如何对企业现金流量的趋势进行分析解读

如何对企业现金流量的趋势进行分析现金流量表分析，是指对现金流量表中的有关数据进行比较、分析、研究，从而了解企业财务状况，发现企业在财务上的问题，预测企业未来财务状况，为企业经营者作出科学决策提供依据。比如现金流量表提供了有关现金流量的数据资料，但根据这些数据还不能直接对企业偿债能力作出评价，数据不够直观，因而也不能作出决策。报表的使用者，应该根据直接的需要，运用各种方法，对财务报表提供的数据信息加以进一步加工、整理、分析和研究，从中获得出有用的信息，从而为决策提供正确的依据。围绕这一思想，本文将浅谈如何运用趋势分析法来分析企业现金流量数据。一、什么是趋势分析法现金流量表分析是整个财务报表分析的一部分，因而现金流量表分析的方法与其他财务报表分析方法大致相同，包括了趋势分析法、比率分析法、结构分析法等等。趋势分析法是通过观察连续期数的财务报表，比较各个时期的有关项目金额，分析某些指标的增减变动情况，在这个基础上判断企业的发展趋势，对将来可能会出现的结果作出预测的一种方法。运用趋势分析法，企业经营者可以了解相关项目变动的方向和趋势，判断这种变动趋势是有利或者有弊，从而对企业的未来发展作出预测。趋势分析法通常采用编制历年财务报表的方法，将连续的多年的财务报表，至少是最近二到三年，甚至连续十年的财务报表并列在一起加以分析研究，观察其发展规律，变化趋势。比起单单看一个期间的财务报表，观察研究连续数期的财务报表，可以了解到财务信息，更有利于分析企业财务变化的趋势。二、趋势分析法的一般方法运用趋势分析法，一般是计算趋势百分比。而趋势百分比通常有两种，定比和环比。定比是指选定某一年作基期，然后其余各年与基期相比较，计算出趋势百分数。因为这样计算出的各会计期间的趋势百分比，都是以基期为计算标准的，所以可以明确地反映出有关项目和基期相比发生了多大变化。而环比是把项目本年数和前一年数相比较，从而计算出趋势百分比，因为它以前一期作基数，因此能够更明确地说明了项目的发展变化速度。三、实例分析某公司现金流量汇总表表1单位:元项目2012年2013年2014年现金收入170075446.7207729164.6203726299.8其中:经营活动现金流入159595446.7163195489.4166629369.8投资活动现金流入0363675.22286000筹资活动现金流入104800004417000036810930现金支出178601643186838842206437103.6其中:经营活动现金流出131352538.8138180341.5134812284.5投资活动现金流出22676966.4110301773.7310431366.79筹资活动现金流出24572137.7938356726.7361193452.32某公司现金流量定比趋势分析表2单位:元项目2012年2013年2014年现金收入100122%120%其中:经营活动现金流入100102%104%投资活动现金流入100#DIV/0!#DIV/0!筹资活动现金流入100421%351%现金支出100105%116%其中:经营活动现金流出100105%103%投资活动现金流出10045%46%筹资活动现金流出100156%249%从表2中可以看到，企业的现金收入2013、2014年与2012年相比都增长了，其中经营活动现金收入增长比总的现金收入慢；投资活动现金收入也有所增长；而筹资活动现金收入大幅增长，说明企业对筹资的依赖性加强了。现金支出也在逐年增加，2014年比2012年增长了16%，其中经营活动现金支出增长稍慢于总的增长速度，但2013年经营活动现金支出增长快于经营性现金收入的增长速度，而2014年两者的增长率近乎相等，说明企业的效益相比2012年下降了；投资活动现金支出比2012年下降了一倍多；而筹资活动现金支出在逐年大幅增长，2014年比2012年增长了149%,说明企业大量借款，用于还款的现金支出比2012年增加了许多。某公司现金流量环比趋势分析表3单位:元项目2012年2013年2014年现金收入100122%98%其中:经营活动现金流入100102%102%投资活动现金流入100#DIV/0!79%筹资活动现金流入100421%83%现金支出100105%110%其中:经营活动现金流出100105%98%投资活动现金流出10045%101%筹资活动现金流出100156%160%从表3中可以看到，企业的现金收入增减没有体现规律性。其中经营活动现金收入的增长速度呈平稳的递增态势；而筹资活动现金收入呈负增长，2014年筹资活动现金收入比2013年降低了17%,说明企业在逐步改善资本结构，减少对借款的依赖性。企业的现金支出也在不断增长，其增长的速度比较平稳；筹资活动现金支出不仅在不断增长，而且2014年筹资活动的现金支也增长较多，说明企业因前期的借款，用于还款的资金逐年增加。四、结束语无论是企业的经营者、投资者，还是政府有关部门以及其他报表的使用者，对现金流进行分析都具有十分重要的意义。通过对现金流量表的分析，可以了解企业各个时期现金的流入、流出及结余情况，从而正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力，正确评价企业当前取得的利润的质量，科学地预测企业未来的财务状况，从而为其决策提供充分、有效的依据。读书的好处1、行万里路，读万卷书。2、书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。3、读书破万卷，下笔如有神。4、我所学到的任何有价值的知识都是由自学中得来的。——达尔文5、少壮不努力，老大徒悲伤。6、黑发不知勤学早，白首方悔读书迟。——颜真卿7、宝剑锋从磨砺出，梅花香自苦寒来。8、读书要三到：心到、眼到、口到9、玉不琢、不成器，人不学、不知义。10、一日无书，百事荒废。——陈寿11、书是人类进步的阶梯。12、一日不读口生，一日不写手生。13、我扑在书上，就像饥饿的人扑在面包上。——高尔基14、书到用时方恨少、事非经过不知难。——陆游15、读一本好书，就如同和一个高尚的人在交谈——歌德16、读一切好书，就是和许多高尚的人谈话。——笛卡儿17、学习永远不晚。——高尔基18、少而好学，如日出之阳；壮而好学，如日中之光；志而好学，如炳烛之光。——刘向19、学而不思则惘，思而不学则殆。——孔子20、读书给人以快乐、给人以光彩、给人以才干。——培根