物流金融集成服务创新研究

物流金融集成服务创新研究二师兄咨询1一、物流金融管理2信息物料资金信息物料资金财务管理和物流管理的集成能够为企业节约成本，提高资金运作的效率生产能力配送运输仓储原材料中间产品成品货款薪金帐单需求订货质量退货维修服务回收报废支付货款结算供应商制造商分销商零售商消费者3货款对款接收票据物流、账单流和资金流集成管理Á应用有效支付和收款解决方案可以增加运营资金的效率，优化资金流Á资金流的有效管理可以减少资金成本，提高企业的投资收益Á帐单流和资金流有效管理可以促进物流效率同意支付票据验核审核票据票据送出票据接收填写票据零售商供应商开始支付货款送出货款接收支付确认物料流4物流金融管理解决企业融资难问题Á由于物流活动贯穿企业生产和销售的过程或者贯穿整过供应链，因此，物流企业能够通过掌控供应链中物流活动的信息来了解企业的运作情况，这正是控制风险的重要依据。Á因而，物流企业和金融服务机构的密切合作能够对融资活动的风险进行控制，这是金融物流管理产生的主要原因。5顾客金融环境下的物流和供应链管理：金融风险环境下的物流管理、金融服务机构介入供应链后的企业供应链管理、金融衍生产品市场环境下的全球采购金融机构金融机构3PL3PL金融风险环境6物流金融管理国外的发展Á运作与研究集中在金融服务产品管理的标准化、工程化，许多银行已制定了规范全面的存货质押融资手册，如BankofAmericaÁ另一个趋式是大型物流企业成立专门的部门开展物流金融服务。典型的有UPS将并购的美国第一国际银行改造为UPS金融部门，由其推出物流金融服务。7在经济全球化过程中，西方国家通过转移加工制造业来进一步降低生产成本。适逢中国改革开放，大量中小企业集群由此产生，并已成为我国中小企业的一个显著特点。在中国经济高速发展阶段，中小企业需要资金，银行进行风险控制的中小企业融资，产生了物流金融的需求。8二、金融危机和中小企业融资问题9以我国服装产业为例：我国纺织服装业在2008年受到全球经济危机的严重影响Á2008年上半年，我国出口纺织服装816.4亿美元(占出口总值的12.25％），同比增长11.1％，增幅同比回落6.3个百分点，其中，6月份当月中国出口纺织服装155.1亿美元，下降4.2％，是5年来增速最低的一个月。Á影响因素：Á一纺织服装产业向东盟等周边国家部分转移。Á二受人民币持续升值的负面影响深远。Á三次贷危机拖累美国等主要消费市场需求疲软10在多种因素的影响下，我国中小纺织服装企业资金短缺，已经严重影响了其可持续发展Á外部环境中小纺织企业资金短缺外贸出口增幅下降原材料需要现金支付国内消费市场呈现疲软融资渠道不畅1112三、解决集群式中小企业融资问题的物流金融集成服务创新13二师兄供应链对国内著名的化纤纺织原料生产聚集地盛泽的中小企业集群进行了深入的调研原材料台湾、韩国、福建翔鹭等大型企业纺丝盛泽的恒利、盛虹、鹰翔等大型企业以及一些特殊纺丝企业织造2000多家企业拥有12万台无梭织机，年产120亿米织物后整理1000家左右中小作坊，主要做印染、涂层、磨毛、打光、拉丝、印花等布匹销售6000家左右贸易公司，相当一部分与织造厂同一投资主体服装加工福建、浙江等地服装加工厂成衣贸易国内外贸易成衣零售国内外零售店14当前，融资难问题已成为吴江盛泽中小企业面临的普遍而最急需解决的问题某化纤原材料供应商贸易公司（销售商）织造厂（生产商）支付现款订购原材料订购织造产品供应原材料供应织造产品供货四个月后付款15物流金融集成服务Á适用于集群式中小企业融资的物流金融集成服务的创新模式：由物流金融集成供应商同银行为融资对象提供动产质押融资服务。Á其基本原理是由集成服务供应商接受融资企业的动产质押并向银行提供贷款担保。物流金融集成供应商具有融资担保、质物监管、风险跟踪和违约清偿等功能，能够很好地进行风险控制。16物流金融集成式服务是解决吴江盛泽纺织集群中小企业融资难问题的创新方法担保仓储监管处置拍卖价格评估政府推动企业运营现代服务业创新17纺织集群物流金融集成服务特别适用于中国集群式中小企业在企业集群中，众多中小企业集中于一个有限的地理空间中、商贸活跃、市场发达、信息公开、资金需求短频快。集群式企业融资的主要特征是企业信用违约相关性大、固定资产同质性强，如遇倒闭则变现价值低、企业信用，原材料及产品价格信息透明度高。以上特点使得传统以不动产为抵押的融资模式不适用于集群式中小企业的融资，而企业集群的特点则恰好有利于不动产质押融资伯风险控制。原材料布匹销售纺丝织造后整理服装加工成衣贸易成衣零售18质押物处置监管方信用评估担保信用方评估物流金融集成服务尤其有利于动产质押融资的风险控制在物流金融集成服务系统中，集成服务提供商具有融资担保、质物监管、风险跟踪和违约清偿等功能。