基于供应链金融的中小企业金融创新服务

12009年7月1日供应链金融:金融创新服务模式主要内容研究供应链金融的必要性1供应链金融的含义及发展现状2供应链金融的业务模式3供应链金融的发展建议42321世纪，企业间的竞争将转变为供应链之间的竞争！1.研究供应链金融的必要性4中小企业融资的需要物流、信息流和资金流集成管理的需要开展“最有前景的获利方式”的需要银行等金融机构缓解竞争压力的需要第三方物流企业避免同质化竞争、提供增值服务的需要供应链资金流供应商制造商分销商零售商顾客信息流物流过去企业间的竞争现在供应链间的竞争资金链平衡？51.1中小企业融资的需要中小企业对我国经济发展有巨大贡献占企业总数的比例提供就业对税收的贡献销售额的贡献对出口贡献对GDP的贡献200399.3%75%200499.3%75%46.2%58.9%62.3%55.6%200599.6%75%48.2%58.9%68%58.5%资料来源：根据中华人民共和国国家和发展改革委员会中小企业司网站6中小企业融资困难自身存在严重问题缺乏外部环境支持上下游企业的制约71.1中小企业融资的需要2005年8月29日，我国发展改革委员会一项关于国内五大城市中小企业（行情论坛）融资现状的调查显示，70.5%的被调查企业认为资金缺乏是困扰企业发展的最大难题。世界银行一份研究报告表明，中国有81%的中小企业认为“一年内的流动资金不能满足需要”，60%的企业“没有中长期贷款”。国家统计局的《中小企业发展问题研究》表明，在生产经营上融资比较困难和很困难的企业分为68%和14%，资金不足分别列为企业停产的首要原因和经营困难的第二大原因。“本地金融机构是否能满足本地企业的金融需求？”46%的企业在过去一年内未能成功地从银行等金融机构获得贷款。在向企业调查由金融机构提供的贷款占所需资金的大概比例时，66%的调查对象认为这一比例小于50%。2005年，中央财经大学“中小企业融资与金融服务”课题组选取15个省市的部分中小企业和金融机构作为调查样本的调研结果81.1中小企业融资的需要当前国内很多企业不能对物流、信息流和资金流进行集成管理，使得企业具体的物料流和资金流的运作不顺畅，导致企业资金未付后未能收到货物，或者货物销售后资金未能回笼，或者企业经营过程中出现资金缺口等管理则是财务部门的职能。供应链金融服务（如物资银行或融通仓）不仅可以为整个供应链提供一体化服务，而且可应用于有效支付和收款解决方案。91.2物流、信息流和资金流集成管理的需要在国际上，不管是作为供应链的核心企业的大型制造企业，或者是承担供应链整体物流业务的大型物流企业，或者是承担供应链资金流服务的金融企业都积极参与了供应链金融活动。世界排名第一的船公司马士基、世界排名第一的快递公司UPS都是供应链金融活动的参与者。供应链金融已经成为这两个超大型公司的最重要的利润来源。101.3开展“最有前景的获利方式”的需要存贷利差目前仍然是银行的利润主要来源；外资银行的进驻带来了激烈的竞争；中小企业数量多，分布范围广，资金分散但总需求量大，发展贷款业务的市场和潜力大，这将成为国内银行业务竞争的主要战场之一。供应链金融服务业务：通过有效监管平台实现业务流程的可见和可控，使资金和物流封闭运作形成闭环；通过保证金账户有效防范资金安全；通过3PL监管完成质物运输、保管流通资产安全。111.4银行等金融机构缓解竞争压力的需要当前中国的第三方物流企业发展现状是：物流企业低层次、同质化竞争严重对卡车运输、货代和一般物流服务而言，激烈的竞争使利润率下降到平均只有2%左右，已没有进一步提高的可能性。对于供应链末端的金融服务来说，由于各家企业涉足少，目前还有广大空间，于是包括UPS在内的几家大型第三方物流商在物流服务中增加了一项金融服务，将其作为争取客户的一项重要举措。“未来的物流企业谁能掌握金融服务，谁就能成为最终的胜利者。”---UPS中国董事总经理兼首席代表陈学淳121.5第三方物流企业避免同质化竞争、提供增值服务的需要2.