05年全国钢市场分析

12005年国内钢铁市场分析杭州高达软件系统有限公司钢铁事业咨询部中国.杭州2国内国际经济总体趋势向好2005年世界和中国经济继续保持增长，但与2004年相比经济有所降温。巨大在建规模使投资惯性运行势能较大，即使从较短周期看，经济增长的自发运行仍处在扩张期，宏观调控只是压抑了其增长幅度，但并没有改变其趋势。2005年原材料供需矛盾趋缓，价格总体运行在高价位上。明年矿石价格增长为25%-30%，焦煤价格增长为120%国际市场——世界（除中国）粗钢和薄板产量增幅较小◆今年1季度，世界（除中国）薄板产量环比增长3.7%之后，2季度环比略降0.7%，3季度环比再降2.5%，当季度为7457万吨，较去年的季度平均水平仅略高59万吨。◆去年4季度、今年1季度和2季度，世界（除中国）粗钢产量环比分别增长3.2%、1.4%、2.0%，3季度环比下降1.2%，今年前3季度累计同比增长4.6%，增幅较小。◆2季度世界（除中国）粗钢产量环比增幅大于世界（除中国）薄板产量增幅；今年3月份至5月上旬，中国外的世界其它地区长材价格的大幅攀升并持续高位运行使2季度增产的粗钢主要用于长材的生产。国际市场——世界钢消费量仍将保持一定增速据权威机构最新预测，2005年全球钢消费量将较今年增长5.0%，比今年7.6%的增长率略低，而除中国外的世界其它地区2005年钢消费量将较今年增长3.9-5.0%，较今年的增长率也将有小幅下降。国际钢协认为2005年全球钢铁生产仍处于上升期，钢材消费将创新高，预计全球粗钢产量为10.7亿吨,钢材消费量9.5亿吨左右,不会出现供大于求的局面.国际市场——钢材主要出口国出口量增幅仍将较小在出口价格持续高位盘踞的情况下，由于本国汽车、家电等行业对钢材需求的不断增长，主要出口国日本今年上半年累计出口钢材较上年同期仅增长6.8%，而3月份以来钢材出口量环比呈逐月小幅下降之势，且持续低于2002年2、3季度的月平均出口量。1-9月巴西出口钢材935万吨，同比下降0.2%（预计2004年巴西GDP增长率为4.5%，巴西建筑市场需求大幅增长，长材生产企业产品内销量达到520万吨，同比增长25.2%）。国际市场——钢材主要出口国出口量增幅仍将较小今年前10月，韩国分别出口普热板、普冷板和涂镀板266万吨、253万吨、280万吨，同比分别下降10.6%和增长10.1%、12.4%。但近几月涂镀板月度出口量与去年下半年以来基本相当，并未创新高，而近几月普冷板月度出口量较今年上半年有明显降低。国际市场——美国钢材库存10月份金属服务中心的钢材发货量在一年多以来同比首次下滑（幅度达4.4%），环比第二个月下滑。10月份库存量同比上涨达17.3%，达到3.5月的供应量；也是2003年4月份（库存量相当于3.6月的供应量）以来的最高水平。国际市场——美国钢材进口由于价格持续大幅高于世界各地，美国市场钢材进口量逐月增长，在今年8/9月份达到最高点。由于海外钢价保持强势，而美国国内价格走低，另外，国际运费增加而美国国内运输能力不足将导致进口钢材运输成本增加，因此，随后的几个月美国钢材进口将逐步下降，美国市场平衡关系将改善。国际市场——美国薄板价格国际市场上钢铁金属料价格经过9月份调整后10份开始转入上涨，目前总体仍居于高位运行。应该说，美国市场薄板附加费并无多大下调空间，但受供应增长、需求增速减缓、库存增加、价格连续拉升的影响，10月份起美国市场薄板价格出现去年下半年以来的首次回落，目前价位已重新回到今年二季度末三季度初的水平。国际市场——欧洲薄板价格基于对后市的良好预期及前期与美国市场之间的巨大价差，欧洲市场一些生产企业正准备将2005年1季度的板材销售价格再度上调30-40欧元/吨，不过，近期美国市场薄板价格的快速回落可能会影响其价格执行的力度。国际市场总结——高位运行、价差缩小从全球的总体形势看，近期薄板市场走势较长材更为坚挺。总体上看，全球钢材价格仍然会运行在高位。国内市场——2005年钢材消费增幅将低于2004年今年中国钢材消费量预计增长13%。钢铁需求同固定资产投资密切相关，今年由于宏观调控固定资产投资增长已经确定比去年下降，而这种影响在明年还将继续；同时，汽车、机电这些用钢下游产业也影响着钢铁需求。IISI预计2005年中国钢铁消费量在2.8亿至2.9亿吨，较2004年增长6.4%-10.3%。国内市场——占全球贸易比例下降去年4季度以来主要国家和地区钢材需求不断增长，钢材价格持续大幅上涨，一些国家加大了对进口钢材的需求，中国薄板进口量振荡下滑，占全球薄板贸易量的比例呈逐波下降趋势，而今年2季度中国钢材价格大幅跳水、与世界市场形成巨大价差使这一走势变得更为明显。后期进口量环比将有所增长，但幅度不大。国内市场总结——国际市场将对中国形成拉力2005年世界钢材市场价格将有所下降，但是在2005年上半年，世界钢材现货市场价格将依然保持在较高价格水平上,价格可能仍将会高于国内市场。尽管2005年国际钢材市场价格面临逐步下滑，但其过程应是呈阶梯性、较为缓和，也即是说，至少在明年上半年，中国市场价格可能仍低于国际市场，当然其价差将进一步缩小，国际市场将继续对中国市场价格形成一定拉力（以薄板为主）。热板形势分析——国内供给2005热连轧板（卷）材总的产量预计增加1000万吨左右，但：2005年，宝钢、包钢、建龙等新建冷轧线的建成投产；2004年度建成的冷轧线逐渐达产和超产。因此2005年预计主要钢厂热轧商品供应量(含炉卷）3276万吨，增量393万吨左右，增幅12%，不含炉卷为3437万吨，增幅418万吨，增幅仅为6.9%。