中央银行的业务

2019年10月20日1第三节中央银行的业务2019年10月20日2一、中央银行的资产负债表（一）中央银行资产负债表的一般构成（二）中国人民银行的资产负债表（三）中央银行资产负债表主要项目的关系（四）资产负债表的项目结构与负债业务的关系2019年10月20日3中央银行资产负债表是中央银行在履行职能时其业务活动所形成的债权债务存量报表。中央银行资产负债业务的种类、规模和结构，都综合地反映在资产负债表上。一、中央银行的资产负债表2019年10月20日4（一）中央银行资产负债表的一般构成各国中央银行一般在编制资产负债表时主要参照国际货币基金组织的格式和口径，从而使各国中央银行资产负债表的主要项目与结构基本相同，具有很强的可比性。2019年10月20日5表1简化的货币当局资产负债表资产国外资产对中央政府的债权对各级地方政府的债权对存款货币银行的债权对非货币金融机构的债权对非金融政府企业的债权对特定机构的债权对私人部门的债权负债储备货币定期储备和外币存款发行债券进口抵押和限制存款对外负债中央政府存款对等基金政府贷款基金资本项目其他项目国内资产2019年10月20日6（二）中国人民银行的资产负债表中国人民银行从1994年起根据国际货币基金组织《货币与金融统计手册》规定的基本格式，编制中国货币当局资产负债表并定期向社会公布。2000年又按照国际货币基金组织公布的货币金融统计制度进行了修订。2019年10月20日7（三）中央银行资产负债表主要项目的关系对资产负债表主要项目关系的分析可以从以下两个方面进行：1.资产和负债的基本关系如果把自有资本从负债中分列出来，资产与负债的基本关系可以用以下三个公式表示：（1）资产=负债+所有者权益（自有资本）（2）负债=资产-所有者权益（自有资本）（3）所有者权益（自有资本）=资产-负债2019年10月20日8上述三个公式表明了中央银行未清偿的负债总额、所有者权益总额、资产总额之间基本的等式关系。这三个公式的政策意义主要表现为两点：一是中央银行的资产业务对货币供应有决定性作用；二是由中央银行所有者权益（自有资本）增加而相应扩大的资产业务，不会导致货币发行的增加。（三）中央银行资产负债表主要项目的关系2019年10月20日92.资产负债各主要项目之间的对应关系从对货币供应影响的角度分析，资产方的主要项目和负债方的主要项目之间存在着一定的对应关系，这种对应关系大致可以概括为以下三个：（三）中央银行资产负债表主要项目的关系（1）对金融机构债权和对金融机构负债的关系。（2）对政府债权和政府存款的关系。（3）国外资产和其他存款及自有资本的关系。2019年10月20日102.资产负债各主要项目之间的对应关系上述三种对应关系的分析也是相对而言的，在现实的资产负债业务活动中，中央银行可以在各有关项目之间通过冲销操作来减轻对货币供应的影响，也可以通过强化操作来加大对货币供应的作用。（三）中央银行资产负债表主要项目的关系2019年10月20日11（四）资产负债表的项目结构与负债业务的关系各中央银行资产负债表的格式和主要项目虽然基本一致，但各项目的比重结构却不相同，反映了各中央银行资产负债业务重点和特点的差异。2019年10月20日12资产结构：第一位——国外资产第二位——对存款货币银行的债权第三位——对其他金融机构债权第四位——对中央政府债权负债结构：第一位——对金融机构负债第二位——发行货币在中国人民银行的资产负债表中：（四）资产负债表的项目结构与负债业务的关系2019年10月20日13中央银行的负债业务2019年10月20日14中央银行的负债业务★中央银行的负债是指金融机构、政府、个人和其他部门持有的对中央银行的债权。★中央银行的负债业务主要是：一、存款业务二、货币发行业务三、其他负债业务四、资本业务2019年10月20日15中央银行的存款一般可分为商业银行等金融机构的准备金存款、政府存款、非银行金融机构存款、外国存款、特定机构和私人部门存款等几种。