04XXXX年建筑钢材市场回顾与XXXX年展望

2010年建筑钢材市场回顾与2011年展望概述：10月份建筑钢材如果说是平淡如水，11月钢价走势可谓跌宕起伏，在通胀预期的带动下，钢材期货价格突破4900元/吨大关，然在钢市成本高企、库存下降、需求尚可的利好支撑之下，国内钢材市场价格始终维持在高位，虽然现在宏观面传递出来的流动性收紧、货币政策转向的信号，以及9天内央行连续再次上调准备金，间隔之短史无前例，经此次调整过后，18%的存款准备金创历史新高，这无疑给这个市场造成一定的压力，利空因素和利多因素齐头并进，什么银行加息、房地产调控等因素、国五条的出台等等，然现在的原料价格整体走稳，所有的品种矿石、生铁、废钢、钢坯、煤焦、合金等等也都出现了一定的上涨，但是幅度相对较小，这无疑给现在的市场增加一定的利多，现在随着北方的需求逐步减弱，市场商家心态出现高位恐惧之下，市场价格将会如何演变，在此，笔者认为12月份建筑钢材价格盘整上行。一、12月份国际长材保持平稳11月份国际钢市平稳运行。市场整体表现平稳，短期内目前国际市场将保持平稳。CRU国际钢价综合指数为173.4，与上周持平，比上月下滑3%，比去年同期上涨16.5%。本周CRU扁平材指数为162.2，与上周持平；CRU长材指数为195.8，与上周持平。如下图1所示：2006-2010年国际钢铁价格指数11013015017019021023025027029031033035006-1-106-3-106-5-106-7-106-9-106-11-107-1-107-3-107-5-107-7-107-9-107-11-108-1-108-3-108-5-108-7-108-9-108-11-109-1-109-3-109-5-109-7-109-9-109-11-110-1-110-3-110-5-110-7-110-9-110-11-1数据来源：CRU分地区看：欧洲地区：欧洲长材市场小幅上涨。由于成本增加，北欧钢厂正在尝试上调螺纹钢和网用线材价格，德国钢厂已经上调30-50欧元/吨，螺纹钢交货价涨至500欧元/吨，网用线材涨至480-510欧元/吨。法国钢厂表示，如果废钢价格上涨并且德国钢厂提价成功，他们也将提价，目前法国螺纹钢交货价为460-470欧元/吨。北欧其他地区螺纹钢价格保持上涨态势，目前螺纹钢交货价为470欧元/吨，预计很快将涨至500欧元/吨。北欧贸易商表示，提价的主要原因是废钢等原料价格上涨，需求并不好，预计12月份废钢和铁矿石将继续上涨，钢厂提价在所难免。北美地区：美国长材市场保持平稳。中西部钢厂螺纹钢的出厂价为635美元/短吨；线材出厂价为680美元/短吨；小型材出厂价为780美元/短吨。正如预期，近期钢厂上调美国线材交易价格并未抬高现货价格，仅仅使其免于进一步滑落，目前现货价格为600-620美元/短吨。需求并不支撑价格上涨，虽然来自汽车行业的需求稳步前进，但建筑行业的需求仍低迷。进口方面，土耳其线材对美国的报价较上周未发生变化，仍然在620-640美元/吨（CFR），预计下周报价将上涨，尽管该价位目前仍未对美国市场有足够吸引力，因此美国钢厂没有进口压力。鉴于12月份美国废钢价格将继续攀升，预计后期线材市场将继续保持稳定。亚洲地区：亚洲长材市场小幅上涨。由于废钢价格上涨，东南亚方坯进口继续走高，目前独联体和韩国方坯报590-600美元/吨（CFR），马来西亚方坯报605-610美元/吨（CFR），较上周上涨5-10美元/吨，近期韩国方坯出口到菲律宾的成交价为588美元/吨（CFR）。由于螺纹钢需求不旺，近期方坯成交很少。二、10月份建材产量螺减线增截至10月末，国内粗钢、钢材产量分别在5030.4万吨和6529.3万吨，分别较去年同期减少了3.80%和增加了4.1%；其中钢筋、线材产量分别1104.30万吨和861.7万吨，较去年同期分别减少了1.20%和0.50%。如下图3、图4、图5、图6所示：图3：钢筋分月产量对比图钢筋分月产量对比图250300350400450500550600650700750800850900950100010501100115012001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年数据来源：Mysteel、钢协图4：钢筋分月日均产量对比图钢筋分月日均产量对比图8.0010.0012.0014.0016.0018.0020.0022.0024.0026.0028.0030.0032.0034.0036.0038.0040.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年数据来源：Mysteel、钢协图5：线材分月产量对比图线材分月产量对比图2503003504004505005506006507007508008509009501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年数据来源：Mysteel、钢协图6：线材分月日均产量对比线材分月日均产量对比图9.0010.0011.0012.0013.0014.0015.0016.0017.0018.0019.0020.0021.0022.0023.0024.0025.0026.0027.0028.0029.0030.0031.0032.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年数据来源：Mysteel、钢协三、10月份建材表观消费量环比螺减线增、同比都减1、建材进口环比、同比皆减少据海关统计数据显示，截至10月末，钢筋进口量在0.24万吨，环比减少54.72%，同比减少80%；线材进口4.18万吨，环比减少12.37%、同比减少2.11%；由此来看，建材进口都减少。