XXXX年五一彩电零售市场分析-XXXX0520

北京中怡康时代市场研究有限公司明道、顺势，严峻中觅良机2013年5月五一及下半年零售市场简析3/28报告说明2012年、2013年五一法定休假日期有差异，为更好地反映假期市场销售情况，本报告着眼分析“五一假期”三周市场表述说明：①2012年“五一假期”时间跨度为4月16日~5月6日②2013年“五一假期”时间跨度为4月15日~5月5日报告数据来源（如无特殊说明）：CMM周度零售监测（不含电商），推总数据为零售数据（含电商）4/28Points•2013年市场形势——五一是2013年转折点，下半年形式严峻（尤其是三季度）；•下半年竞争状况——下半年彩电市场竞争加剧，盈利是考验；•电商——三季度衰退中的亮点；•UD——价格、消费者、产品、面板供应等决定UHD2013年的发展；•大尺寸——大尺寸是重中之重。主要观点5/28目录五一延续前期增长，但增速低于预期下半年市场形势严峻，竞争加剧明道附录顺势电商将是三季度衰退中的亮点UD正从导入转向热销大板是重中之重中国家电企业（中怡康）企业家信心指数6/28目录五一延续前期增长，但增速低于预期下半年市场形势严峻，竞争加剧明道附录顺势电商将是三季度衰退中的亮点UD正从导入转向热销大板是重中之重中国家电企业（中怡康）企业家信心指数7/282012年至今，彩电市场“柳暗花明”-29%-16%-8%8%-14%12%4%25%25%1%12%-16%37%81%29%2012年1月2012年2月2012年3月2012年4月2012年5月2012年6月2012年7月2012年8月2012年9月2012年10月2012年11月2012年12月2013年1月2013年2月2013年3月同比增长率（无节能补贴）同比增长率（有节能补贴）彩电市场增长情况后以旧换新时代■关键词：柳暗花明=从低到高■问题：2013年下半年市场如何？数据来源：CMM月度零售监测数据8/28五一延续开局趋势，但市场增长低于预期注：2013年“五一假期”时间跨度为4月15日~5月5日，2012年为4月16日~5月6日。3824834125112012“五一”2013“五一”2013年“五一”液晶市场规模（含电商）LCD（万台）平板电视（万台）26.4%数据来源：CMM测算数据预期增长38%■三季度及下半年严峻形势提前显现。9/282013年下半年中国彩电市场形势较为严峻数据来源：中怡康测算45620825036329426832737449049734247662536532041838923524327237950327842801002003004005006007001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2013年彩电月度零售量市场规模（单位：万台）2012年2013年阶段一阶段二阶段三Q1同比:TV45%LCD50%10/28下半年缺乏增长的动能1、以旧换新致2012年开局较差…2013开局增长的客观原因2、二手房市场的短暂回暖3、节能惠民的促进…2013年下半年11/28五一主要品牌均不同程度增长图例：圆大小代表零售额份额海信13.5%12.7%创维13.9%32.6%TCL9.5%6.6%长虹9.5%19.5%三星8.7%36.2%夏普8.6%4.5%海尔5.0%29.1%康佳8.0%32.5%索尼8.0%-8.2%LG2.9%92.9%先锋2.1%77.5%飞利浦2.1%39.7%清华同方1.8%42.8%东芝0.6%,-45.5%-50%-30%-10%10%30%50%70%90%0%2%4%6%8%10%12%14%16%纵坐标：零售量同比增幅横坐标：零售量份额五一液晶市场主要品牌表现（不含电商）数据来源：中怡康周度监测数据下半年乃至2014年增长动能不足，行业竞争将更加激烈，企业的盈利能力也将面临考验。12/28下半年市场竞争将更加激烈数据来源：中怡康周度监测数据2012年明星品牌TCL2013年上半年主要品牌均有增长，无论韩系还是国产品牌2013年下半年将决定全年外资仍然具有假日优势（非假日监测外资不到25%），尤其是城市市场节能补贴使国产品牌受益更多13/28智能超越3D，消费者对智能的认知还将继续走高数据来源：中怡康周度监测数据3D智能2013年五一2012年五一49.3%34.1%39.9%52.5%零售量比重据中怡康调查显示，22%的消费者认为3D必备，44%的消费者认为可选；而对于智能35%的消费者认为必备，44%的消费者认为可选。认为必备者均表示内容可以慢慢丰富。（摘自中怡康2012年年报）从联想到乐视14/28明道、取势AB1、市场增长动能不足道2、从共同增长转向竞争加剧3、盈利状况面临压力A1、电商的趋势势2、UD的趋势3、大板的趋势B15/28电商的优势：信息量丰富产品种类丰富促销信息丰富消费者反馈丰富产品信息丰富16/28电商的优势：不受地域、时间限制网上商店的消费者是网络到达之处，打破实体店消费者覆盖的地域局限。地域性消费者线上下单可以是24小时购物，线下受营业时间限制。时效性17/28淡季的线上机会数据来源：CMM月度零售监测18/28五一UD的渗透率并不高数据来源：CMM周度零售监测，市场份额为该型号在该尺寸中的份额尺寸品牌型号3D（“1”）/非3D（“0”）平均价格(元)市场份额（零售量）39创维39E780U144160.4%40康佳LED40X9600UF148540.1%50TCLL50E5690A-3D184230.0%创维50E780U186631.7%海尔LD50H9000194990.0%海信LED50XT880G3D199560.5%康佳LED50X9600UE182640.4%55TCLL55E5690A-3D198960.4%索尼KD-55X9000A1272820.2%长虹UD55B6000I1101410.1%58海尔LD58H90001136330.1%65创维65E810U1274551.6%海尔LD65H90001218610.2%海信LED65XT880G3D1243372.9%康佳LED65X9600UE1223130.8%索尼KD-65X9000A1409284.4%长虹3D65B6000I1165121.0%长虹3D65B8000I1243851.1%84LG84LM9600-CA114208120.0%创维84E99UD18400020.0%海信LED84XT900G3D18605017.1%康佳LED84X9600PUE1804678.6%索尼KD-84X9000115210034.3%19/28UHD发展会有多快？