供应链金融的含义和发展现状13供应链金融的概念供应链金融的特点供应链金融的发展现状2.1供应链金融概念概念供应链金融是对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面的金融服务,以促进供应链核心企业及上下游配套企业产-供-销链条的稳固和流转畅顺,并通过金融资本与实业经济协作,构筑银行,企业和商品供应链互利共存,持续发展,良性互动的产业生态。服务的范围：商品流通的全过程服务提供者：金融企业和物流企业,以及某些有能力提供相关服务的企业服务的对象：供应商、制造商、销售商、金融机构等14问题，风险与优势共存•供应链金融聚集风险•缺乏完整的信用体系•相关主体存在利益偏差•供应链核心企业的缺乏问题优势•融资更具柔性•便于吸收银行贷款•便于进行直接融资•便于开展民间融资•便于发现培养优质行业客户群体•资金运行呈现出相对的安全性•资金运行具有可靠的增殖价值风险•供应链自身风险•企业信用风险•运营风险•汇率风险152.2供应链金融特点供应链金融与银行传统信贷的差异区别和特点银行传统信贷供应链金融风险管理理念以“好的资产负债表”为基础,对企业以往的财务信息进行静态分析,依据对受信主体的孤立评价作出信贷决策银行评估的是整个供应链的信用状况产品设计思路是一种简单的资金借贷关系,以一个或几个生硬、机械的产品“水平式”地覆盖不同细分市场及交易链条上的各个节点、各个交易主体的需求是根据交易对手、行业规则、商品特点、市场价格、运输安排等交易条件,为供应链上不同交易层次和交易地位的交易主体度身定制的专业金融解决方案。不仅仅是融资,更是流程优化方案和成本降低方案市场营销模式“点对点”的方式,营销处于无规则的状态,不能协同已有的客户资源和信息客户开发沿着供应链按图索骥,顺藤摸瓜参与方一般参与主体只有商业银行等信贷机构和中小企业双方，有些也需要第三方担保人的参与不仅仅有金融机构、融资企业，还包括供应链上的核心企业、上下游企业、以及物流企业162.2供应链金融特点供应链金融与非供应链金融的差异对比方面供应链金融非供应链金融授信主体单个或多个企业群体单个企业评级范围企业及整个供应链企业本身授信条件动产质押，货权质押等均可核心资产抵押，有效第三方担保人银行参与动态跟踪企业经营过程静态关注企业本身银行承担的风险较小较大服务品种品种多样品种较少服务效率及时解决企业短期流动资金的需求手续繁琐，效率低下服务内容为单个企业火供应链提供持续的信贷支持解决单个企业一时的融资需求服务作用提升企业及供应链整体的持续竞争能力仅仅缓解单个企业一时的资金困境172.2供应链金融特点2.3供应链金融的发展最早：1803年荷兰一家银行开办的仓储质押融资业务。根据Demica公司的研究报告（2008），发达国家供应链金融市场呈现高速增长的趋势：2007年，各银行通过供应链融资手段发放的授信平均增长了25%；80%的大银行认为，供应链金融产品对于商业银行业务的差异化竞争十分重要。截止到2008年，全球最大的50家银行中，有46家向企业提供供应链融资服务，剩下的4家也在积极筹划开办该项业务。墨西哥国家金融开发银行（Nafin）的“生产力链条”计划：通过在线方式为中小供应商提供保理服务，是供应链反向保理（reversefactoring）融资的成功典范。18（1）国外的发展2005年，摩根大通银行收购了一家物流公司Vastera，并在亚洲组建了一支新的物流团队，专门为供应链及分销链提供金融服务和支持。此举被誉为“实体供应链和金融供应链的联姻”。深圳发展银行1999年，开始涉足“货押授信业务”2005年，先后与中外运、中储和中远签署了“总对总”战略合作协议，正式拉开了我国供应链金融活动的序幕。2005年开始将中小企业作为公司业务转型的重点，颠覆性变革业务流程，在9家分行试点推进以供应链金融作为突破口。招商银行“沃尔玛供应商融资解决方案”：依托沃尔玛公司的优良信用，对相关物流、现金流实行封闭管理，为沃尔玛供货商提供从采购、生产到销售的全程融资支持。