高盛第一季度业绩报告普通股每股盈利667美元[pdf,2

TheGoldmanSachsGroup,Inc.⏐85BroadStreet⏐NewYork,NewYork10004媒体关系部:PeterRose212-902-5400⏐投资者关系部:JohnAndrews212-357-2674高盛第一季度业绩报告普通股每股盈利6.67美元纽约，2007年3月13日—高盛集团有限公司（纽约证交所代码：GS）今天公布截至2007年2月23日的第一季度净收入为127.3亿美元，净利润为32亿美元。摊簿后普通股每股盈利6.67美元，高于2006年第四季度摊簿后普通股每股盈利6.59美元和2006年第一季度的5.08美元。2007年第一季度的年度化平均有形普通股股东权益回报率为44.7%，年度化平均普通股股东权益回报率为38.0%。业务亮点•高盛季度净收入、净利润和摊薄后普通股每股盈利均创下新高。•投资银行部季度净收入创历史新高，达到17.2亿美元，包括在财务顾问和债券承销方面都创下历史季度新高。•公司继续保持在全球并购业务排名中的领先优势，本财年截至目前为止，在已公布的交易中排名第一。•固定收益、外汇及商品部季度净收入实现了创季度记录的46亿美元，显示了在大多数业务中的强劲表现。•股票部季度收入实现了创记录的30.9亿美元，比之前在2006年一季度创造的季度记录高出26%，体现了各个主要业务的优势。•资产管理部的净收入达到10.7亿美元，其中，管理费与其它收费创纪录地达到9.82亿美元。托管资产规模比去年同期增长了26%，达到7190亿美元的历史新高。本季度净资产流入达到350亿美元。______________“我们对于第一季度的业绩非常满意。这是各个地区、各个业务板块客户业务活跃的结果，”董事长兼首席执行官劳尔德•贝兰克梵如是说，“尽管市场条件会定期变化，但是我们相信以客户为驱动的战略将持续为公司带来最为强劲的业绩。”2净收入投资银行业务投资银行部净收入为17.2亿美元，较2006年第一季度增长17%，较2006年第四季度增长28%。财务顾问业务的净收入为8.61亿美元，较2006年第一季度的收入增长17%，原因是整个行业完成并购项目数量的增长。公司的承销业务净收入为8.55亿美元，较2006年第一季度增加16%，原因是债券承销收入大量增加，主要是因为融资环境依然良好，杠杆融资业务迅速增长。公司的投资银行业务储备量在本季度继续增长。交易及直接投资业务交易与直接投资业务净收入为94.2亿美元，较2006年第一季度增长35%，较2006年第四季度增长42%。固定收益、外汇及商品部实现净收入46亿美元，较2006年第一季度增长20%，反映出信用产品和按揭业务净收入有所提高。商品和利率产品净收入依然强劲，但是与去年同期相比基本没有变化。外汇产品的净收入也非常好，但低于2006年第一季度。在本季度中，固定收益、外汇及商品部的经营环境主要体现为强劲的客户推动业务和有利的市场机会。此外，尽管按揭市场中的次级按揭业务明显走弱，但总体信用环境依然坚实。股票部的净收入为30.9亿美元，较2006年第一季度增长26%，主要原因是股票和自营策略业务净收入大幅增长，体现了所有区域的强劲增长。衍生产品净收入也同样强劲，但与2006年第一季度基本持平。在本季度中，股票部的经营环境主要体现为股价走高，客户驱动业务强劲，并且市场机会良好。直接投资部净收入达到创记录的17.3亿美元，主要是公司和房地产直接投资方面的收益和佣金，包括投资中国工商银行股份有限公司普通股的收益2.27亿美元，以及投资三井住友金融集团可转换优先股的收益1.61亿美元。直接投资部的净收入包括2007年第一季度由于集团实施美国财务会计准则第157号而获得的5亿美元增值。资产管理和证券服务资产管理部和证券服务部的净收入共16亿美元，较2006年第一季度下降19%，较2006年第四季度增长12%。资产管理部的净收入为10.7亿美元，比2006年第一季度下降28%，原因是激励费大幅下滑，但是管理及其它费用收入增长31%抵消了一部分激励费的下降。2007年第一季度的激励费为9000万美元，而上年同期为7.39亿美元。