产业创业投资基金托管服务介绍

资产托管部：余晓东二零零六年六月我行产业/创业投资基金托管业务介绍目录一、我国产业/创业投资基金发展的现状二、产业/创业投资基金托管服务介绍三、我行产业/创业投资基金托管服务优势四、中比产业基金托管服务经验我国产业/创业投资基金发展的现状产业投资基金的内涵按照《产业投资基金试点管理办法》（征求意见稿）的规定：产业投资基金是指一种主要对未上市企业直接提供资本支持，进行股权投资，并从事资本经营的投资制度，即由投资者出资设立产业基金（公司），委托产业基金管理人管理和运用基金资产，委托产业基金托管人托管基金资产，投资收益按投资者的出资股份共享，投资风险由投资者共担。我国产业/创业投资基金发展的现状产业投资基金的基本分类一、按投资领域划分：创业投资基金（公司）；房地产信托投资基金REITS（公司）；基础设施投资基金（公司）。二、按组织结构划分：公司型；契约型。我国产业/创业投资基金发展的现状产业投资基金的作用避免融资过度集中于银行，使得社会融资结构比较合理；丰富投资者的理财选择，为投资者提供多元化的投资工具；促进科技成果转化为生产力，促进高新基础产业的培育和发展壮大；为企业提供长期稳定的资本来源，实现资本金的集聚效应和杠杆效应，有助于企业吸引间接融资并形成多元化融资渠道；我国产业/创业投资基金发展的现状我国十一五规划第三十三章第二节指出要“加快发展直接融资”“提高直接融资比重”，其中明确提出要“发展创业投资，做好产业投资基金试点工作。”我国《外商投资创业投资企业管理规定》、《创业投资企业管理暂行办法》已经相继出台，有利于规范我国的创业投资事业。由国家发改委牵头起草的《产业投资基金试点管理办法》目前正在征求意见，不久即将正式发布，这将为我国产业基金的发展扫平法律上的障碍。我国产业/创业投资基金发展的现状我国目前已进行了产业投资基金的部分试点由国家开发银行、瑞士联邦对外经济部共同投资设立的中瑞合作基金是我国政府批准设立的第一只产业基金（1998年1月）；中比直接股权投资基金我国第一只规范运作的中外产业投资基金，该基金由海富基金管理公司担任基金管理人，由浦发银行担任基金托管人；渤海产业投资基金是我国第一只中资产业基金，该基金于2005年11月由国务院批准筹备，第一批募集60.8亿元人民币；我国产业/创业投资基金发展的现状我国创业投资业近年来发展较快2005年我国创业投资业新筹集资金达195.21亿元人民币，创业投资商累计管理资本总额达到640亿元；国外风险投资基金明显增加了对我国创业投资业的投入，外资在中国风险资本中的份额已从2003年的5%增至2005年的33.9%。我国产业/创业投资基金发展的现状我国创业投资业近年来发展较快2004年5月，证监会批复，同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块，并核准了中小企业板块实施方案。目前深圳创业版上市企业50家，逐渐成为创业投资重要的退出通道；。结论：我国的产业投资基金和创业投资业十一.五期间将在政策支持和法律保障下获得较大发展。我国产业/创业投资基金发展的现状产业/创业基金的营销重点：国家重点扶持或规范的行业和产业：能源产业、港口物流行业、廉租房、REITS、奥运产业；国家重点扶持的地区或改革开放重点区域：西部地区、东北老工业基地、海峡西岸地区、上海浦东新区、天津滨海新区等；创业投资活跃的地区：北京、上海、江浙、广东、成都等。目录一、我国产业/创业投资基金发展的现状二、产业/创业投资基金托管服务介绍三、我行产业/创业投资基金托管服务优势四、中比产业基金托管服务经验产业/创业投资基金托管服务介绍基本服务内涵•具有资格的商业银行接受产业投资基金公司的委托，与产业基金公司、产业基金管理人三方签署《产业投资基金托管协议》。•托管银行安全保管全部基金资产，监督管理人的投资运作，办理基金资产的核算、清算、结算和估值等金融服务。•目的是形成基金公司、管理人和托管人三者之间相互制衡的风险防范机制。托管的作用——确保基金安全运作，维护基金持有人的利益；发挥银行特长和信誉优势，保障基金资产的安全；利用银行结算网络优势，确保基金资金清算的安全高效；监督和规范基金管理人的投资行为，确保合规运作；对基金资产进行科学合理的核算，实现公允的基金业绩评估；为基金提供其他增值服务。产业/创业投资基金托管服务介绍基金管理公司基金公司（股东会、董事会）基金托管人按合法指令划款；监督管理人运作；定期复核资产估值，提交相关财务报表交付基金资产、股东名册、合同文本、项目资料及其他资产凭证；监督托管人业务运作；支付托管费用发出投资划款指令；交付投资形成的合同或协议正本；监督托管人运作报告基金管理人的运作情况；提交相关报告构建基金公司、管理人和托管人三者之间专职分工、相互制衡、相互监督的运作架构和风险防范机制。