确定贷款额度、质押物质押率、质押库存预警线、三方协议合约融资担保质物监管风险跟踪违约清偿信息平台（如绸都网）交易市场（如东方丝绸市场）集群式中小企业评估体系银行或其它投资主体融资需求方质押物风险价值估算系统授信贷款风险控制贷款风险评估担保预警动态维持质押水平释放剩余质押物跟踪质押物19物流金融集成服务形式多样易于实施Á物流金融集成服务商可由一个或多个企业来组成。Á根据不同需要可采用不同模式来实施:银行主导型客户中心型担保拆借型20基于存货监管的物流金融融资产品的运作模式（1）银行借款人监管人监管库存实施监管1申请贷款4发放贷款5偿还贷款7解除监管3出具仓单6释放仓单8释放质押物2质押物入库货物进出不可出库模式一：银行主导，静态核定库存（监管库）基于存货监管的物流金融融资产品的运作模式（2）银行借款人监管人监管库存库存警戒线自由库存实施监管1申请贷款4发放贷款5偿还贷款7解除监管3出具仓单6释放仓单8释放质押物2质押物入库货物进出不可出库可出库，提醒企业补货自由进出模式二：银行主导，动态核定库存（监管库）基于存货监管的物流金融融资产品的运作模式（3）银行借款人担保人监管人监管库存库存警戒线自由库存实施监管1申请贷款6发放贷款7偿还贷款3出具仓单9解除监管8撤销担保5办理担保10释放质押物2质押物入库货物进出不可出库可出库，提醒企业补货自由进出4动产质押合同模式三：客户为中心，担保公司介入（监管库）物流金融集成服务的实施过程合同设计阶段：业务相关方共同确定融资额度、质押率、预警线等重要藏书并签署有关合同。该阶段主要为风险评估，其中包括融资企业、担保机构以及监管方的信用等级评估，质押物流通性评估等。融资服务阶段：金融物流服务商的主要职责是依托质押物市场及其价格信息，实时监控质押物、动态跟踪质押物价值波动与变化，并在必要时发出预警以维持合同规定的质押水平。合同终止阶段：一般可分为正常终止和非正常终止。若融资企业到期无法归还贷款，或在融资期间质押物动态风险价值低于贷款额度则触发非正常终止，启动违约清偿程序。质押物风险价值估算产品标准150克/米经线48D72F纬线24支棉原材料成本绸都网××++织造人工：0.32元水电费：0.08元1米灯芯绒总成本0.01元/克0.016元/克90克/米产品标准折旧：0.60元动产质押融资风险控制系统融资担保安全质物监管可靠性质押水平风险跟踪违约清偿风险评估管理系统监管组织先进库存管理系统实时联网监控系统质押物风险价值估算交易市场质押物处理机制质押物价格绸都网信贷客户信用评价市场竞争力流动性管理水平经营环境经营设施的先进性市场拓展和销售渠道流动比率速动比率应收账款周转率主要管理人员素质和经验管理结构合理性集群式中小企业信用评估体系绸都网质量管理系统资产报酬率贷款本息按期偿还率盛泽50指数景气指数物流金融集成服务融资产品的收益和风险分析银行或其他融资机构物流金融集成服务提供商贷款人收益贷款利率和手续费服务费用和物流管理收益解决融资问题风险质押物所有权潜在风险，物权确认、质押品种的适合性、质物市场价格波动性风险、合谋风险、操作风险客户信用风险，单据风险，操作风险，内部欺诈风险，存储风险、道德风险、操作风险市场风险、信用记录决策确定贷款对象、利率、质押率和手续费、质押库存预警线等评估质物价值，确定担保利率、服务费用等，对货物进出依法操作，监管方式决定贷款的用途、金额、期限、利率、还款方式、还款间隔期物流金融集成服务的意义在实际运作中，担保机构和物流公司的介入可以扩大质押物选择范围。由于有易变现的质押物进行反担保，避免企业互保、窜保、联保等辅助担保方式，减少银行信贷资产风险。动产质押可以规避传统抵押物因折旧贬值不能覆盖借款额度的风险，参与物流金融集成服务的企业贴近市场，使得动产质押的过程更为可靠，有效地为集群中小企业提供融资服务，有利于中小企业的整合和产业升级，使企业集群向规模化发展，提高企业集群的总体竞争力。物流金融集成服务的开展可以促进中小企业集群发展，促使我国经济发展方式的转变，进而促进经济进一步又好又快的发展。建议政府推动银行、企业在不同企业集群里发展物流金融集成服务。服务和制造的融合推动纺织集群发展物流金融集成式服务东方绸都网和信息服务东方市场保增长扩内需调结构盛泽纺织制造企业发展结论与建议Á以盛泽中小企业纺织集群为例，面临生存与发展困难，尤其是融资难问题已成为集群进一步壮大的障碍，将不可避免的影响到地方税收和就业等问题。Á物流金融集成服务为集群式中小企业提供创新性融资产品，有助于生产和贸易企业、银行、物流企业的发展，将会为解决当前形势下的地方经济发展问题带来一条新的路径。Á在当前的宏观经济下，要当地企业自发开展金融物流融资产品，会遇到来自银行体制方面的较大障碍，需要政、企、银、研等各个方面相互合作，共同解决问题。31谢谢！欢迎指导32