一、中央银行的存款业务2019年10月20日16（一）中央银行存款业务的目的和意义1.有利于调控信贷规模与货币供应量2.有利于维护金融业的安全3.有利于资金的支付清算4.有利于政府资金融通并保持货币稳定一、中央银行的存款业务2019年10月20日17（二）中央银行存款业务的特点1.存款原则具有特殊性2.存款动机具有特殊性3.存款对象具有特殊性4.存款当事人关系具有特殊性一、中央银行的存款业务2019年10月20日18(三)中央银行的各项存款业务1.准备金存款业务★所谓存款准备金制度，是指中央银行依据法律所赋予的权力，根据宏观货币管理的需要，根据控制金融体系信贷额度的需要，以及维持金融机构资产流动性的需要，来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构，并根据货币政策的变动对既定比率和结构进行调整，藉以间接地对社会货币供应量进行控制的制度。一、中央银行的存款业务2019年10月20日191.准备金存款业务★存款准备金是存款货币银行按吸收存款的一定比例提取的准备金。存款准备金自存准备：通常以库存现金和在中央银行的超额准备金两种方式存在法定准备金：根据法律规定，商业银行必须按某一比例转存中央银行的部分。一、中央银行的存款业务2019年10月20日20(1)准备金存款业务的基本内容①规定存款准备金比率，亦即法定存款准备金率。我国历年法定存款准备金变动表(%)1998年之前1998年1999年2003年2004年138677.5一、中央银行的存款业务2019年10月20日21(1)准备金存款业务的基本内容②规定可充当存款准备金的内容我国规定，只有上存中国人民银行的存款才能充当法定存款准备金。一、中央银行的存款业务西方国家第一准备：银行为应付客户提取现款随时可以兑现的资产，主要包括库存现金及存放在中央银行的法定准备金。第二准备金：指银行容易变现而又不致遭受重大损失的资产，如国库券及其他流动性资产，也叫“保证准备”。2019年10月20日22(1)准备金存款业务的基本内容③确定存款准备金计提的基础★确定存款余额一种是将商业银行存款的日平均余额扣除应付未付项一种是以月末或旬末的存款余额，扣除当期应付未付款一、中央银行的存款业务2019年10月20日23前沿科技欣赏号称“最灵活的智能机器人”Nao智能机器人2019年10月20日24(2)存款准备金率的确定与调整①按存款的类别规定准备金比率一般而言，存款的期限越短，其货币性越强，对规定的存款准备金率就越高，其一般顺序为：支票存款准备率最高，活期存款次之，定期存款再次，储蓄存款准备率最低。目前，中国境内金融机构各种外币存款按照3%的法定存款准备金率执行，与各种本币存款的法定存款准备金率不同。一、中央银行的存款业务2019年10月20日25知识补充：活/定期存款与储蓄存款的区别活期存款,指那些可以由存户随时存取的存款,主要是用于交易和支付的款项.这种存款,支用时须使用银行规定的支票,因而又有”支票存款”之称.定期存款,指那些具有确定的到期期限才准提取的存款.这种存款是近期暂不支用和作为价值储存的款项.2019年10月20日26储蓄存款,是针对居民个人积蓄货币之需所开办的一种存款业务.这种存款通常由银行发给存户存折,不能据此签发支票,支用时只能提取现金或转入存户的活期存款账户.在中国，与普通老百姓最息息相关的是储蓄存款，而前两者与企业关系最大。知识补充：活/定期存款与储蓄存款的区别2019年10月20日27(2)存款准备金率的确定与调整②按银行规模、经营环境规定不同比率★目前，中国人民银行对农村信用社的存款准备金率规定为6％，就是考虑了农信社单位规模较小、农村金融环境特殊。一、中央银行的存款业务2019年10月20日28(2)存款准备金率的确定与调整③规定存款准备率的调整幅度④规定准备金中现金和存款的比例一、中央银行的存款业务2019年10月20日29其他存款业务政府存款外国存款非银行金融机构存款特定机构和私人部门存款特种存款(三)中央银行的各项存款业务2.