外汇业务讲座

外汇业务讲座主讲：何太胜杨荣华南昌大学科技学院实训目的能准确运用国际惯例表示任何一个货币的汇率标价方式，了解当代外汇的交易特点，掌握外汇交易的报价技巧，学会分析外汇交易的影响因素等外汇投资基本技能，使用相关金融投资交易软件进行模拟外汇交易，以帮助我们进行外汇投资。讲到外汇交易，就不得不提起外汇市场上最著名的交易家索罗斯。实训内容与要求在初步了解外汇交易规则的基础上，通过相关外汇交易软件，进一步认识在金融交易软件挂牌交易的各种外汇的行情信息，并在开市期间，通过第三波外汇模拟交易软件进行外汇投资的模拟交易，掌握外汇交易技能与技巧。实验工具：第三波外汇投资模拟交易软件。什么是外汇？汇率的标价方式全球外汇市场外汇市场的主要参与者外汇市场的特点外汇市场常用的术语外汇交易的时间主要交易货币介绍现货外汇交易（实盘交易）合约现货外汇交易（按金交易）期货外汇交易在线外汇交易的发展外汇投资与股票投资的区别一、外汇市场简介（基本知识）外汇买卖是指不同货币间的相互兑换，即将一个国家的货币转换成另外一个国家的货币。包含了本国货币与外国货币的转换，也包含了一种外国货币的与另外一种外国货币的转换。目前在国际经贸活动中常用的货币主要有美元、欧元、日元和英镑等。这些货币属于可自由兑换货币，在国际贸易和国际投资中被广泛使用，在国际金融市场上可以自由买卖、能够自由兑换成其他国家的货币，以上述货币为交易对象的外汇交易在全球的外汇交易中占有绝对的比重。简单而言，外汇就是外国的货币，是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段，例如美元、日元等，它不仅包括现钞，还包括银行的存款，以及外币支票、本票和汇票等结算工具。外汇还有现钞、现汇之分：现钞：指外币的纸币和辅币，主要由境外携入。现汇：账面上的外汇，主要是指以支票、汇款、托收等国际结算方式，取得并形成的银行存款。外汇概念外汇买卖定义1、外汇基本概念外汇市场是国际金融市场的重要组成部分，是市场参与者进行外汇买卖的场所，没有设定交易所。定义参与者主要有各国中央银行、商业银行、外汇经纪商、非银行金融机构、大型跨国公司和个人投资者。（此定义为国际外汇交易商）特点外汇市场是一个无形的市场，迅捷、发达的通讯网络已使全球的外汇市场连成一个整体。外汇市场是一个24小时连续作业的全球性市场：分布世界各地、各自有固定的交易时间；由于时差关系，各个外汇市场此关彼开，首尾连接；除节假日外，全球外汇市场可以24小时进行交易。场外直接交易市场24小时交易2、外汇市场调剂外汇资金的余缺；提供避免外汇风险的手法；便于中央银行进行稳定汇率的操作。1、存在一定的风险；2、可获得巨额利润。作用两面性3、外汇市场的作用及两面性澳洲东京香港新加坡法兰克福伦敦纽约4、全球主要外汇市场全球主要外汇市场全球几大外汇交易市场伦敦外汇交易市场纽约外汇交易市场法兰克福外汇交易市场东京外汇交易市场香港外汇交易市场新加坡外汇交易市场地区城市开市时间收市时间亚洲悉尼07∶0015∶00东京08∶0016∶00香港09∶0017∶00新加坡09∶0017∶00巴林14∶0022∶00欧洲法兰克福16∶0024∶00苏黎世16∶0024∶00巴黎17∶00次日凌晨1∶00伦敦18∶00次日凌晨2∶00北美洲纽约20∶00次日凌晨4∶00洛杉矶21∶00次日凌晨5∶005、全球主要外汇市场交易时间全球主要外汇市场交易时间6、外汇市场的主要参与者外汇市场的参与者主要包括各国的中央银行、商业银行、非银行金融机构、经纪人公司、自营商及大型跨国企业等。7、外汇市场的特点（1）有市无场：股票买卖是“有市有场”，外汇买卖“有市无场”。（2）循环作业：24小时循环，T+0交易模式。时间上的连续性和空间上的无约束性。（3）零和游戏：零和博弈。汇率的变化也就是一种货币价值的减少与另一种货币价值的增加。从总的价值量来说，变来变去，不会增加价值，也不会减少价值。