2017年10月金融理论与实务真题

2017年10月金融理论与实务真题一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出。错选、多选或未选均无分。1、【题干】世界上最早的货币是（）【选项】A、实物货币B、金属货币C、纸币D、银行券【答案】A【解析】世界上最早的货币是实物货币。【考点】货币与货币制度——货币的起源与货币形式的演变——货币形式的演变2、市政债券属于A、商业信用B、银行信用C、国家信用D、消费信用【答案】C【解析】国家信用的工具主要包括中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券三种。其中地方政府债券的发行主体是地方政府，也被称为市政债券。【考点】信用——现代信用形式——国家信用3、商业票据有效性的依据是A、商业活动内容B、取得票据的过程C、交易规模D、票据的真实性【答案】D【解析】商业票据是一种无因票证。商业票据的有效性与商业活动的内容和取得票据的过程无关，只要票据是真实的，付款人不得以任何理由拒付。【考点】信用——现代信用形式——商业信用4、在多重利率并存的条件下起决定作用的利率是A、实际利率B、差别利率C、基准利率D、行业利率【答案】C【解析】基准利率实在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，这种利率发生变动，其他利率会随之发生相应的变动。【考点】利息与利率——利率的计量与种类——利率的种类5、绝对购买力平价理论的理论基础是A、马歇尔——勒纳条件B、J曲线效应C、蒙代尔分配原则D、一价定律【答案】D【解析】绝对购买力平价理论是以开放经济条件下的“一价定律”为基础。所谓一价定律是指在不考虑交易成本的条件下，以同一货币衡量的不同国家的某种可贸易商品的价格应该是一样的。【考点】汇率与汇率制度——汇率的决定与影响因素——汇率决定的各种理论解说6、贷款承诺降低了商业票据发行人的A、信用风险B、流动性风险C、利率风险D、系统性风险【答案】B【解析】贷款承诺降低了商业票据发行人的流动性风险。【考点】货币市场——票据市场——商业票据市场7、按照出价的高低顺序，购买者以不同的价格依次购得国库券，直到售完为止。这种国库券发行方式被称为A、荷兰式招标B、美国式招标C、英国式招标D、德国式招标【答案】B【解析】每个购买者支付的价格都不相同，这是国库券发行市场中典型的“美国式招标”；如果发行价格按照所有购买人实际报价的加权平均价确定，不同购买人支付相同的价格，这是“荷兰式招标”。【考点】货币市场——国库券市场——国库券的发行市场8、份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是A、公司型基金B、契约型基金C、开放式基金D、封闭式基金【答案】C【解析】按照投资运作和变现方式的不同，证券投资基金可分为封闭式基金和开放式基金，开放式基金是指，可以无限向投资者追加发行基金份额，并且随时准备赎回发行在外的基金份额，因此基金份额总数是不固定的。【考点】资本市场——证券投资基金——证券投资基金的种类9、公司股票的初始发行价为8元，若该股票某日的收盘价为10元，每股盈利为0.5元，则该股票的市盈率为A、4B、6C、16、D、20【答案】D【解析】市盈率是股票的每股市价与每股盈利的比率，计算公式为市盈率=每股市价÷每股盈利=10÷0.5=20。【考点】资本市场——股票市场——股票的流通市场10、以追求稳定的经常性收入为基本目标，主要投资于分红高的质优蓝筹股和公司债券等的基金类型是A、收入型基金B、平衡型基金C、成长型基金D、货币型基金【答案】A【解析】收入型基金是以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要投资于盈利长期稳定、分红高的质优蓝筹股和公司债券、政府债券等稳定收益证券。【考点】资本市场——证券投资基金——证券投资基金的种类11、期货合约的特点不包括A、在交易所内交易B、流动性强C、采取盯市原则D、保证金额高【答案】D【解析】金融期货合约的特点包括在交易所内进行交易、具有很强的流动性、采取盯市原则每天结算。