业务评审操作指南

中投银安国际投资担保（北京）有限公司ZTYA(BEIJING)INVESTMENTGUARANTEECO.LTD担保业务操作指南编制部门：项目评审委员会编制日期：2008年5月8日（C版）中投银安-2-一、担项目档案资料明细结构要素担保对象的基本情况（一）担保对象名称、地址、企业类型及所处行业、业务经营范围和主营业务；（二）组织结构、业务和高级管理员的情况，以及附属机构的情况；（三）担保对象的经营历史、信誉评级。担保对象的财务信息担保对象的资产负债、损益表、现金流量表，外部审计师的报告，以及其他财务信息，例如在其他金融机构的融资情况等；重要文件（一）担保对象的担保申请；（二）协议银行信贷调查报告和审批文件，包括可行性分析报告；（三）担保合同及担保对象和借款行的借款合同；（四）担贷款的法律性文件，包括各种抵押反担保合同、委托保证合同、保证合同、保证书、抵押品评估报告、财产所有权证，例如地契、房产证明等；（五）担保对象向协议银行的还款计划或还款承诺。担保对象还款记录和银行催款通知住来信函包括担保业务员走访考察记录、备忘录等。担保评审文件（一）担保业务部评审意见；（二）风险控制部审核意见；（三）企业信用等级申报评审表；（四）评审会评审意见。担保检查报告包括定期、不定期的担保分析报告、内审报告等。中投银安-3-二、现金流量分析一、现金流量计算现金流量基本公式公式一净现金流量=△现金+△银行存款+△其他货币资金+△有价证券+△短期投资公式二投资活动净现金流量=△固定资产原值+△在建工程+△长期投资+△无形资产+△递延资产公式三融资活动净现金流量=△短期借款+△一年内到期的长期负债+△长期负债+△资本金+△资本公积+△应付股利公式四经营活动净现金流量=净现金流量-投资活动净现金流量-融资活动净现金流量二、现金流量变化趋势分析；三、企业近二年现金收入构成及现金支出构成计算；四、企业近二年现金收入与支出变化趋势分析；五、根据企业所在不同行业、企业发展所处同阶段对企业申请担保债务提出担保意见。中投银安-4-三、财务分析计算公式参考指标说明短期偿债能力分析流动资产1、流动比率=————流动负债制造业：1.1-1.3房地产：1.2家电：1.4-1.6商业：1.6-1.65酒店饮食：1.8-2化工：1.2贸易：1.6食品工业：1.7-2原则上认为该指标大于2时，企业短期偿债能力强。但要与应收账款数额、存货周转速度结合起来一起考虑，要对担保对象整个会计期间和不同会计期间的流动资产进行分析。速动资产2、速动比率=————流动负债制造业：0.85-0.9房地产：0.65家电：0.9-0.95商业：0.45酒店饮食：1.6-1.9化工：0.9贸易：0.8食品工业：1.5-1.8通常认为速动比率为1较为合适。但要考虑担保对象行业性质，应收账款数额等因素，另外要对担保对象整个会计期间和不同会计期间的速动资产进行分析。长期偿债能力分析负债总额1、资产负债率=————流动负债工业0.7以下商业0.8以下进出口0.9以下房地产0.7以下贸易0.8以下该比率越低，担保的风险越小，担保的保障程度越高。负债与所有负债总额2、者权益比率=————所有者权益低于5该比率越低，表明担保对象的长期偿债能力越强，担保人权益保障程度越高。利润总额+利息费利息保障倍数=—————利息费不低于1该比率越高，说明支付利息的能力越强，低于1时，则意味着担保对象连利息偿付也保证不了。盈利能力分析利润总额1、销售利润率=————销售收入工业商贸房地产5%以上5-10%20%以上该指标越高，表明取得同样的产品销售收入的产品销售成本越低，应将担保对象连续几年的销售利润率进行比较，判断其发展趋势。营业利润2、营业利润率=————销售收入工业商贸房地产3%以上2-6%20%以上该指标越高，表明担保对象营业活动的净利润3、净利润率=————销售收入工业商贸1%以上2-5%以上该指标越高，表明每年销售收入所取得的净利润越多，同样要将连续几年净利润率进行比较分析。利润总额4、成本费用利润率=————成本费用总额工业商贸不低于1.2%3-6%以上该指标越高，说明同样的成本费用能取得更多的利润额。营运能力分析销售收入净额1、总资产周转率=————资产平均余额工业商贸贸易0.8-2%次1-3次4-6次房地产0.5-1次该指标越高，说明其全部资产经营效率好，取得的收入高。赊销收入净额2、应收账款周转率=————平均应收账款工业商贸6-9次7.2-18次该指标越高越好，可将计算出的指标与该企业前期、行业平均水平或其它类似企业进行比较。销售成本3、存货周转率=————平均存货工业商贸3-4次6-18次该指标越高，表明存货变现能力强，应具有分析批量因素，季节性生产的变化等情况，可对存货的结构进行分析，如分别计算原材料周转率、在产品周转率、半成品周转率等。