利率市场化对银行理财业务的影响及对策

利率市场化对银行理财业务的影响及对策在利率市场化推行的今天，银行理财产品是这个进程中的先锋军。商业银行理财产品业务被推到前所未有的一个重要位置，大力发展中间业务是各家银行在利率市场化急行下必然选择。银行理财业务有望成为商业银行探索利率市场化后经营模式的契机和平台。理财业务的发展可以加强结构化金融工具的创新，整合银行在信贷及银行间市场的传统优势，拓展资本市场、外汇市场和衍生品市场的投资空间。总而言之，理财业务是一项战略性业务，有助于商业银行优化经营结构，推进经营转型，增加中间业务收入，实现由传统商业信贷银行向现代综合服务型金融企业的转变。自6月份存款利率市场化的启动，我国利率市场化的实行已经全国展开，非银行投资机构对理财业务的窥视更是让商业银行感觉压力倍增。商业银行理财业务在改革的浪潮中应该何去何从，如何让银行理财产品从揽储工具的阴影中摆脱并走向正轨，是商业银行目前亟待解决的一个问题。本专题--《利率市场化对商业银行理财业务的影响及对策》系统性的讲述了我国利率市场化的发展历程，并汲取了已经推行利率市场化国家的成功经验。重点分析了利率市场化对中资银行（国有制银行、股份制银行、城市商业银行、农村金融机构）的具体影响和银行机构所应采取的应对策略，同时结合存款利率市场化实行后，银行机构理财产品的发行状况，对理财产品的具体运行进行分析，从实际出发监测银行在理财产品方面的处理对策。最后提出在利率市场化条件下，商业银行整体的理财业务发展战略和风险防范措施。《利率市场化对商业银行理财业务的影响及对策》共分为五章：第一章我国利率市场化的发展历程利率市场化是一个国家金融市场化过程中的关键一步，人民币存款利率直接影响着商业银行吸收资金的成本，对金融市场影响重大。而此次人民币存款利率市场化也就成为我国完全利率市场化的标志。本章介绍了实行利率市场化所应具备的条件，以及我国推行利率市场化需要执行的六个步骤。回顾了我国从1996年货币利率市场化开始到现在所走过的艰难历程，并总结了我国推进利率市场化所具有的伟大意义。第二章利率市场化的国际经验及比较当前，我国进一步推进利率市场化改革的时机已日趋成熟，但是利率市场化改革本身就是一项复杂而艰巨的系统工程，对改革的环境以及一个国家经济发展程度和金融市场、金融监管等都有一定要求。为了减少我国利率市场化改革的成本和代价，积极借鉴国外利率改革的经验尤为必要。本章主要以美国、韩国、印度和拉美国家为例，介绍了发达国家与发展中国家利率市场化改革实施过程和特点，总结各国在改革过程中经历成功与失败，帮助我国在利率市场化实施当中汲取经验。第三章利率市场化对商业银行理财业务的影响在存款利率市场化之前，银行一直依靠利差收入作为主要利润来源。但是现在利率市场化时代已经到来，利率市场化改革会加大银行竞争，倒逼银行机构加大对中间业务的发展，而理财业务的发展对利率市场化也有推波助澜的作用。本章着重分析不同性质中资银行理财业务在利率市场化条件下受到的影响，通过对国有银行、股份制银行、城市商业银行、农村金融机构四种类别银行分别总结与分析，针对不同性质的银行分别给出应对利率市场化的不同策略。第四章利率市场化理财产品运行情况分析自6月初，存款利率市场化全面实行以来，两个月期间的商业银行理财产品运行状况也是随息而动，从发行规模、产品收益率、资金投向等各方面要素，银行机构都会做出相应的调整。商业银行在理财业务方面，应对利率市场化的对策在近两月理财产品发行上也会有所体现。本章以6月-7月银行机构发行的个人理财产品为分析样本，通过对近两月理财产品的运行趋势比较，总结出商业银行理财产品发行方面的主要变化趋势，为理财产品的未来发展出口指明方向。第五章利率市场化背景下的理财业务发展策略目前利率市场化的序幕只是刚刚拉开，商业银行理财业务想要逐渐步入正轨，达到国际水平，未来还有很长的一段路要走。可谓是任重而道远。利率市场化可以加速理财业务转型，但是在商业银行自身还没有相应的完善体制来迎合利率市场化的金融改革，在这种政策环境与银行经营并不完全协调的状况下，为商业银行迎接利率市场化增加了挑战系数。本章展望了商业银行理财业务的发展趋，提供国外银行理财业务在利率市场化背景下的经验借鉴，同时总结在利率市场化条件下，理财产品的风险控制措施。正文目录第一章我国利率市场化的发展历程.......................................................................7一、利率市场化的含义和实行条件.............................................................7（一）利率市场化的含义.....................................................................7（二）利率市场化应具备的主要特征.................................................7（三）实行利率市场化的条件.............................................................8二、中国利率市场化的重要步骤.................................................................9（一）渐进式推进存款利率市场化.....................................................9（二）在宏观环境相对稳定时推进利率市场化...............................10（三）重视发挥大型银行的引领作用...............................................10（四）高度关注中小金融机构风险...................................................10（五）加快建立存款保险制度...........................................................11（六）人民币汇率机制改革和资本账户开放...................................11三、中国利率市场化的过程.......................................................................12（一）货币利率市场化.......................................................................12（二）债券利率市场化.......................................................................12（三）存贷款利率市场化...................................................................13四、利率市场化的意义...............................................................................14（一）有利于提高资源配置效率.......................................................14（二）有利于宏观经济调控...............................................................14（三）有利于我国金融体制改革.......................................................14（四）有利于我国金融市场的发展和创新.......................................14（五）有利于提高中国银行业竞争实力...........................................15第二章利率市场化的国际经验及比较.................................................................16一、发达国家的利率市场化改革...............................................................16（一）美国利率市场化的实施过程及特点.......................................16（二）韩国利率市场化的实施过程及特点.......................................17二、发展中国家的利率市场化改革...........................................................19（一）印度利率市场化的进程...........................................................19（二）拉美国家的利率市场化改革...................................................20三、各国利率市场化改革的经验总结.......................................................21（一）“激进式”利率市场化多以失败告终.....................................21（二）循序渐进可推动利率市场化改革正常行进...........................21（三）央行需具备较高利率间接调控水平.......................................21（四）商业银行较强的定价和抗风险能力.......................................21四、利率市场化的国际经验.......................................................................22（一）准确选择突破口可以降低改革的难度...................................22（二）转变货币政策调控方式...........................................................22（三）重视利率市场化过程中的风险防范.......................................22（四）以健全的法律制度为保障.......................................................23第三章利率市场化对商业银行理财业务的影响.................................................24一、存款利率市场化对国有银行的影响...................................................24（一）有利于规范国有银行经营环境...............................................24（二）促进了国有银行经营行为的变革...........................................24（三）有利于国有银行推出新的产品和服务...................................24（四）有利于国有银行优化客户结构...............................................25二、存款利率市场化对股份制银行的影响...............................................25（一）利率市场化引发资