股票技术分析系统及操作系统

股票技术分析系统及操作系统二○○八年五月-1-第一部份股票分析与预测系统分形理论与波浪理论-2-一、几个概念概念（一）：关键价格点（有效支撑与阻力位）1．实质性点位：顶部、底部、有效缺口区、密集成交区。2．心理点位：黄金分割点、长期均线（半年线与年线）、颈线与趋势线。支撑位与阻力位是一个大致价位区域。如果有两种以上的条件重合，则该处的支撑位较强，可称为有效支撑位（阻力位）。-3-概念（二）：分形信号分形信号是由一组至少连续五支K线图构成，中间K线图的最高价必须高于先前两支与随后两支K线图的最高价，此为上分形。反之，中间K线图的最低价必须低于先前两支与随后的两支K线图的最低价，此为下分形。上分形信号下分形信号1．分形信号是上升或下降拐点的必要条件。上分形：是上升拐点，可能要产生下跌的信号；下分形：是下降拐点，可能要产生上升的信号。2．分形信号，也是买卖决策的重要信号。上分形A上分形B在D点跌破，下分形的低点C，为止损下分形CD上分形CD在D点突破上分形高点C，为买入信号下分形B下分形A3．分形能否成为真正的拐点，要视当时大盘的走势及个股在该处的阻力或支撑位的强弱而-4-定。4．在上升趋势明朗的走势中，每一次上分形被向上突破，均成为加仓点，每一次下分形拐点的形成均成为低吸点。5．在下降趋势明朗的走势中，每一次反弹高位形成的上分形拐点，均可作为卖点，每一次下分形低点的跌破，均是止损出局点。6．在振荡区内分形无意义。-5-概念（三）：有效放量有效放量的前提是前期已经过逐步缩量。1．关键位置价格点（阻力位）的放量，并向上突破，才是有效放量。其它位置莫名其妙的放量，不要轻易跟进。特别是巨量振荡、无明显的逐步缩量过程。即使是突破，多为假突破。不管是高位还是低位，不可跟进。不要忽略放量突破的压力趋势线。特别是经3浪或5浪下跌后的压力趋势线的突破。因为是一条斜线，往往被忽略。2．有效放量的形式，有相对于前期缩量而言的放量，即相对放量（量比大）；也有绝对意义上的放量即放巨量（换手率大）。因此，有效放量突破时，也分两种表现形式：①以相对放量，随后几日逐步放大的方式突破上涨或随后几日以等量方式突破上涨。②以单日放巨量的方式，突破上涨。3．上升的初期，有时放量是以在阻力位高开低走光头巨阴的K线形式出现，但能迅速止跌回升（一般下跌到10日均线附近），随后向上突破，则放量也是有效的。4．缩量后，低成交量涨停突破=巨量突破5．有效放量的四要素①缩量②位置③放量④突破前3者为条件，后者为结果。-6-概念（四）：动态趋势线1．动态上涨趋势线与辅助线①在上涨趋势中，以最近产生的两个下分形形成的拐点连线，形成的上升趋势线，叫动态上涨趋势线。动态上涨趋势线BA当股价（收盘价）跌破上涨趋势线时，趋势可能改变（方向改变或斜率改变）。此时，应卖出观望。②当最近一波上涨斜率较陡时，可再作这一单波的上涨趋势线，该线叫辅助线。跌破该辅助线时，可暂时卖出观望，准备在上涨主趋势线附近低吸。辅助线动态上涨趋势线BA2．动态下跌趋势压力线（简称压力线）及辅助线①在下跌趋势中，以最近产生的两个上分形的拐点作连线，形成的下跌趋势线，叫动态下跌趋势压力线，简称压力线。AB动态趋势压力线当上涨突破下跌趋势压力线时，现有趋势可能改变，可考虑买进。-7-②当最近一波下跌的斜率较陡时，还可作该波的趋势线，叫辅助压力线。AB趋势压力线辅助压力线上升突破该辅助压力线时，可考虑买进抢反弹，到达趋势压力线，先抛出观望。③上升突破趋势压力线时，是否买进还要考虑底部形态所处浪形结构、成交量状况。-8-概念（五）：三K法―K线反转信号的应用1．在阻力、支撑位的反转信号才是有效的，否则滥用信号，反而无法判断。2．三K法，即是用三组K线来确定反转成立和确定进出场点位。信号确认线K3进场确认线信号发生线①第一组K线，叫信号发生线。由K线反转信号线组成，可能是单根K线，也可能是两根或三根K线组成，由反转信号K线组合而定（见附录一）②第二组K线，可由一根至多根K线组成，但至少不能少于一根。