产业/创业投资基金托管服务介绍为基金开立和管理所有账户；安全保管所托管基金的资产；负责基金的资金清算；监督基金的投资运作；复核、审查基金的会计核算；定期出具基金业绩报告和托管人报告为基金提供项目信息、项目配套融资支持等的金融服务；为基金提供专业到位的咨询服务财务顾问服务(贯穿于项目预选、项目评估与决策、项目管理以及投资变现提供等各个环节）；信息咨询。主要服务内容产业/创业投资基金托管服务介绍托管费收入：产业/创业基金的托管费收入一般为注册资本或实收资本的0.15%-0.2%/年。以注册资本10亿元人民币计算，每年托管费收入约为150万－200万元。沉淀资金收益：由于产业/创业基金存续期限较长（7－12年），一般投资进度缓慢，如某基金成立1年时，仅投资30％，成立1.5年时，仅投资35％。其他无形收益银行信誉、形象、综合金融服务经验、对公金和个金业务的带动作用等。托管服务综合收益产业/创业投资基金托管服务介绍目录一、我国产业/创业投资基金发展的现状二、产业/创业投资基金托管服务介绍三、我行产业/创业投资基金托管服务优势四、中比产业基金托管服务经验我行产业/创业投资基金托管服务优势丰富的产业投资基金托管服务经验1993年就开始接受上海市政府委托管理上海市养老保险基金；1998年就担任了上海市政府上海科技创业投资公司（10亿资本金）的托管银行之一；为中国第一家规范运作的中外合资产业基金——中比直接股权投资基金提供独家托管服务；为国内多家创业投资公司进行实业投资提供托管服务；在国内率先开展项目类信托投资的托管，形成我行托管业务的特色。特别是我行在股权类和实业类投资中积累了丰富的经验，处于国内领先的水平。独有的资格与品牌2002年即着手申报产业投资基金托管业务资格。2003年8月我行取得中国银监会批复的中比产业投资基金托管业务资格（银监复[2003]38号），该基金是由国务院特批的规范意义上的中外合资产业投资基金；我行产业/创业投资基金托管服务优势完善的业务制度体系和风险控制体系投资监督建立了全面的产业基金托管业务规章制度体系资金清算资产保管风险控制核算估值规章制度准备我行产业/创业投资基金托管服务优势SAFE-核心托管业务系统产业投资基金托管业务子系统证券投资基金托管子系统委托资产管理托管子系统社会保障基金托管子系统QFII境内证券投资托管业务子系统数据接收数据复核业务管理清算处理估值表管理资金清算账套管理账务设置手工凭证录入凭证管理账簿管理报表管理风险监控独有的产业基金托管业务处理系统我行产业/创业投资基金托管服务优势我行产业/创业投资基金托管服务优势国内产业投资基金托管业务模式的引领者借鉴国际上创业投资基金、产业投资基金托管业务的经验，结合国内市场的特点，首创的产业基金托管业务模式成为产业投资基金托管市场的引领者。我行产业/创业投资基金托管服务优势多项产业基金运营研究的处于国内领先的水平突出的成果有：借鉴国国际上创业投资基金、产业投资基金托管业务的经验，结合国家财政部的规范设计的产业投资基金核算办法，处于行业的领先地位。对产业投资基金运营中的资产保管和投资监督方面有着深入的研究，能够结合客户的需求和产品的特点设计出相应的运营模式。对产业投资基金的估值模型有着深入的研究，处于行业领先水平。我行产业/创业投资基金托管服务优势传统公司业务的资源优势有利于为基金提供多样化的金融服务优质广泛的机构客户和项目资源，可以为基金提供丰富的项目库；长期丰富的项目管理经验和特有的行业信息优势，可以为基金提供投资咨询、项目评估等财务顾问服务；为基金投资的优质项目提供配套的融资服务；其他金融增值服务。动态、全面的托管产品和理财产品信息丰富的市场资讯委托组合的最新经营状况个性化、专业化的各类报表、报告托管业务信息管理系统大客户信息服务系统独有的大客户信息服务系统ＶＩＰ客户我行产业/创业投资基金托管服务优势目录一、我国产业/创业投资基金发展的现状二、产业/创业投资基金托管服务介绍三、我行产业/创业投资基金托管服务优势四、中比产业基金托管服务经验国内首笔成功运作经验—中比基金托管人基金成立日期2004年11月18日托管运作起始日2005年3月22日基金托管人上海浦东发展银行中比直接股权投资基金基本情况介绍中比产业基金托管服务经验中比产业基金的组织架构中比产业基金托管服务经验监督资产运用指示资产收付直接监督保管监督委托监督管理管理运作基金资产管理人基金资产托管人委托管理资产重大事项报告基金资产重大事项报告董事会秘书处服务与协调中比基金(股东会、董事会)投资监督委员会监督与建议我行作为托管银行全程参与了中比基金的前期筹备和后期托管运作，在国内相关政策法规尚未健全的情况下，独立设计开发了产业基金托管运营模式，研究制定了产业投资基金会计核算和基金估值方法，为中比基金提供了优质和有效的托管服务；国家发改委和中国财政部（基金主要发起人）对浦发银行所构建的中比基金托管运营模式予以了充分肯定，中比基金董事会对浦发银行的托管工作高度认可。中比产业基金托管服务经验产业基金托管业务联系方式：资产托管部总经理刘长江：68881826；[e-mail]资产托管部市场总监刘梅：68881855;[e-mail]资产托管部产品经理余晓东38784833－72001;[e-mail]谢谢！