中央银行的其他存款一、中央银行的存款业务2019年10月20日30货币发行业务双重含义：一是指货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务库流向社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。二、中央银行的货币发行业务2019年10月20日31经济发行：根据经济发展的实际需要发行货币财政发行：弥补财政赤字而进行的货币发行，主要是财政向中央银行借款或发行政府债券。信用发行财政发行政府可以通过发行纸币直接弥补财政赤字通过向银行借款或发行公债，迫使银行额外增加纸币发行（一）货币发行的三种性质2019年10月20日321.垄断发行2.信用保证原则3.弹性原则（二）货币发行的原则2019年10月20日331.货币发行准备的构成（三）中央银行货币发行的准备制度构成现金准备，包括黄金、外汇等具有极强流动性的资产。证券准备，包括短期商业票据、财政短期国库券、政府公债券等等。2019年10月20日342.货币发行准备金的比率指一国货币发行准备中，现金准备与证券准备各占多少比例。（三）中央银行货币发行的准备制度2019年10月20日35三、中央银行的其他负债业务（一）发行中央银行债券目的：①针对商业银行和其他金融机构超额储备过多情况发行债券以减少超额储备，以便有效控制货币。②以此作为公开市场操作工具之一，调节货币供应量。2019年10月20日36中央银行债券的发行方式发行方式信用发行外汇质押发行中国人民银行发行中央银行票据采用信用发行方式。（一）发行中央银行债券2019年10月20日37（二）对外负债★内容：●主要包括从国外银行借款、对外国中央银行的负债、国际金融机构的贷款、在国外发行的中央银行债券等。★目的：●平衡国际收支●维持本币汇率的既定水平●应付货币危机或金融危机三、中央银行的其他负债业务2019年10月20日38（三）中央银行的资本业务★中央银行的资本业务是中央银行筹集、维持和补充自有资本的业务。三、中央银行的其他负债业务2019年10月20日39★再贴现业务★贷款业务★证券买卖业务★黄金外汇储备业务中央银行的资产业务2019年10月20日40商业银行贴现再贴现转贴现企业或个人商业银行中央银行一、再贴现业务2019年10月20日41二、贷款业务（一）中央银行贷款的意义1.中央银行通过贷款的资金运作方式，影响基础货币，进而影响货币供应量和信用规模，从而调控经济。2.中央银行贷款对各商业银行意义重大。3.中央银行对于维护金融体系的安全，抑制通货膨胀，进而调节经济，起到了非常重要的作用。2019年10月20日42(二)中央银行贷款的特征1.以短期贷款为主，一般不经营长期贷款业务2.中央银行贷款不以盈利为目的3.中央银行应控制对财政的放款4.中央银行一般不直接对工商企业和个人发放贷款二、贷款业务2019年10月20日43三、证券买卖业务（一）中央银行证券买卖业务的作用1.调节和控制货币供应量，进而调节宏观经济2.与准备金政策和再贴现政策相配合3.缓解财政收支造成的不利影响4.协助政府公债的发行与管理2019年10月20日44（二）中央银行在买卖证券过程中应注意的问题1.不能在一级市场上购买有价证券，只能在二级市场上购买。2.不能购买市场性差的有价证券3.不能购买无上市资格、在证交所没有挂牌交易的有价证券4.一般不能购买国外的有价证券三、证券买卖业务2019年10月20日45黄金和外汇等进行国际结算的最后支付手段。各国把黄金和外汇作为储备资产，由中央银行经营和管理。中央银行保管和经营黄金和外汇储备的主要目的：（一）稳定币值（二）稳定汇价（三）调节国际收支四、黄金和外汇储备业务2019年10月20日46中央银行的支付清算业务2019年10月20日47一、中央银行支付清算服务的含义★结算(Settlement):指为实现因商品（服务）交易、金融活动、消费行为等引发的债权债务清偿及资金转移而发生的货