由第一组K线与第三组K线的关系而定，条件是对见顶信号不能产生新高，否则，见顶信号无效；对见底信号不能产生新低，否则，见底信号无效。③第三组K线，为单根K线组成，无论阴阳。如果第一组线为见顶信号，第二组线没创新高，第三组这根K线收盘价低于紧邻的前一根线的实体部分，则进场确认线成立，否则它也只是第二组确认线之一，继续观察下一根K线。如果第一组线为见底信号，第二组线没创新低，第三组这根K线，收盘价高于紧邻的前一根线的实体部分，则进场确认线成立，否则它也只是第二组中的确认线之一，继续观察下一根K线。因此，第三组单一K线形成进场确认线的成立，一是决定了第二组信号确认线的根数。二是，反转信号的真正确认。3．三K法，可用在明确的趋势行情中。在振荡行情中不适用，并且，进场确认线，一定以收盘价为准。K1K2-9-4．在重大的阻力与支撑位，只要有反转信号发生，无需经过确认，即可进场确定买卖策略。5．在趋势明朗的K线行进中，在回调结束时，出现与趋势方向一致的反转信号时，即可进场无需确认。而反转K线与趋势线方向不一致时，则经过确认才进场，较稳妥。-10-附录一：常见的反转K线信号1.由一根K线组成的信号①长阳线和长阴线②锤头线和上吊线③流星线和倒锤头线④十字线2.由二根K线组成的信号①孕十字线②乌云盖顶和贯穿线③吞噬线（多头和空头）④孕阳与孕阴线3.由三根K线组成的信号早晨之星和黄昏之星。-11-（六）概念六：MACD的买卖信号MACD的买卖信号主要由柱状图的变化及与零轴间的关系而定。1.柱状图中，柱状线对零轴线的穿越卖出与买进信号。ac买入信号线b00bc卖出信号线a2.碟型买入信号与卖出信号。acb买入信号线00b卖出信号线ac其中，b的柱状线长度最短3.双峰买进与卖出信号。a0b卖出信号线cdecdeba买入信号线0abcbd、e4.MACD买卖信号线的确认柱状线信号线，相对应的K线，相当于第一根信号确认线，需要随后一根进场确认线认定才有效。5.MACD顶背离与底背离信号，有时以柱状线双峰买卖信号的形式出现，有时以快慢线背离的形式出现，或二者同时出现。不管哪种顶背离信号出现，都比较准确，应及时卖出。底背离信号出现，则还应结合其它信号观察。6.MACD柱状线双峰卖出信号出现时，不管K线是否有顶背离，该信号一旦得到确认，均应考虑卖出。-12-二、分形理论及应用证券市场系统的本质是一个“混沌”系统，即是介于确定性系统与完全随机性系统之间的系统。随机性是价格运动的根本特征，价格不可准确预测，历史价格不能决定未来价格。但这些表面上看起来无规律、不可预测的现象，实际上有它自己的规律，只不过是非线性的、更加复杂、更高层次上的规律与秩序。分形理论就是利用混沌系统内部的分形结构及分形结构的自相似性来处理这些复杂的问题，其主要方法就是角度变换和尺度变换。打破常规线性的思考，多角度，变换新尺度或将不同角度与尺度的东西放在一起，往往既能方便解决问题，同时又能得出接近本质的结论。具体来说，就是利用价格运动在不同空间和不同时间尺度上的分形结构及其自相似性来分析市场。我们把具有自相似性特性的现象、图像或者物理过程，叫做分形，即在分形中，每一组成部分都在特征上和整体相似。相似并不是相同。往往是同一特征不同表现，因此分形的自相似性是“同”与“不同”的辩证统一。在同一品种不同时间段、或不同时间尺度中、或在不同品种间，这种自相似性无处不在。价格的不可预测性，可以通过交易计划中的止损和仓位控制来应对。-13-（一）基本分形结构波、波元、浪形、浪组，称为价格运动的基本分形结构，基本分形结构也称为一级结构，是一定时间周期内价格、图表最原始的结构形态。这种基本结构意味着，价格总是以波、波元、浪形、浪组这四种形式运动的，价格走势图都是由这四个分形结构两两链接，嵌套组合而成。这些分形结构都具有“时、空、量”三要素，也是相互联系、相互独立的随机变量，也具有“混沌”性。1．