【考点】金融衍生工具市场——金融期货市场——金融期货合约的含义与特点12、投资者预期某种金融资产价格要下跌时通常会买入A、美式期权B、欧式期权C、看跌期权D、看涨期权【答案】C【解析】看跌期权也称卖权，是在赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以执行价格卖给期权卖方一定数量的某种金融资产权利的期权合约投资者通常会在预期某种金融资产的价格将要下跌时买入看跌期权。【考点】金融衍生工具市场——金融期权市场——金融期权的种类13、下列关于金融远期合约表述正确的是A、每日结算B、流动性强C、竞价确定交易价格D、标准化程度低【答案】D【解析】金融远期合约最大的特点是非标准化，在场所外交易，违约风险较高，因此流动性较差；交割价格、交割时间由双方协商决定。【考点】金融衍生工具市场——金融远期合约市场——金融远期合约的含义与特点14、商业银行附属资本中不包括A、股本B、未公开储备C、重估储备D、长期次级债务【答案】A【解析】监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律责任，监管资本由两部分构成：一级资本也称为核心资本，包括股本和公开储备；二级资本也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务。【考点】商业银行——商业银行的管理——资本管理15、银行卡业务属于商业银行的A、负债业务B、资产业务C、表外业务D、衍生产品交易业务【答案】C【解析】表外业务是指商业银行所从事的、按照通行的会计准则不计入资产负债表内、不会形成银行现实的资产或负债却能影响银行当期损益的业务。国内银行开办的表外业务大致分为：支付结算业务、银行卡业务、代理业务、信托业务、租赁业务、投资银行业务、担保与承诺业务、金融衍生交易业务。【考点】商业银行——商业银行的业务——表外业务16、银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、银行需要保有的最低资本量被称为A、权益资本B、监管资本C、核心资本D、经济资本【答案】D【解析】经济资本是银行内部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、银行需要保有的最低资本量。由于它直接与银行所承担的风险挂钩，因此，也称风险资本。【考点】商业银行——商业银行的管理——资本管理17、商业银行贷款五级分类中，不良贷款包括A、关注贷款、次级贷款B、次级贷款、可疑贷款、损失贷款C、关注贷款、次级贷款、可疑贷款D、关注贷款、可疑贷款、损失贷款【答案】B【解析】按质量高低，贷款可分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可以贷款和损失贷款等五类，其中后三类是不良贷款。【考点】商业银行——商业银行的业务——资产业务18、20世纪60年代我国银行工作者得出的“1:8”经验式的具体含义是A、每8元零售商品供应需要1元人民币实现其流通B、每8元工业增加值需要1元人民币实现其流通C、每8元人民币对应1元零售商品供应D、每8元人民币对应1元工业增加值【答案】A【解析】我国银行工作者在理论界对马克思货币必要量公式研究的基础上，对我国多年的商品流通与货币流通之间的关系进行实证分析，得出了一个经典的“1:8”经验式，含义是：每8元零售商品供应需要1元人民币实现其流通。【考点】货币供给与货币需求——货币需求——现阶段我国货币需求的主要决定与影响因素19、“一定时期的利率水平降低到极低的水平，货币需求弹性变得无限大”，这种现象被称为A、流动性陷阱B、通货恐慌C、通货膨胀D、货币幻觉【答案】A【解析】这是凯恩斯货币需求理论中关于流动性陷阱的描述。【考点】货币供给与货币需求——货币需求——货币需求理论的发展20、下列治理通货膨胀的措施中不恰当的是A、缩减政府开支B、降低利率水平C、提高法定存款准备金率D、控制货币供应量的过快增长【答案】B【解析】通胀是由于货币投放太多引起的物价上涨，治理通货膨胀，中央银行可以提高利率。