8、外汇市场常用的术语外汇交易部位通常有三种情况:（1）多头，即买超部位(LongPosition)：买入金额大于卖出金额；（2）空头，即卖超部位(ShortPosition)：卖出金额大于买入金额；（3）平仓，即轧平(Spuare)：买卖金额相等。卖出价：做空某一货币对或信用工具的价格，一般位于交易窗口的左侧。买入价：做多某一货币对或信用工具的价格，一般位于交易窗口的右侧。8、外汇市场常用的术语外汇交易部位通常有三种情况:（1）多头，即买超部位(LongPosition)：买入金额大于卖出金额；（2）空头，即卖超部位(ShortPosition)：卖出金额大于买入金额；（3）平仓，即轧平(Spuare)：买卖金额相等。8、外汇市场常用的术语货币对:在外汇交易中一外汇与另一外汇兑换，每两个货币为一对，之间存在汇率。例如,USD/JPYGBP/USDAUD/USD。基础货币-其它货币均比照其进行报价的货币。它表示基础货币相对第二种货币的价值。直盘：交易的货币对中有美元的交易盘。交叉盘：非美货币组成的交易盘。8、外汇市场常用的术语汇率中点的概念点：汇率进行波动的基点单位。按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称为“X个点”，它是构成汇率变动的最小单位；第二位称为“X十个点”，如此类推。我们平常所说的美元对日元升了100个点就是指这个概念。例如，美元兑日元的汇价从112.85变成113.75，就可以说美元对日元升了90个点；同样，欧元兑美元的汇价从1.5555变成1.5445，则可以说欧元对美元跌了110个点。如：1欧元=1.2011美元；xxx百十个个个点点点8、外汇市场常用的术语点差：买入价和卖出价的差额。保证金：客户必须存入的抵押金，以便承担价格变动造成的损失。已用保证金：客户开仓合约按比例所占用的保证金。保证金净值：保证金净值=保证金余额+浮动盈亏杠杆：交易商为投资者所提供的交易一标准手合约所付出保证金的比例。9、外汇交易的时间和活跃程度各主要市场交易时间（北京时间）：悉尼：06：00---15：00东京：08：00---15：30香港：09：00---16：00法兰克福：15：00---23：00伦敦：15：30---23：30（冬令时间16：30---00：30）纽约：20：20---03：00（冬令时间21：20---04：00）每年四月的第一个周一是为夏令时间的开始，每年十月的最后一个周一是为冬令时时间的开始！9、外汇交易的时间和活跃程度从时间段来分：汇市分为欧洲盘美洲盘和亚洲盘，其中欧洲盘和美洲盘比较活跃，交易量比较大，具体集中在北京时间下午的2点到晚上11点半这一时段内。该时段的交易量往往超过当日交易量的百分之七十。美洲盘的午盘是北京时间的晚上12点到凌晨5点的这个时段，交易量一般较小。亚洲盘是北京时间7点到下午2点这个时段，交易量较小。它和美洲盘的午盘一样，波幅较小，一般都是对前一个交易日的行情进行修正。在中国炒汇的优势：在中国的外汇交易者拥有别的时区不能比拟的时间优势，就是能够抓住15点到24点的这个波动最大的时间段，其对于一般的投资者而言都是从事非外汇专业的工作，下午5点下班到24点这段时间是自由时间，正好可以用来做外汇投资，不必为工作的事情分心。国家和地区货币单位名称货币代号美国美元USD(UnitedStatesDollar)日本日元JPY(JapaneseYen)欧洲经济联盟欧元EUR(EuroCurrency)英国英镑GBP(PoundSterling)德国德国马克（被欧元取代）DEM(DeutscheMark)加拿大加拿大元CAD(CanadianDollar)瑞士瑞士法郎CHF(SwissFranc)澳大利亚澳大利亚元AUD(AustralianDollar)中国人民币CNY(YuanRenminbi)中国香港特别行政区港元HKD(HongKongDollar)10、常见货币单位名称和代号11、主要货币介绍1、美元：美元的发行权属于美国财政部，办理具体发行的是美国联邦储备银行。