市值管理业务培训

大小非市值管理开发培训材料资产管理总部2011.5一、什么是市值管理业务？市值管理服务是资产管理总部针对解禁限售流通股股东、持有证券组合的客户提供的投资顾问服务或资产管理服务。市值管理业务的主要目标群体是限售流通股股东（“大小非”）。市值管理主要包括了减持服务和资产管理服务两个部分。市值管理的目标是为客户资产保值增值！二、我们如何开展市值管理服务市值管理服务有两种模式：（一）投资顾问模式——两步走服务对于有减持需求的客户，资产管理总部可与客户签订投资顾问协议。按照协议要求，先期为客户提供投资咨询服务，后期争取和客户签订定向资产管理合同，以达到客户资产全权委托管理，从而锁定稳定客户资产。（二）资产管理模式——一站式服务对于有减持需求的客户，资产管理总部直接与客户签订定向资产管理合同，全权为客户进行账户减持管理，减持后的资产按照客户要求进行资产配置。二、我们如何开展市值管理服务两种模式的优缺点：（一）投资顾问模式优点：服务免费，签订协议难度小，通过协议和增值服务，可有限稳定客户资产。缺点：客户资产未全权委托，存在不稳定因素，且不带来业务收益。目标：通过前期服务，将客户转化成全权委托的资产管理模式。（二）资产管理模式——一站式服务优点：客户资产全权委托，资产在合同期内稳定，带来业务收益。缺点：服务收费，签订合同难度较大。目标：希望争取客户采取资产管理模式。三、我们的服务内容有哪些（一）投资顾问模式为客户减持提供投资咨询服务。在投资顾问协议签订初期，资产管理总部会根据客户所持证券，出具总体的减持策略报告。在投资顾问协议期间，客户可向资产管理总部咨询减持事宜，交易异动时可增加咨询次数；资产管理总部定期向客户提供投资咨询服务，交易异动或市场出现变化时将适时提供服务。三、我们的服务内容有哪些（二）资产管理模式1、减持管理帮助解禁股股东将股份通过大宗交易等多种形式在二级市场按照合理的价格减持，同时防止股份价格的大幅波动。2、波段操作管理按照客户要求，保持期初和期末持有的股份一致，利用我们的投资管理能力，通过对市场走势的把握，对股票波段操作，获取价差收益。3、减持重配管理将客户股票逐步减持，再将减持获得的资金逐步配置到与其自身风险收益匹配的其他投资品种中获取收益。三、我们的服务内容有哪些减持后的资金可以按照客户类型按照如下类型产品投资：四、营业部市值管理客户开发的流程第一步筛选客户第二步拜访客户第三步需求反馈第四步需求应答第五步协议签署第一步筛选客户根据机构部统计的大小非名单，按照市值大小进行排序，剔除市值低于1000万的客户。结合个股和人脉情况，选择减持需求可能性较大的大小非股东入手。四、营业部市值管理客户开发的流程第二步拜访客户准备材料：市值管理宣传册、公司宣传册、投资顾问合同范本、定向资产管理合同范本。沟通思路：了解客户减持需求、介绍我们可以提供的减持管理服务、介绍公司资产管理业务的概况和优势、引导客户委托减持和委托现金管理的需求、介绍我们的服务流程。拜访形式：可采取关键人物突破的模式。四、营业部市值管理客户开发的流程第三步需求反馈甄别和归纳客户的需求。如客户存在减持顾问服务需求和减持后资金安排需求的，营业部可与公司机构部刘鹏联系，联系电话[phone]。如客户潜在委托资产规模超过1000万的，可以与资产管理部马越联系，联系电话[phone]。机构部整理、筛选需求，按日报送资产管理总部；紧急情况下，即时报送资产管理总部。四、营业部市值管理客户开发的流程第四步需求应答资产管理总部可按照客户需求提供股份减持策略报告。在客户要求和时间允许的情况下，我们将安排投资经理和机构部相关人员共同拜访客户。四、营业部市值管理客户开发的流程第五步协议签署对于有明确意向的客户，双方可签署标准化合同。如客户资产规模比较大（3000万以上），合同要求比较特殊，营业部可以与资产管理部联系具体合同细节问题。(营业部客户开发人员需熟练大小非业务具体办理流程和相关条款解释)。资产管理总部将客户确认后的合同双面打印（投资顾问合同2份，定向资产管理合同7份），由总部办理公司签章。签章后的合同，带至客户处签字。经客户签字后的合同寄回资产管理总部，正式生效。四、营业部市值管理客户开发的流程五、客户参与定向业务的相关流程市值管理客户参与定向业务主要流程如下：定向业务主要包括三方存管模式和基金托管模式两种。1、三方存管模式：就是客户在减持地（如东台营业部）开立资金账户，资产管理部为客户开立专用定向股东账户。该股东账户与客户已有的股东账户不冲突。两账户进行关联即可交易。2、基金托管模式：就是客户的资金将参照基金的运作模式托管。我们将在指定银行网点，为客户开立包括华泰证券-客户-托管行的专用清算账户，同时为客户开立专用定向股东账户，该两账户进行关联。我们一般采取三方存管模式开展定向业务。目前我们选择的托管行为浦发银行、交通银行。浦发银行一般采用三方存管模式；交通银行采用基金托管模式；其他银行作为定向业务托管行需进行合同协商。五、客户参与定向业务的相关流程五、客户参与定向业务的相关流程五、客户参与定向业务的相关流程机构客户银行资金托管账户开立需要如下资料：○1法人营业执照正本、副本原件及复印件如果是机关或实行预算管理的事业单位，应出具政府人事部门或编制委员会的批文或登记证书；如营业执照年检标志在副本上,需提供副本复印件；分支机构还需提供上级部门1—5项所列资料.○2组织机构代码证正本及复印件○3税务登记证正本及复印件（包括国税、地税）。○4法人身份证原件及复印件○5法人授权委托书（需法人签名并加盖单位公章）、代理人身份证原件及复印件○6基本存款账户开户许可证正本及复印件○7单位的公章及印鉴章.○8开立结算账户申请书（一式三份，需加盖单位公章）○9开立银行结算账户说明（需加盖单位公章）○10单位结算账户管理协议（须加盖单位公章和法人或负责人章）○11开立、变更、撤销银行结算账户的补充信息表○12预留银行印鉴卡（一大四小、盖章清晰、不填日期）注：上述账户的开立和撤销都需至银行柜台办理。凡注明提供正本的资料如提供副本一律无效。如开立基本户○6、○11不需提供.预算划款单位需财政部门批准、人民银行批准。带营业执照正本原件及复印件，组织机构代码正本，组织的公章、财务专用章、法人章等一套印鉴章办理。谢谢！华泰证券资产管理总部2011.5