2004年2005年邯钢CSP1900mm190160-30唐钢1900mm1851905唐山港陆1250mm轧机06060唐山新丰1450轧机04040包钢CSP1700mm251200-51太钢1549mm3/4连续式2202200宝钢2050mm3/4连续式宝钢1580mm半连续式上钢一厂1780mm半连续式16017818梅钢1422mm全连续式24025010马钢CSP1780mm10070-30沙钢1780mm半连续式0100100武钢1700mm半连续式武钢2250mm半连续式珠钢CSP1700mm15617014涟钢CSP1700mm12520075柳钢2030机组04040鞍钢1700mm半连续式鞍钢1780mm半连续式本钢1700mm半连续式3003000本钢CSP1880mm0110110通钢1750fTSC机组04040攀钢1450mm半连续式1251250酒钢1810机组1010321634372212004-2005年热轧商品量统计（不含炉卷）单位轧机类型实际热轧商品量增减-112不含炉卷总计增长约6.9%300190-11048051232384272热板形势分析——进出口情况2004年进出口情况回顾：◆2005年国际国内经济形势仍将看好，原燃材料如铁矿石、煤、焦碳等的的价格都不可能在短期内降下来，且国际市场板坯增量有限，板材价格预计明年仍将高于国内或与国内价格相当。◆从今年下半年净进口情况和明年国际板材的价格走势分析，明年的净进口最多与今年持平，即200万吨左右。月份1月2月3月4月5月6月7月8月9月1-9月全年进口44.144.447.8842.8625.8129.1429.1918.0414.19295.61338出口9.186.16.87.6511.911.7427.6312.513.63107.13143净进口34.938.341.135.213.917.41.65.50.6188.48195中国进口矿石量价图01000200030004000500060002003年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2004年1月2月3月4月5月6月7月8月9月进口量，万吨01020304050607080报关单价，美元/吨热板形势分析——下游近年来，运输瓶颈表现突出，铁路、海运、公路发展速度较快，集装箱连续2年增长幅度超过25%，预计明年将会保持这一增长态势，增幅25%左右。◆集装箱、铁路车辆国内集装箱板需求变化走势图01002003004001998年1999年2000年2001年2002年2003年2004年热板形势分析——下游世界造船业正在并将继续经历30年不遇的市场高峰期。我国是世界三大造船国之一，航运业大发展，国内船舶的需求量也相当大，2004年，我国船舶工业造船量预计将超过800万吨，船用钢材需求量达300万吨以上。2005年船舶工业造船量预计将超过1000万吨，造船用钢材需求量达375万吨以上。增幅25%左右。◆造船行业热板形势分析——需求基本平衡国际市场的暂时高价位，减少了进口产品对国内市场的冲击力。受冷轧生产线逐渐投产并相继达产的影响，明年的热连轧国内商品供应量增幅为6.9％左右，较平均需求增幅小，2005国内热卷的供应对市场并不构成威胁，相反有利于行情的发展。炉卷轧机和中板轧机产品对连轧机商品的影响有所增加。冷板形势分析——产能变化情况厂家产能变化2004年2005年产能宝钢507677武钢112375鞍钢300420本钢110230攀钢120120马钢115136邯钢130无锡长江50100包钢40其它394798合计17083026冷板形势分析——产能增速影响2004-2005年产能增长虽快，但大多在年底建成，能力发挥将在2006年.产能增速010002000300040002004年2005年77％冷板形势分析——商品量计算各大钢厂的05年商品计划均已出台，主要钢厂如宝钢、武钢等由于新增产能在年底投产，而镀锌、硅钢等消耗冷板增加，商品量计划略有下降，预计全年冷板商品量较04年增长34％。钢厂商品量2004年预计2005年预计宝钢310290武钢8958鞍钢161165本钢8075攀钢6058马钢4074邯钢50无锡长江3535包钢20其它96340合计8711163冷板形势分析——进口及表观消费情况04年国际行情较好，全年进口受限，1-9月仅进口564万吨，预计全年进口量在685万吨左右，较03年下降28％。目前国际行情下降，价格差距在缩小，有利于刺激进口，但不会大幅回升，2005年预测进口在750吨左右。进口资源以薄规格和高档冷板为主，进口比例呈逐年下降趋势国内供给和进口的限制，使04年表观消费受限，也将导致明年表观消费增速放缓。0500100015001996199719981999200020012002200320042005预测0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%进口量比例历年冷裸板表观消费及进口情况200400600800100012001400160018002000进口量394317283460553548701964685750产量3343483853984056688827269951165表观消费量702637649844938116415611690168019151996199719981999200020012002200320042005预测冷板形势分析——行业需求随着国家宏观调控政策的进一步落实,2005年我国下游行业对钢材的消费强度将会有所下降,但总体仍然会保持旺盛需求。汽车产量变化情况0100200300400500600汽车246.47344.08441.0651256020012002200320042005洗衣机产量变化趋势050010001500200025003000洗衣机13361577.51919.82272261320012002200320042005空调产量变化趋势0200040006000800010000空调2307.43114.64815.26759912520012002200320042005电冰箱产量变化趋势05001000150020002500300035004000电冰箱1