一种分析方法。二、短线投资和长线投资概念1，短线投资的概念短线投资是指在几天内，甚至当天内买进卖出，获取差价收益的投资行为。从本质上看属于投机行为。短线投资所冒的风险较大，但有时收益很可观。2，长线投资概念长线投资，时间上没有严格的界定。投资者不会在短期内卖掉持有的股票，通常情况下，一年以上的持有者就应该算是长（线）期投资了，但是有好多股东几乎是几年乃至十几年持有同一股票，这更是长线投资了。三、如何运用基本分析和技术分析方法进行短线及中长线投资分析市场行情走势的分析预测是期市的核心问题之一。股票投资分析方法主要有两大类：一是基本分析；二是技术分析。基本分析的目的主要是为了判断股票现行股价的价位是否合理并描绘出它长远的发展空间，而技术分析主要是预测短期内股价涨跌的趋势。通过基本分析我们可以了解应购买何种股票，而技术分析则让我们把握具体购买的时机。在时间上，技术分析法注重短期分析，在预测较长期趋势方面不如后者。大多数成功的股票投资者都是把两种分析方法结合起来加以运用。股票市场通常用基本分析法估计较长期趋势，而用技术分析法判断短期走势和确定买卖的时机。对于投资市场中的短线及中长线投资分析，运用基本分析和技术分析方法基本思路为：（1）用基本分析法来确定目前投资的板块和区域，譬如：稀土类、黄金类、白酒类，结合国际经济形势和本国财政货币政策来确定投资对象和操作计划。（2）用技术分析法来选取板块类别中的头羊和趋势以及波段，常用K线组合、MACD、KDJ、均线系统、ROC、OBV等，可以大致确认进场时机和出场时机。1，运用基本分进行短线及中长线投资分析基本分析法技术是进行短线投资者预测的重要的策略之一。这很正常，投资世界里，基本面分析是最基础最被认可的研究方法。但是，说起来容易，做起来难。投资者总会被这样那样的消息左右。运用基本分进行短线及中长线投资分析，应当从以下几点出发：（1）运用基本分对拟投资公司的基本情况进行分析，包括公司的经营情况、管理情况、财务状况及未来发展前景等，由研究公司的内在价值入手，确定公司股票的合理价格，进而通过比较市场价位与合理定价的差别来确定是否购买该公司股票。（2）运用基本分析估计判断发行短线及中长线股票的公司所处行业和发展周期，以及较长期趋势。（3）运用基本分析出发行短线及中长线股票的公司竞争地位和经营管理情况。（4）运用基本分析出发行短线及中长线股票的公司财务、未来发展前景和利润预测。（5）运用基本分析发行短线及中长线股票的公司存在或潜在的重大问题2，运用技术分析进行短线及中长线投资分析技术指标不外乎就是两种完全对立的思想：一种是趋势思想,一种是整理思想。前者因为上涨而买入股票；后者因为下跌而买入股票。前者是使用以均线系统为首的趋向指标；后者是使用超买超卖指标。技术分析就是在这两种水火不相容的思想上建立起来的。使用技术指标的关键就是：在某个特定市场找到适合分析尺度的技术指标,或者说找到适合某种指标的市场尺度。技术分析是基于以下三大假设：a、市场行为涵盖一切信息；b、价格沿趋势变动；c、历史会重演。运用技术分析进行短线及中长线投资分析时：（1）可以运用上述假设为前提进行选股，不必过多关注公司的经营、财务状况等基本面情况，而是运用技术分析理论或技术分析指标，通过对图表的分析来进行短线及中长线选股。（2）运用技术分析，把握股票的价格波动性，分析出存在的周期性波动来进行短线及中长线选股，从而从中寻找超跌个股，捕捉获利机会。（3）把握技术分析的特性进行短线及中长线投资，运用技术分析来研究走势图，找到股价风向标，就是利用对走势图的认识来帮助做决定，确定合理的上涨区间，认清这个区间是否有稳定的支撑和阻力点，同时，在股价下行区间也可以找到有力的反弹点，从而降低中短投资的风险。走势图不会主观臆断，它提供的是最中立的信息，是中短期投资者研究股票的宠儿。技术分析的最大益处在于它可以帮你确定买入和卖出的时点。（4）运用技术分析透过图表或技术指标的记录，研究市场过去及现在的行为反应，以推测未来价格的变动趋势。3，基本分析和技术分析综合运用进行短线及中长线投资分析基本分析和技术分析之间既相互联系，又有重要区别。其中基本分析主要应用于投资标的物的选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上。基本分析应侧重定性分析(趋势方向一今日是中长期方向)，而技术分析则更能够在定量分析(价格走势幅度与速度)方面发挥作用。无论进行短线投资，还是中长线投资，基本面分析和技术分析都缺一不可。同时运用基本面分析和技术分析的投资风格是发现胜出股票的法宝。最好的机构投资者总是同时使用基本面分析和技术分析以作出投资决定的。首先，运用基本面分析关注的是公司的盈利及增长、销售额、利润率和股东权益收益率。来帮助缩小选股范围并选出那些质地良好的股票。其次，运用技术分析包括学会阅读量价图表并择机买卖。总而言之，基本面分析和技术分析结合起来，基本分析法估计较长期趋势，而用技术分析法判断短期走势和确定买卖的时机。这种策略更多的应用在中长线投资上，它可以让你有机会减少交易次数，从技术角度帮你找到合适的基本面稳固的股票。长线投资者，则不必过分在意股票的短期走势，即时的基本面变动情况等等因素。技术分析和基本面分析并不是完全独立的两个方面，综合的考量股票价值会给长线投资组合带来保障。四、总结欧奈尔总结出，股票投资60％取决于基本面，40％取决于技术面。由此可见，基本面分析和技术分析都难以独立解决投资者所面临的短线投资和长线投资问题，因此，在股票投资时，无论是短线投资还是中长线投资，最好是将基本面分析与技术分析综合起来运用，以基本面分析解决投资者的投资方向问题，即买什么；以技术分析解决投资者的买进时机问题，即什么时候买进最佳。相信只要综合运用基本面分析和技术分析方法，找到基本面分析和技术分析方法各自存才的特性和不足，取长补短，相辅相成，就一定能大大降低短线及中长线投资风险，提升自身对股市投资的信心。