在本季度中，托管资产增加了430亿美元至37190亿美元，其中非货币市场净资产流入为240亿美元，主要是股票和固定收益资产，货币市场净资产流入达到110亿美元，股票和固定收益资产市场升值为80亿美元。证券服务部的净收入达到5.25亿美元，较2006年第一季度增长7%，原因是公司的大宗经纪业务创造了大量收入，反映出证券借贷和保证金借贷业务客户账户余额的持续增长。支出运营支出为78.7亿美元，较2006年第一季度增长17%，比2006年第四季度增长78%。薪酬福利支出薪酬福利支出61.1亿美元，较2006年第一季度增长了15%，体现了集团净收入增长的影响。本季度的薪酬福利支出与净收入的比率是48.0%，而2006年第一季度为50.9%。员工数量在本季度增加了2%。非薪酬支出非薪酬支出为17.6亿美元，较2006年第一季度增长23%。扣除为投资目的而设立的并表实体的非薪酬支出，非薪酬支出比2006年第一季度增长26%，主要原因是股票交易量扩大而产生的经纪、清算、兑换和分销费用增长，以及由于业务增加而产生的专业费用。由于集团保险业务的增长，其它费用也有所增长。税项2007年第一季度的有效所得税率为34.2%，较2006财年的34.5%有所下降，但较2006年第一季度的32.8%有所上升。较2006年第一季度上升的主要原因是利润水平上升后导致永久性优惠所产生的影响下降，以及区域收入结构的变化。资本截至2007年2月23日，资本总额为1696.3亿美元，其中包含369亿美元的总股东权益（普通股338亿美元，优先股31亿美元）和1327.3亿美元的无担保长期借款。每股普通股的账面价值为77.12美元，每股普通股的有形账面价值为65.74美元，与2006年底相比各增长了6%和7%。普通股的每股账面价值和有形账面价值都基于已发行普通股股数计算，包括授予员工的无未来服务要求的受限制股份单位，该部分股份在本报告期末为4.383亿股。4本季度中，公司以每股207.26美元的平均价格共回购1300万股普通股，总价共计26.9亿美元。根据公司现有普通股回购计划，余下计划回购的股数为3960万股普通股。股息高盛集团董事会宣布将于2007年5月24日向2007年4月24日登记在册的普通股股东派发每股0.35美元的股息。同时，董事会还宣布将于2007年5月10日向2007年4月25日登记在册的A系列优先股、B系列优先股、C系列优先股和D系列优先股股东分别派发每股369.15美元、387.50美元、369.15美元和364.31美元的股息（存托股份每股权益为优先股的1/1000）。______________高盛为世界领先的投资银行、证券和投资管理公司，在世界各地向重要、多样化的客户提供全系列的服务，客户包括公司、金融机构、政府和高净值个人。公司成立于1869年，为世界上历史最悠久、规模最大的投资银行之一。公司总部设在纽约，在伦敦、法兰克福、东京、香港和其他主要世界金融中心均设有分支机构。关于前瞻性声明的注意事项这一新闻稿包含部分“前瞻性声明”，这些声明不属于已经发生过的事实，而仅仅代表本公司对于未来事件的预测，其中许多声明，就其本质来说，属于无法确定的因素而且超出了本公司的控制范围。公司的实际结果和财务状况可能与在这些声明中指出的预期结果和财务状况不同，亦可能出现重大差异。要了解一些可能影响本公司未来业绩的风险和重要因素，请参见采用表格10-K形式填写的、截至2006年11月24日的公司年报中的第一部分，第1A条“风险因素”部分以及采用表格10-K的形式填写的、截至2006年11月24日的公司年报中的第二部分、第七条“财务状况和运营业绩的管理层讨论与分析”。关于本公司投资银行储备业务声明中也可能包含一些前瞻性声明。由于可能对这些交易条款进行修改或者可能根本没有完成，因而这些声明会有一定的风险，因此，本公司期望从这些交易中获得的净收入可能实际上与当前的期望值不同，或出现重大差异。可能导致对某个交易的条款进行修订或者造成交易没有实现的重要因素包括：在承销交易中，总体市况的恶化、冲突的爆发、证券市场总的波动性或者对证券发行人不利的进展，以及在财务顾问交易中，证券市场的下跌、对交易一方当事人不利的进展或者无法获得某项必要的管理审批。有关可能影响本公司未来业绩的风险和重要因素，请参见采用表格10-K的形式填写的、截至2006年11月24日的公司年报中的“风险因素”部分。