数据来源：CMM零售监测20/28消费者对清晰度有较高的要求消费者对更高清晰的要求认为3D必备的比例认为智能必备的比例清晰度是电视产品的本质。越来越高的清晰度拉近了消费者和大尺寸间距离。21/280%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%1.01.11.21.31.41.51.61.71.8LED/LCDsaleunitsLED/CCFLAvpLED&CCFL量价关系（以42寸为例）1.3~1.5的放量价格区间数据来源：CMM零售监测Zone_2_JumpZone_1_StartZone_3_MaturityMay.2010Sep.2010Jan.2011Sep.2011Mar.2013尺寸价格比50寸1.955寸1.858寸1.765寸1.5五一期间同尺寸UD/FHD价格比22/28各家面板厂紧锣密鼓推进UD面板量产，55“具备上升潜力目前8代线在切55“、6代线在切65”，以65“为主，全年300K左右的量。目前在切55”、65”，且独家供应84”。友达三星目前在切55“、65“，且独家供应39“、50”、58“。华星光电目前在切55“，目前月产能30K，计划月产能会提升至100K，京东方计划7月量产55”目前全球在产UD面板涵盖的尺寸有：39“、50”、55“、58”、65“、84”、85“，下半年新增UD面板尺寸有：三星的75”、夏普的60“和70”。目前独家供应85”UD面板，二季度末开始量产55寸，同时计划下半年开始切割65“、75”。夏普UD面板仍在开发，计划Q3量产60“、70”。尽管目前55“UD面板产能不高，但华星光电、三星产能的提升以及Q3京东方的加入极可能使得55“成为下半年UD面板中的明星尺寸。23/28目前65“UD面板相比FHD高出70%左右，下半年三星计划切65”。65“面板厂：友达群创三星（计划）LGD年内面板价格下降幅度不大，Q4是关键期下半年假日市场UD电视的销售状况对于UD面板产业将是关键，若UD电视零售状况仍捉襟见肘，那么UD面板价格将很难出现较大跌幅，不过即使下半年UD电视销售火爆，2013年UD面板整体价格水平可能相对平稳。其他群创UD面板相比FHD高出40~50%左右，夏普60“、70”将进一步丰富UD面板尺寸。目前55“UD面板价格比FHD面板价格高出大概30~50%，华星光电则打低规格（60HZ）、低价牌，只比FHD高出20%。55“面板厂：三星华星光电京东方（计划）友达群创LGD面板厂：群创50“、58“三星85”LGD84”夏普60“、70”（计划）目前：1.5-1.8倍下半年：1.5倍左右同尺寸UD面板相对FHD面板价格倍数24/282013年UHD产品市场预测2013全年五一规模Q42013年UHD产品……•80~100万台•8000~10000台•集中全年市场规模的一半25/28UD伴随着大尺寸而来液晶城市市场平均尺寸进入4字头。5字头市场极速扩张。数据来源：CMM零售监测周报液晶平均尺寸变化表UHD尺寸分布图2013年元旦液晶平均尺寸2013年五一液晶平均尺寸41.8’42.6’26/28大尺寸化成为趋势0%2%4%6%8%10%12%1W2W3W4W5W6W7W8W9W10W11W12W13W14W15W16W17W18W液晶城市市场主要尺寸零售量份额变化4647485055606550的其他尺寸数据来源：中怡康周度监测数据46+34.8%50+17.3%46+38.9%50+20.4%五一城市市场50+零售量份额已经超过20%全国市场预计2013年年底50+零售量份额也将达到20%■机会点：55寸UD&48寸27/28大尺寸功能化32%17%11%60%70%THANKYOU!中国领先的权威研究咨询公司大规模、优质的网络覆盖广泛、全面的产品覆盖切合实际的渠道结构广泛并持续增加的客户群北京朝阳区东三环中路乙10号艾维克大厦1008室[e-mail]北京中怡康时代市场研究有限公司附：中国家电企业（中怡康）企业家信心指数对下一季度的信心指数对下一季度信心指数信号图12Q112Q212Q312Q413Q112Q112Q212Q312Q413Q1家电行业99.0115.6115.0112.9115.6－整机生产企业108.0120.1124.4124.5113.6·彩电生产企业123.5126.5132.4111.8101.5·白电生产企业108.8116.8114.7133.8115.6·厨卫生产企业104.5123.0130.9116.2107.8·小家电生产企业116.7119.0126.5142.4112.5－零售企业85.3108.2107.8104.5119.0·全国连锁零售企业68.2113.695.5109.1120.5·区域连锁零售企业86.7107.7109.8104.2118.5注：信心指数落在区间[0,200]内，以100为基准值；大于100表示有信心，比100越大越有信心；小于100表示缺乏信心，比100越小越缺乏信心。信心指数信号图中，蓝灯表示很没信心，浅蓝灯表示较没信心，绿灯表示信心一般，黄灯表示较有信心，红灯表示很有信心。2012年第