【考点】货币的均衡与失衡——通货膨胀——通货膨胀的治理二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）21、下列属于消费信用的是A、工商企业以赊销方式向消费者个人销售商品B、银行贷款给消费者个人购买消费品C、银行贷款给生产消费品的企业进行生产D、银行为消费者个人提供信用卡用于商品购买E、银行为消费者个人办理支票业务【答案】BD【解析】消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。消费信用的典型形式包括赊销、分期付款、消费信贷。【考点】信用——现代信用形式——消费信用22、根据制定汇率的方法不同，汇率分为A、即期汇率B、远期汇率C、基准汇率D、套算汇率E、实际汇率【答案】CD【解析】根据制定汇率方法的不同，汇率分为基准汇率和套算汇率。【考点】汇率与汇率制度——外汇与汇率——汇率23、优先股股东具有的优先权表现在A、股息的优先分配权B、决策的优先投票权C、剩余资产的优先求偿权D、新股的优先认购权E、职位的优先选举权【答案】AC【解析】优先股股东具有两种优先权：一是优先分配权，即在公司分配股息时，优先股的股东分配在先；二是优先求偿权，即在公司破产清算，分配剩余资产时，优先股的股东清偿在先。【考点】金融市场概述——金融市场的含义与构成要素——金融市场的构成要素24、下列属于商业银行资产业务的有A、贷款B、向中央银行借款C、证券投资D、发行金融债券E、现金资产【答案】ACE【解析】商业银行的资产业务是对资金进行运用的结果，是其获得收入的最主要来源。资产业务的种类大体上分为三块：贷款业务、证券投资业务、现金资产业务。【考点】商业银行——商业银行的业务——资产业务25、下列关于货币均衡的描述正确的有A、通货紧缩是货币均衡的一种外在体现B、货币均衡是市场供求均衡的一种反映C、货币均衡的实现离不开利率的调解D、货币均衡决定市场供求均衡E、货币均衡要求货币供给量与需求量完全相等【答案】BC【解析】通胀和通缩是货币失衡的两种外在表现形式；市场均衡是货币均衡与否的外在表现形式；货币均衡的实现离不开利率的调解；市场均衡决定货币均衡；当货币供给量与货币需求相等时，市场达到了均衡。【考点】货币的均衡与失衡——货币均衡与市场均衡——货币均衡与市场均衡间的关系三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）26、经济范畴的信用【答案】以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，偿还性和支付利息是信用活动的基本特征。【考点】信用——信用的含义与作用——信用的含义27、直接标价法【答案】以一定单位的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。【考点】汇率与汇率制度——外汇与汇率——汇率28、场内交易方式【答案】也叫交易所交易方式。交易所由金融管理部门批准建立，为金融工具的集中交易提供固定场所和有关设施，制定各项规则，监督市场交易活动，管理和公布市场信息。【考点】金融市场概述——金融市场的含义与构成要素——金融市场的构成要素29、竞价交易制度【答案】也称委托交易制度，买卖双方直接进行交易或将委托通过各自的经纪商送到交易中心，由交易中心撮合成交。竞价交易制度又有集合竞价制度和连续竞价制度两种。【考点】资本市场——股票市场——股票的流通市场30、利率互换【答案】交易双方会两笔币种与金额相同，期限一样但付息方法不同的资金进行互相交换利率的一种预约业务。【考点】金融衍生工具市场——金融互换市场——利率互换四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分。结果保留两位小数）31、中国人民银行于2016年9月18日以利率招标方式开展了正回购操作。如果回购期限为180天，回购利率为6%，中国人民银行以99元的价格售出面值为100元的国债，请计算中国人民银行回购该国债的价格。（每年按360天计）【答案】回购价格=售出价格+约定利息=100+100×6%×180/360=103【考点】货币市场——回购协议市场——回购协议的期限与利率32、请依据2009年上半年中国国际收支平衡表（见下表），计算贸易账户差额、经常账户差额和国际收支总差额。2009年上半年中国国际收支平衡表【答案】贸易账户差额=货物差额+服务差额=118977-16657=102320经常账户差额=贸