2、建材出口数量环比螺增线减、同比螺减线增据海关统计数据显示，截至10月末，钢筋出口量在2.29万吨，环比增加50.66%，较去年同期减少34.76%；线材出口17.29万吨，环比减少1.87%，较去年同期增加30.39%；由此可见，10月份螺纹出口较好。3、国内表观消费环比螺减线增、同比都减据海关统计数据显示，截至10月末，从表观消费来看：10月份螺纹表观消费量为1102.25万吨，较去年同期减少1.17%，比上月减少1.44%；10月份线材表观消费量为848.59万吨，较去年同期减少0.97%，比上月增加2.82%；由此而看，10月的表观消费相对较差。具体如下图7、图8、图7：钢筋表观消费图钢筋表观消费图250300350400450500550600650700750800850900950100010501100115012001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年数据来源：Mysteel、钢协图8、线材表观消费变化图线材表观消费图2502753003253503754004254504755005255505756006256506757007257507758008258508759009259501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年数据来源：Mysteel、钢协四、11月份全国建筑钢材市场回顾（一）、市场表现十一月的建材市场呈现先涨后震荡维稳的态势。月初随着世博会的结束，上海下游开工量明显增加以及交通管制的随之结束，下游用户主动采购的积极性多有增浓，促使市场走货开始趋好，商家心态较前期恢复许多，适度拉涨的操作多有显现。尔后美联储实施的量化宽松政策导致资金流动性增加，全球股市飙升，期钢跳空高开，放量大涨，市场信心倍增，现货价格也随之出现暴涨。中旬随着10月份CPI的公布、年内存款准备金的第四次上调、加息预期以及投资者对欧元区债务危机的担忧，螺纹价格一度出现了40元/吨的回调。下旬随着投资者受欧洲主权债务危机忧虑减轻以及通用汽车公司成功上市的激励、华东钢厂价格坚挺、下游采购成本的上升，市场价格倒挂日趋严重，贸易商在思涨心切的心态下连续拉涨。尽管央行宣布年内的第五次上调存款准备金率以及多部委联合发文控制物价，依然改变不了螺纹价格上涨的势头。随后市场进入盘整期，涨也难跌也难，因此出现了暂时的平稳。由于市场库存压力在逐渐减小，各地节能减排、限电措施的效应继续显现，螺纹钢产量将继续维持相对较低水平，因此预测，螺纹市场仍有窄幅上涨的可能。本月全国主要城市建筑钢材的库存量相对上月继续降低,截至11月26日，全国主要城市建筑钢材（螺纹钢、线材）库存量较上月末（2010-10-29）减少了113.621万吨，减幅为17.95%。其中螺纹钢库存量相对上月末（2010-10-29）减少了84.975万吨，减幅16.79%，线材库存量相对上月末（2010-10-29）减少了28.646万吨，减幅22.62%；再与去年同期（2009-11-27）相比，全国主要城市建筑钢材库存量同比减少3.28万吨，减幅为0.63%，其中螺纹钢相对去年同期增加了19.45万吨，同比增幅4.84%，线材相对去年同期减少了22.73万吨，同比减幅为18.83%。全国建筑钢材市场库存矛盾得到暂时性缓和。截至11月末，国内MyspiC国内钢材价格综合指数164.1点，比上月上涨4.7%，比去年同期上涨21.2%；长材指数为188点，相对上月上涨8.2%，比去年同期上涨27.2%，其中：螺纹钢指数为183.8点，相对上月上涨8.1%，相对去年同期上涨25.4%；线材指数为192.9点，相对上月上涨8.2%，比去年同期上涨29.5%。如下图10：图10、2006-2010年Myspic指数走势图Myspic价格走势图12513013514014515015516016517017518018519019520020521021522022523023524024525025526007-1-507-1-1907-2-207-2-1607-3-207-3-1607-3-3007-4-1307-4-2707-5-1107-5-2507-6-807-6-2207-7-607-7-2007-8-307-8-1707-8-3107-9-1407-9-2807-10-1207-10-2607-11-907-11-2307-12-707-12-2108-1-408-1-1808-2-108-2-1508-2-2908-3-1408-3-2808-4-1108-4-2508-5-908-5-2308-6-608-6-2008-7-408-7-1808-8-108-8-1508-8-2908-9-1208-9-2608-10-1008-10-2408-11-708-11-2108-12-508-12-1909-1-209-1-1609-1-3009-2-1309-2-2709-3-1309-3-2709-4-1009-4-2409-5-809-5-2209-6-509-6-1909-7-309-7-1709-7-3109-8-1409-8-2809-9-1109-9-2509-10-909-10-2309-11-609-11-2009-12-409-12-1810-1-110-1-1510-1-2910-2-1210-2-2610-3-1210-3-2610-4-910-4-2310-5-710-5-2110-6-410-6-1810-7-210-7-1610-7-3010-8-1310-8-2710-9-1010-9-2410-10-810-10-2210-11-510-11-19长材螺纹指数线材指数数据来源：Mysteel就11月份建筑钢材具体走势看，截至11月末，