Haier资产负债财务分析

青岛海尔资产负债表分析小组成员：目录水平分析和重点项目分析1.资产负债表变动情况和重点项目分析a)资产变动及其重点项目分析b)权益变动及其重点项目分析2.资产变动的合理性与效率性分析垂直分析1.资产负债表结构变动情况分析a)资产结构分析b)资本结构分析c)资产负债表整体结构分析2.资本、负债和股东权益的结构分析项目2015-12-312014-12-31变动情况对总额的影响率2015占比变动额变动率货币资金(万元)24714812864403-392922-13.72%-5.24%32.54%存货(万元)85592475579210013213.25%1.33%11.27%固定资产(万元)84205569707014498520.80%1.93%11.09%交易性金融资产(万元)22072207100.00%0.03%0.03%可供出售金融资产(万元)28373216312812060473.93%1.61%3.74%长期股权投资(万元)49589133566116023047.74%2.14%6.53%企业类型该企业本期对外投资科目有交易性金融资产、可供出售金融资产和长期股权投资，占资产总额10.23%，而货币资金、存货等生产经营相关科目的金额占了资产总额的绝大部分，说明该企业是生产经营主导型企业。水平分析和重点项目分析资产变动情况流动资产本期减少46,0728万元，降幅为7.75%，使总资产规模减少了6.14%。非流动资产本期增加55,6149万元，增长幅度为35.81%，使总资产规模增长了7.41%，两者合计使总资产增加了9,5421万元，增幅为1.27%。水平分析和重点项目分析1.资产负债表变动情况和重点项目分析项目2015-12-312014-12-31变动情况对总额的影响率变动额变动率流动资产合计(万元)54867245947452-460728-7.75%-6.14%非流动资产合计(万元)2109343155319455614935.81%7.41%资产总计(万元)75960677500646954211.27%1.27%货币资金货币资金本期减少39,2922万元，降幅为13.72%，对总额的影响为5.24%，结合各相关科目变动情况分析，其变动原因有：一是金融资产、长期股权投资、固定资产的增加以及大量应付债券到期消耗大量资金；二是应收账款的增加导致大量资金没收回来,以及净利润下降11.51%。应收款项应收账款本期增加8,4561万元，增幅15.97%，而主营业收入本期增长1.09%，所以应收账款增加主要是由于赊销额占销售额比重增加导致，企业信用政策趋向宽松。本期企业流动资产和速动资产分别减少7.75%和10.8%，应收账款却大幅增长，企业应收账款可能存在不合理增长倾向。项目2015-12-312014-12-31变动情况对总额的影响率2015占比变动额变动率货币资金(万元)24714812864403-392922-13.72%-5.24%32.54%交易性金融资产(万元)2207--2207#VALUE!0.03%0.03%应收票据(万元)12673651643489-376124-22.89%-5.01%16.68%应收账款(万元)6141395295788456115.97%1.13%8.08%预付款项(万元)5568774708-19021-25.46%-0.25%0.73%应收利息(万元)18373178495242.94%0.01%0.24%应收股利(万元)85835452313157.43%0.04%0.11%其他应收款(万元)47857272802057775.43%0.27%0.63%存货(万元)85592475579210013213.25%1.33%11.27%其他流动资产(万元)14510728900116207402.10%1.55%1.91%流动资产合计(万元)54867245947452-460728-7.75%-6.14%72.23%流动资产变动情况表水平分析和重点项目分析1.资产负债表变动情况和重点项目分析水平分析和重点项目分析1.资产负债表变动情况和重点项目分析应收票据本期减少了37,6124万元，降幅22.89%。而销售商品、提供劳务收到的现金本期增长21.54%，经营活动现金流入增多是应收票据减少的主要原因。应收票据中，银行承兑汇票占比16%，商业承兑汇票比重为84%，票据回款风险较大。坏账准备本期增加4450万元，增幅15.97%，增长率恰好与应收账款一样，而本期相关会计政策和会计估计并未对本项目产生影响，坏账准备增加的原因是应收账款增加导致的，应收账款坏账率较稳定。应收票据项目期末余额期初余额期末比重上期比重银行承兑票据20307338967216.02%23.71%商业承兑票据1064293125381883.98%76.29%合计12673651643489100.00%100.00%应收账款账龄期末余额上期余额计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备本期上期1年以内62402331201544720272365.0%5.0%1-2年1771588676583835.0%5.0%2-3年10735436401825.0%5.0%3年以上36501831433725.0%5.0%合计64646232323557451278735.0%5.0%存货存货本期增加10,0133万元，增幅13.25%，存货中所比重最大的是库存商品，达到81.92%，比上期上升3.64%，增加额为12,4937万元，而主营业成本本期增长0.63%，表明发出商品本期变动不大。库存商品比重和总额都上升，发出商品基本与上期持平，表明企业产品滞销，销量低于预期。水平分析和重点项目分析1.