利润总额4、净资产利润率=————所有者权益高于银行平均利息率该比率越高，表明担保对象投资的收益水平越高，盈利水平越强，营运能力越好。中投银安-5-四、反担保分析反担保方式主要内容分析方法抵押1、抵押合同的合法性、合规性、完整性、有效性。注意抵押物的种类是否符合法律的规定，抵押合同的有关条款是否合法、完整，抵押物是否依法办理公证、登记手续。2、抵押物的占有和控制担保公司应取得抵押物的第一抵押权，并且对抵押物实行有效的管理和控制，包括建立安全保管措施；对抵押物进出、实物和帐目实行双重控制；对抵押物定期进评估，为抵押物投保等。3、抵押物的流动性分析抵押物的变现能力，对偿债能力销差的担保对象来说，变现时间短、费用抵押物较安全。4、抵押物价值评估、抵押率从抵押物价值取得的途径，抵押物评估机构情况及抵押物评估的方法等方面判断抵押物评估价值的合理与否，同时考察抵押率是否合理。5、抵押物的变现价值抵押物出售时能够实现的价值取决于抵押物的品质、保险、损耗、变现的原因、实现时的经济状况、市场条件等因素。质押1、质押合同的合法性、合规性、完整性、有效性注意质押行为和质押物是否符合法律规定，如质押物是否按法律要求脱离债务人托管机构的控制。质押物是否与贷款种类相适应，如动产质押通常不适用于大额贷款的担保。2、质押物的估价、维护分析质押物的估价是否合理；是否已投保并得到良好的维护。中投银安-6-五、非财务因素分析（1）低风险中风险中高风险高风险行业风险分析1、行业的盈利性从扩张到衰退期间持续盈利在衰退期持续盈利，但低于平均水平在扩张期盈利，在衰退期略有亏损扩张期和衰退期都不赢利2、依赖性顾客和供应商高度多元化顾客和供应高局限于几个行业；没有一个占购、销额的10%以上顾客或供应商限于少数行业；有的占购、销额的20%-30%高度依赖于其它一两个行业或顾客群3、产品替代性没有替代产品或类似产品有少数替代产品或者转换成本高有数种替代产品或转换成本轻微有许多种替代产品没有转换成本4、法律、政策友好的法律环境和政策环境、法律和政策是稳定或无不利影响的没有法律和政策限制、法律和政策的变化和影响都是轻微的法律和政策变化的可能性大，且对行业有可控制的负面影响法律和政策有严格的限制，或存在突变的可能性对行业有重大的负面影响5、经济、技术环境经济、技术环境会对借款人所在行业产生影响，1．担保对象总体特征分析①规模销售量、资产、盈利水平和市场份额在同行业中名列前茅中等规模销售量、资产、盈利和市场份额较小销售量、资产、盈利的市场份额最小②产品多样化产品多样、用途广；没有一种产品的销售或利润占到10%产品多样、用途有限，但客户较分散；一种产品的销售或利润占到20%-30%品种有限，用途也有限；一种产品的销售或利润占到30%以上产品单一或者客户单一2．担保对象产品与市场分析①产品重要性常用品，需求稳定且可以预测必需品，但可以推迟消费；需求有周期性奢侈品；市场小，但稳定极度奢侈品，市场不稳定②市场竞争没有直接竞争对手有一些直接竞争对手，但总体上胜过对手面临来自大公司的轻度竞争面临来自大公司的激烈竞争③需求对产品需求有实质性的影响或控制对需求有有限的控制对需求无控制顾客对需求有重要控制④集中顾客基础高度多元化；无占有销售额10%以上的顾客或企业群顾客基础多元化；一个顾客或企业群占有销售额的10%以上。失去这种占有份额会有临时性的不利影响顾客基础轻度多元化；基本依赖于少数顾客顾客基础未多元化；向一至两个顾客的销售额占100%；失去这些份额将是致使的风险分析内容分析中投银安-7-非财务因素分析（2）低风险中风险中高风险高风险经营风险分析3．担保对象销售环节分析①销售范围所有目标顾客非常目标顾客一些目标顾客非常有限，没有争取多少目标顾客②促销能力控制销售的所有环节；能完全控制产品的促销控制销售链的重要部分；可能促进产品销售或影响采购决策批发商或分销商持有限的替代品；能最低限度地控制销售批发商或分销商持有许多替代产品；无法控制销售经验经验丰富经历过不少行业周期经验有限，只知道一些觉的行业问题经验有限，连最常见的行业问题也不知道五、非财务因素分析（3）分析内容风险分析自然社会因素战争、自然灾害、人口等从各种自然、社会因素对担保对象的影响，分析担保对象的还款能力是否发生变化还款意愿还款意愿的高低判断担保对象还款意愿的高低，可从担保对象的还款记录，包括其他银行、供应商等债权人的还款记录等方面入手协议银行贷款管理银行贷款管理的规范性、科学性以下因素入手进行分析1、银行违反有关法律法规发放贷款；2、违反内部信贷政策的操作规程发放贷款；3、缺乏有效的贷款监督、影响贷款的及时足额收回；4、对到期贷款催收不力；5、法律文件缺乏完整性和合法性；6、单一客户或单笔贷款集中；7、对有问题贷款疏于管理；8、贷款期限不合理。风险分析内容分析