目前流通的纸币面额有100、50、20、10、5、2、1元等7种，铸币面额有1，5，10，25，50分和1元。另有1元等于100分（Cents）。美钞正面人像是美国历史上的知名人物，背面是图画。以前曾发行过500和1000元面额的大面额钞票，现在已不再流通。1963年起以后的各版，背面画面的上方或下方又加印一句“INGODWETRUST(我们信仰上帝)”,全球外汇交易中，美元的交易额占86％，美元是目前国际外汇市场上最主要的外汇（可从美元货币特征、美元指数说明、影响美元的因素去分析。）主要货币介绍（美元币样）主要货币介绍2、英磅：英镑为英国的本位货币单位，英国虽然是欧盟的成员国，但尚未加入欧元区，故仍然使用英镑。英镑由英格兰银行发行。1971月15日，英格兰银行实行新的货币进位制，辅币单位改为新便士（NewPenny），1英镑等于100新便士。(旧进位制:1英镑=20先令，1先令=12便士)目前，流通中的纸币有5、10、20和50面额的英镑，另有1、2、5、10、50新便士及1英镑的铸币。最常用于表示英镑的符号是￡；国际标准化组织为英镑取的ISO4217货币代码为GBP(GreatBritainPound)。在英国，女王是最尊贵的象征，所以所有英镑的正面都是英国女王伊丽莎白，反面的图案则根据钱币的面值各有不同。5镑背面是英国19世纪慈善家伊丽莎白.弗雷的肖像，左侧是她参加慈善活动的图案；10镑背面是英国19世纪生物学家查尔斯·达尔文肖像，左侧是1836年举行的一场板球赛；（可从英磅货币特征、影响英磅的因素。）主要货币介绍（英磅币样）主要货币介绍3、欧元：1995年12月，欧洲委员会决定将欧洲单一货币改名为欧元“Euro”。欧元是欧洲货币联盟（EMU）国家单一货币的名称，是EMU国家的统一法定货币。欧元在香港一般称为”欧罗”。欧元纸币由各参与国中央银行责成的欧洲中央银行负责发行。欧元硬币由各个参与国政府负责发行。不同发行机构之间保持互相协调。目前欧元区总共包括16个国家，它们分别是：奥地利、比利时、德国、希腊、法国、芬兰、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰、葡萄牙、西班牙、斯洛文尼亚、马耳他、塞浦路斯和斯洛伐克，他们合称为欧元区（Eurozone）（可从欧元货币特征、影响欧元的因素去分析。）主要货币介绍（欧元币样）主要货币介绍4、日元：日元由日本银行发行。日本发行的纸币面额有100000、5000、1000、500、100、50、10、5、1元等，另有500、100、50、10、5、1元铸币。日本钞票正面文字全部使用汉字（由左至右顺序排列），中间上方均有“日本银行券”字样，各种钞票均无发行日期。发行单位负责人是使用印章的形式，即票面印有红色“总裁之印”和’发券局长“图章各一个。（可从日元货币介绍、日元货币特征、影响日元的因素去分析。）主要货币介绍（日元样币）主要货币介绍5.港币:港元的纸币绝大部分是在香港金融管理局监管下由三家发钞银行发行的。三家发钞行包括汇丰银行、渣打银行和中国银行，另有少部分新款十元钞票，由香港金融管理局自行发行。硬币则由金融管理局负责发行。香港联系汇率制度指港元与其他货币采取固定汇率的制度。港元与其他货币挂勾的制度其实由来已久。港元于1935年12月至1972年6月期间，曾经与英镑挂勾，1935年12月至1967年11月间，1英镑可兑16港元，1967年11月至1972年6月，1英镑则可兑14.55港元。1972年7月至1974年11月，则与美元挂勾，之后曾自由浮动.1980年代初，香港出现前途问题，加上香港股市出现股灾，市民对港元信心出现动摇，港元不断贬值。1983年9月，出现港元危机，港元兑美元跌至9.6港元兑1美元的历史低点。为挽救香港金融体系，香港政府于1983年10月15日公布联系汇率制度，港元再与美元挂勾，汇率定为7.8港元兑1美元。此