资产负债表变动情况和重点项目分析2015年存货明细项目金额(万元)结构期末上期变动额期末上期差异原材料131917159277-2736014.87%20.73%-5.86%在产品10086763124551.14%0.99%0.15%工程施工18383183832.07%0.00%2.07%库存商品72654560160812493781.92%78.28%3.64%存货合计886931768516118415100.00%100.00%0.00%跌价准备310071272518282存货净值855924755791100133非流动资产变动情况表固定资产和投资性房地产固定资产增加14,4985万元，增幅20.8%，固定资产增加一般是由于机器设备增加和在建工程转入导致，表明企业生产经营规模扩张；投资性房地产较上期减少88.72%，固定资产清理较期初增加135.99%，主要是本期部分投资性房地产转入固定资产清理所致。项目2015-12-312014-12-31变动情况对总额的影响率2015占比变动额变动率可供出售金融资产(万元)28373216312812060473.93%1.61%3.74%长期股权投资(万元)49589133566116023047.74%2.14%6.53%投资性房地产(万元)3453058-2713-88.72%-0.04%0.00%固定资产(万元)84205569707014498520.80%1.93%11.09%在建工程(万元)1391471085863056128.14%0.41%1.83%固定资产清理(万元)741031404270135.99%0.06%0.10%无形资产(万元)145347972394810849.47%0.64%1.91%开发支出(万元)7806683497214.22%0.01%0.10%商誉(万元)39248745331795426.61%0.42%0.52%长期待摊费用(万元)113051029310129.83%0.01%0.15%递延所得税资产(万元)971488947176778.58%0.10%1.28%其他非流动资产(万元)3990831262864627.66%0.12%0.53%非流动资产合计(万元)2109343155319455614935.81%7.41%27.77%资产总计(万元)75960677500646954211.27%1.27%100.00%水平分析和重点项目分析1.资产负债表变动情况和重点项目分析权益变动情况负债本期减少23,2808万元，降幅为5.07%，使权益总额减少3.1%，其中流动负债减少18,4475万元，降幅为4.45%，非流动负债减少4,8333万元，降幅11.35%。所有者权益增加了32,8229万元，增幅为11.27%，使权益总额增长了4.38%；负债和所有者权益两者合计使权益总额增加了9,5421万元，增幅为1.27%。项目2015-12-312014-12-31变动情况对总额的影响率2015占比变动额变动率流动负债合计(万元)39783314162806-184475-4.43%-2.46%52.37%非流动负债合计(万元)377510425843-48333-11.35%-0.64%4.97%负债合计(万元)43558414588649-232808-5.07%-3.10%57.34%所有者权益(或股东权益)合计(万元)3240226291199732822911.27%4.38%42.66%负债和所有者权益(或股东权益)总计(万元)75960677500646954211.27%1.27%100.00%水平分析和重点项目分析1.资产负债表变动情况和重点项目分析短期借款短期借款本期增加8,6444万元，增幅87.5%，主要是新增信用借款7,6595万元，企业偿债压力和财务风险增大。应付票据和应付账款本期应付票据减少25,2976万元，降幅17.91%，而应付账款增加12,2600万元，增幅9.09%，表明对下游议价能力可能增强，两者合计减少13,0376万元，变动原因主要是从供应商购买的商品减少。预收账款本期预收账款减少了10,4754万元，降幅为24.83%，而主营业收入较上期增长1.09%，预收账款降幅大于主营业收入，表明企业对上游议价能力可能减弱。项目2015-12-312014-12-31变动情况对总额的影响率2015占比变动额变动率短期借款(万元)1873111008678644485.70%1.15%2.47%交易性金融负债(万元)771771#DIV/0!0.01%0.01%应付票据(万元)11596891412665-252976-17.91%-3.37%15.27%应付账款(万元)147135213487521226009.09%1.63%19.37%预收账款(万元)317046421800-104754-24.83%-1.40%4.17%应付职工薪酬(万元)1233541062061714816.15%0.23%1.62%应交税费(万元)90994121648-30654-25.20%-0.41%1.20%应付利息(万元)1508715793110.91%0.01%0.02%应付股利(万元)1333814731-1393-9.46%-0.02%0.18%其他应付款(万元)605680635421-29741-4.68%-0.40%7.97%一年内到期的非流动负债(万元)72907290#DIV/0!0.10%0.10%流动负债合计(万元)39783314162806-184475-4.43%-2.46%52.37%流动负债变动情况表水平分析和重点项目分析1.资产负债表变动情况和重点项目分析项目2015-12-312014-12-31变动情况对总额的影响率2015占比变动额变动率长期借款(万元)2972429724#DIV/0!0.40%0.39%应付债券(万元)110773180070-69297-38.48%-0.92%1.46%长期应付款(万元)59925992#DIV/0!0.08%0.08%预计非流动负债(万元