工商银行浦发银行2006年推出了“供应链融资解决方案”及六个子方案。2007年，将供应链融资服务、供应链电子化服务和离岸银行服务统一于“供应链金融”的服务方案中。2005年11月成立了贸易金融部，定位于“走专业化道路，做特色贸易金融”，建立起专业化的垂直营销体系、评审体系和业务操作体系。民生银行几乎所有的银行都在开展此业务192.3供应链金融的发展（2）国内的发展2009年4月18日，深圳发展银行供应链融资模式荣膺第三届中国管理学院奖“十佳管理创新”奖项第一名。学术研究的进展2008年9月,中国供应链金融发展论坛暨供应链金融业务银企对接洽谈会分别在深圳和上海举办；2009年5月26日,由北京银联信信息咨询中心与上海浦东发展银行联合国家发改委、中国银监会、中国银行、深圳发展银行等机构的专家主办的“中国信贷风险论坛——供应链管理与现代物流暨供应链金融研讨会”在北京召开。202.3供应链金融的发展面对国内外银行业风起云涌的供应链金融实践，中欧商学院的学者以商业研究的视角和方法论，开展了长达两年的理论和实证研究。以全球化供应链产业组织模式的演进为背景，深入研究了供应链金融的缘起、业务模式和作用，并且对国际银行业的最佳实践与国内银行业的探索给予了系统总结。越来越多的企业及相关协会的关注供应链金融的发展趋势VMI运作下，首要物流提供商和第三方物流服务商将承担起对在商品运出仓库后的结算与融资事务;通过金融机构与公司联合创造新型网络工具来支持数据开放账户，提供新型的供应链金融服务产品;金融服务提供者将更多地介入到过程支付当中，通过买方支持项目和与中介机构的控制购买定单合约来为供应链上的二级以上供应商提供金融服务;针对供应链是贸易与合作关系的特殊性，市场对更切合实际的、定制化的供应链金融解决方案需求空前高涨，而这更需要金融机构具备更强的产品创新能力和协作能力。212.3供应链金融的发展3.供应链金融的业务模式22应收账款融资模式融通仓融资模式保兑仓融资模式其他衍生融资模式3质押单据9注销合同金融机构（商业银行）融资企业（债券企业，上游企业）债务企业（下游企业）5信贷款用4付款承诺8支付账款7收款销货2发出应收账款单据1交易6购买原材料233.1应收账款融资模式——应收类在商业银行同意向融资企业提供信用贷款前，商业银行仍要对该企业的风险进行评估，只是更多关注的是下游企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况，而并非只针对中小企业本身进行评估。应收账款融资使得融资企业可以及时获得商业银行提供的短期信用贷款，不但有利于解决融资企业短期资金的需求，加快中小企业健康稳定的发展和成长，而且有利于整个供应链的持续高效运作。融资企业243.2融通仓融资模式——存货类商业银行第三方物流（融通仓）申请评估证明信用贷款质押商业银行也可根据第三方物流企业的规模和运营能力，将一定的授信额度授予物流企业，由物流企业直接负责融资企业贷款的运营和风险管理，这样既可以简化流程，提高融资企业的产销供应链运作效率，同时也可以转移商业银行的信贷风险，降低经营成本。基于供应链金融的思想，采用融通仓业务融资时，银行应重点考查企业是否有稳定的存货、是否有长期合作的交易对象以及整个供应链的综合运作状况，并以此作为授信决策的重要依据。供应商(卖方企业,上游企业)融资企业(买方企业,下游企业)仓储监管方商业银行14371026859保兑仓业务是基于上下游和商品提货权的一种供应链金融业务，保兑仓业务除了需要处于供应链中的上游供应商、下游制造商(融资企业)和银行参与外，还需要仓储监管方参与，主要负责对质押物品的评估和监管。保兑仓业务实现了融资企业的杠杆采购和供应商的批量销售，同时也给银行带来了收益，实现了多赢的目的。253.3保兑仓融资模式——预付类未来货权质押融资指企业采购物资时，凭采购合同向金融机构融资支付货款，然后凭融资机构签发的提货单向买方提取货物的业务，是以企业未来货权质押开证、进口代收项下货权质押授信、进口现货质押授信等方式为进口企业提供覆盖全过