波：价格重心移动趋向相同，其中任何多个连续交易日的K线组合的价格波动幅度，不超过最大振幅交易日的价格波动幅度的一组连续K线，构成波。波有三种形式：上升波、下降波和横向调整波。①“”：上升波，价格重心上移；②“”：下降波，价格重心下移；③“”：横向调整波。其中，上升和下降波又分直线波和弧线波，但弧线波较少见。2．波元：连续反方向的两波构成波元。波元也分两种，上波元和下波元。a①上波元：“”a点为上分形信号②下波元：“”b点为下分形信号。ba、b也是不同走向波的交界点，也称为拐点。波元成立的条件：后一波的价格折返达到前波幅度的0.618以上，即要求组成波元的两个波，在空间上产生价格循环运动。-14-3．浪形：连续三波构成浪形浪形有三种基本运动趋势：上涨浪形、下跌浪形、调整浪形。①上涨浪形cc缓滞b盘整b回撤aab波技术调整的三种形态上涨浪形成立的条件：a、c波价格运动趋势均向上，b波折返率不能超过a波涨幅的0.618倍。b波运行的时间周期，也不超过a波运行时间的0.618倍。②下跌浪形a回撤abb盘整c缓滞cb波技术调整的三种形态下跌浪形成立的条件：a、c波价格运动趋势均向下，b波折返率不能超过a波跌幅的0.618倍，运行时间也不超过a波运行时间的0.618倍。③调整浪形cba由两个相反的波元组成。4．浪组：价格重心移动趋势相同的一个以上浪形构成浪组。浪组也有横向调整浪组、上涨推-15-动浪组、下跌推动浪组、特殊形态浪组四种基本运动趋势。①“”价格重心横向行走形成的横向调整浪组，由一系列调整浪形构成。②“”价格重心向上运动形成的上涨推动浪组，由一系列上涨浪形构成。③“”价格重心向下运动形成的下跌推动浪组，由一系列下跌浪形构成。④特殊形态浪组：是以常见的K线形态构成的浪组，分为四大类：底部反转形态、顶部反转形态、上升中继形态和下降中继形态。这些形态都是价格运动的分形结构之一，这些常见形态见“附录二”⑤不同趋势浪组之间的连续点称为分界点，也是行情的转折点。A分界点A分界点-16-附录二：常见的底部形态（含中继形态）1．潜伏底2．圆弧底3．勺子底4．头肩底5．W底6．盆子底（茶杯把）7．三角形底8．长方形底各种底部（中继）形态＋有效放量突破，则上涨趋势确立-17-（二）“O”浪及其意义1.价格空间循环：价格运动折返到前期涨（跌）幅的0.618倍以上，称为价格产生了空间循环。2.价格时间周期循环：价格运动的时间超过了相邻价格趋势运动的时间周期的0.618倍以上，构成了时间周期循环。3.“O”浪：价格运动以零角度，或低角度运动，与相邻趋势未产生价格空间循环，却产生了时间周期循环。这种价格运动浪组称为“O”浪。①“O”浪调整与技术性调整的区别：技术性调整，是价格上涨或下跌过程中的一个组成部分，与“O”浪的区别主要在时间周期与空间上。“O”浪是一种独立的趋势，“O”浪的产生，意味着前次趋势的结束和下次趋势的即将开始。而技术性调整在调整时，即没有空间循环，也没有产生时间周期循环，调整结束后，将仍按原来的趋势方向运动。②“O”浪行进的终点是下一次推动浪的起点，因此寻找并观察“O”浪运动，对捕捉行情就显得十分重要。③“O”浪结束后，价格向上与向下推动行进的可能性是一样的，是新的开始，与原有的趋势无关。但根据“O”浪产生的位置，结合该期间成交量的缩放，可以大致判定今后突破的方向。④“O”浪与振荡的关系在价格图表中，常见的“O”浪都是以振荡浪组的形态出现，即由一连串上、下波元组成。但振荡不等于“O”浪。只有当振荡时间周期较长，超过0.618倍以上，才为“O”浪，否则仍为技术性调整。“O”浪振荡方式有水平振荡和上、下低角度倾斜振荡。由于在振荡期间，无明显的推动浪，波幅有限，难以获利，观望是最佳策略。⑤“O浪”与中继形态的关系当“O”浪调整结束后，选择的方向与原趋势方向相同时，则，该“O”浪成为中继-18-形态。⑥“O”调整迟早要结束，而且调整的时间越长，波动幅度越小，蕴藏的行情可能越大。⑦“O”浪所需的时间循环是